Alors que les grands projets de systèmes de stockage d’énergie par batterie (BESS) en Inde entrent dans la phase de construction et de livraison, la chaîne d’approvisionnement nationale du stockage s’étend au-delà du développement de projets vers la fabrication d’équipements.
Depuis le début de l’année 2026, des entreprises telles que JSW Energy, GoodEnough Energy et Waaree ont mis en service des capacités de fabrication et d’intégration de systèmes BESS à l’échelle du GWh, tandis que Reliance et Vikram Solar font avancer des projets de fabrication de batteries et de stockage d’énergie de plus grande envergure.
Cette évolution modifie progressivement le modèle d’approvisionnement en BESS de l’Inde. Plutôt que de dépendre fortement de systèmes complets importés, le marché s’oriente de plus en plus vers un modèle où les cellules et certains composants clés sont importés, tandis que les packs de batteries et l’intégration des systèmes sont réalisés localement.
L’usine d’assemblage de batteries de 5 GWh de JSW Energy à Pune, dans le Maharashtra, est l’un des exemples les plus marquants de cette transition. Selon le rapport annuel FY2025-26 de l’entreprise, son usine d’assemblage de conteneurs de batteries de 5 GWh a démarré ses activités à Pune, marquant l’expansion de JSW de l’investissement et de l’exploitation de projets de stockage d’énergie vers la fabrication d’équipements.
Plus important encore, cette capacité n’est pas utilisée uniquement pour soutenir le portefeuille interne de stockage de JSW.
En juillet 2026, la filiale de JSW Energy, JSW Energy PSP Eleven, a obtenu une commande de Bondada Renewable Energy pour la fourniture d’un BESS de 200 MW/400 MWh avec des systèmes de conversion de puissance (PCS). Le contrat était évalué à environ 4,44 milliards de roupies.
Cette commande indique que JSW commence à concurrencer sur le marché des équipements BESS tiers, son usine de 5 GWh évoluant d’un actif de chaîne d’approvisionnement interne vers une plateforme commerciale de fabrication de stockage.
La capacité locale d’intégration de BESS monte en puissance
JSW n’est pas la seule. Plusieurs installations de fabrication et d’assemblage de BESS à l’échelle du GWh ont vu le jour en Inde.
Tata AutoComp Gotion Green Energy Solutions, la coentreprise entre Tata AutoComp et Gotion, a établi une capacité de fabrication de BESS de 6 GWh et a commencé à fournir des systèmes de stockage à Tata Power.
GoodEnough Energy a mis en service une usine de fabrication de BESS de 7 GWh à Noida en janvier 2026, tandis que Waaree Energy Storage Solutions a démarré les opérations d’une usine automatisée de fabrication de conteneurs BESS de 5,15 GWh au Gujarat en juillet.
Avec l’usine de 5 GWh de JSW, ces quatre entreprises représentent à elles seules environ 23,15 GWh/an de capacité de fabrication et d’assemblage de BESS publiquement annoncée, déjà mise en service ou entrée en exploitation.
Les fabricants de batteries indiens déjà en place étendent également leurs activités aux packs de batteries lithium-ion et au stockage stationnaire.
Amara Raja a mis en service la première phase de 1,5 GWh de son usine de packs de batteries au Telangana, avec une capacité de packs à long terme prévue de 5 GWh pour les véhicules électriques et le stockage stationnaire d’énergie. L’entreprise développe également jusqu’à 16 GWh de capacité de fabrication de cellules en amont.
Exide exploite actuellement 1,5 GWh de capacité de modules et de packs lithium-ion et, via Exide Energy Solutions, développe un complexe de fabrication de cellules lithium-ion à Bengaluru avec une capacité prévue pouvant atteindre 12 GWh.
Le portefeuille de capacités en projet est nettement plus important.
Reliance a indiqué que sa Gigafactory BESS à Jamnagar est entrée en phase avancée de mise en service. L’installation est conçue pour une capacité de 40 GWh/an et devrait commencer sa montée en puissance au second semestre 2026, la feuille de route à plus long terme de l’entreprise visant 100 GWh.
VSL PowerHive, filiale de Vikram Solar, prévoit d’établir 5 GWh de capacité de fabrication de BESS au cours de l’exercice 2027, puis de s’étendre à la fabrication de cellules de batteries. Powertrac a quant à elle annoncé en août 2026 qu’elle développerait une usine de fabrication de stockage d’énergie de 10 GWh à Ahmedabad, couvrant à la fois la production de cellules vers packs et de packs vers conteneurs.
Ces chiffres ne doivent pas être additionnés sans discernement, car ils incluent des capacités d’assemblage en exploitation, des projets en construction et des plans de fabrication de cellules à plus long terme.
Néanmoins, la direction générale est claire : l’industrie indienne de fabrication de BESS passe d’une intégration relativement fragmentée au niveau des projets à une production industrielle à l’échelle du GWh, les packs de batteries, les conteneurs et l’intégration de systèmes menant actuellement le développement des capacités.
Un BESS « Made in India » ne signifie pas encore une chaîne d’approvisionnement entièrement localisée
L’expansion rapide de l’assemblage de packs et de conteneurs contraste avec une localisation beaucoup plus lente des cellules de batteries et de certains autres composants critiques.
Tata Power a indiqué que l’Inde importe actuellement plus de 80 % de ses cellules de batterie. Tant qu’une capacité nationale significative de cellules ne sera pas disponible, le modèle de chaîne d’approvisionnement le plus pratique reste l’importation de cellules et de certains composants clés, y compris certains produits BMS, tout en réalisant en Inde les racks, l’EMS, les conteneurs et l’intégration des systèmes.
Cet écart correspond à l’état d’avancement de l’industrie indienne de fabrication de cellules.
Le programme indien Advanced Chemistry Cell Production Linked Incentive (ACC PLI) vise 50 GWh de capacité de fabrication de cellules avancées. Fin 2025, 40 GWh avaient été attribués, mais relativement peu de production commerciale à grande échelle s’était concrétisée.
Le ministère indien de l’Industrie lourde a indiqué en février 2026 qu’Ola avait établi environ 1 GWh de capacité de fabrication ACC fin 2025 et était en train de stabiliser sa production, tandis que les autres grands projets soutenus par le PLI restaient en développement ou en phase de montée en capacité.
Reliance, Amara Raja et Exide devraient progressivement entrer dans des phases de construction, de mise en service ou de production commerciale en 2026-2027.
Amara Raja, par exemple, a mis en service son usine de qualification client en juillet 2026 et prévoit d’établir sa première capacité commerciale de fabrication de cellules de 2 GWh en 2027.
Ce n’est que lorsque ces projets atteindront une production commerciale significative que la dépendance de l’Inde aux cellules de batterie importées devrait diminuer sensiblement.
La localisation actuelle du BESS en Inde peut donc être caractérisée plus précisément ainsi :
la fabrication des systèmes se localise rapidement, tandis que la localisation de la chaîne d’approvisionnement de base en est encore à un stade précoce.
Les packs de batteries, les racks, les conteneurs, l’EMS, le câblage, les composants structurels ainsi que certaines activités de gestion thermique et d’ingénierie peuvent de plus en plus être fournis localement. Les cellules de batterie, ainsi que certains composants critiques de contrôle et d’électronique de puissance, restent beaucoup plus dépendants des importations.
La fabrication locale de BESS ne s’est pas traduite par une baisse des prix des équipements
En théorie, l’assemblage local des packs de batteries et des conteneurs peut réduire une partie des coûts de fret maritime, d’entreposage, de dédouanement et de fonds de roulement liés à l’importation de conteneurs de batteries complets. Il peut aussi raccourcir les délais de livraison et améliorer le service après-vente local ainsi que la disponibilité des pièces détachées.
Cependant, l’expansion rapide de la capacité d’intégration locale de BESS en Inde ne s’est pas traduite par une baisse correspondante des prix des équipements en 2026.
En prenant l’exemple des conteneurs de batteries de 5 MWh sur une base FOB DC, les prix du marché indien étaient d’environ 57 $/kWh pendant la période de prix bas du quatrième trimestre 2025. Les prix ont ensuite rebondi en 2026, la moyenne de septembre atteignant environ 69,4 $/kWh.
Cela représente une augmentation d’environ 21,8 %.
Cette hausse des prix est intervenue au moment même où d’importantes capacités locales de fabrication de BESS sont entrées en service. JSW, GoodEnough Energy et Waaree, entre autres, ont mis en service des capacités de fabrication et d’assemblage à l’échelle du GWh au cours de l’année 2026.
Cette divergence apparente reflète la structure de la chaîne d’approvisionnement du BESS en Inde. Les fabricants locaux restent fortement dépendants des cellules de batterie importées, ce qui signifie qu’une capacité supplémentaire d’assemblage de packs et de conteneurs ne peut pas, à elle seule, supprimer la contrainte de coût en amont.
La localisation affecte donc l’organisation de la chaîne d’approvisionnement et la concurrence entre intégrateurs de systèmes avant de réduire sensiblement la base de coûts globale du BESS.
D’une part, la croissance des capacités d’intégration de packs, de conteneurs et de systèmes pourrait intensifier la concurrence et comprimer les marges d’assemblage local. D’autre part, tant que l’Inde n’aura pas établi une offre nationale de cellules à grande échelle, les variations des prix des cellules importées et des matières premières en amont, notamment le lithium, le cuivre et l’aluminium, continueront de se répercuter assez rapidement sur les prix des équipements BESS.
Le secteur indien du stockage présente donc un schéma clair de capacité de fabrication en aval qui se développe avant la chaîne d’approvisionnement de base en amont.
L’intégration locale peut améliorer la logistique, la livraison et les capacités de service, mais un changement plus structurel des coûts du BESS dépendra de la montée en puissance réussie de la fabrication nationale de cellules.
Le rôle de la Chine pourrait passer des exportations de systèmes complets aux cellules, à la technologie et à la fabrication locale
L’expansion de la capacité d’intégration du BESS en Inde ne signifie pas nécessairement que les fournisseurs chinois de stockage seront rapidement évincés du marché.
À l’heure actuelle, l’industrie indienne en pleine croissance de l’intégration de packs et de systèmes dépend encore largement de l’approvisionnement en cellules et de la technologie provenant de l’étranger.
L’activité BESS de Tata AutoComp est exploitée par l’intermédiaire de sa coentreprise avec Gotion. Amara Raja développe également des technologies de cellules et des capacités de fabrication grâce à sa coopération avec Gotion InoBat, tandis qu’Exide a eu recours à des partenariats technologiques externes pour soutenir ses projets nationaux de fabrication de cellules lithium-ion.
Pour les entreprises chinoises de stockage, le changement le plus important est donc probablement leur position au sein de la chaîne de valeur indienne du stockage plutôt que la disparition de la demande indienne.
À mesure que les fabricants indiens développent leurs propres capacités de fabrication de packs et de conteneurs, l’exportation directe depuis la Chine de conteneurs de batteries complets ou de BESS clé en main pourrait progressivement faire face à une concurrence plus forte de la fabrication locale, aux avantages logistiques et à d’éventuelles exigences de localisation.
Dans le même temps, des opportunités pourraient subsister pour les fabricants chinois de cellules, les fournisseurs de BMS et de PCS et les entreprises de technologie de stockage d’énergie, qui pourraient participer par la fourniture de cellules, les licences technologiques, les coentreprises, les accords OEM et la fabrication locale.
En particulier, tant que l’Inde ne dispose pas d’une production nationale à grande échelle de cellules LFP de haute qualité, la croissance rapide de la capacité locale d’intégration de systèmes pourrait en réalité accroître la demande de cellules importées à court terme.
L’expansion de la fabrication de BESS en Inde est donc plus susceptible de produire une structure transitoire de chaîne d’approvisionnement de type « composants de base étrangers + intégration locale indienne » avant que le pays ne développe une chaîne d’approvisionnement de batteries entièrement localisée.
Perspectives : la politique de localisation passe des projets à la fabrication de cellules
L’industrie solaire indienne offre un précédent utile sur la manière dont la localisation de la fabrication énergétique peut évoluer au fil du temps.
Dans le solaire, l’Inde a utilisé les règles de Domestic Content Requirement (DCR) pour exiger des cellules et modules solaires fabriqués localement dans certains projets soutenus par l’État, tandis que l’Approved List of Models and Manufacturers (ALMM) a établi des critères d’éligibilité pour les fabricants et les produits utilisés dans les projets gouvernementaux et certains autres projets.
À mesure que la capacité nationale de fabrication de modules s’est développée, l’attention politique s’est progressivement déplacée en amont vers la fabrication de cellules solaires.
Une orientation politique similaire, bien que non identique, commence à apparaître dans le stockage d’énergie.
En décembre 2025, le ministère indien de l’Énergie a stipulé que les achats de BESS soutenus dans le cadre du programme Viability Gap Funding et financés par le Power System Development Fund doivent atteindre un contenu local équivalant à au moins 20 % du coût total du projet, y compris les logiciels d’application EMS développés localement.
Cette exigence ne s’applique actuellement pas à tous les projets BESS en Inde. Le BESS n’a pas non plus été inscrit sur la liste des produits du secteur électrique ne pouvant être achetés qu’auprès de fournisseurs locaux de classe I.
Cette politique ne doit donc pas être interprétée comme exigeant que tous les projets de stockage indiens utilisent des batteries fabriquées localement.
Néanmoins, l’orientation est significative : pour certains projets BESS financés par l’État, la valeur ajoutée locale commence à passer d’une préférence politique à une condition liée au soutien financier.
Au niveau de la fabrication, l’Inde pousse simultanément la localisation plus en amont grâce à son programme ACC battery PLI.
Le programme vise 50 GWh de capacité de fabrication de cellules avancées et exige des bénéficiaires qu’ils établissent des installations de fabrication en Inde tout en augmentant progressivement la valeur ajoutée nationale. Les bénéficiaires doivent atteindre au moins 25 % de valeur ajoutée nationale au départ, puis porter ce niveau à 60 % dans un délai de cinq ans.
Au-delà des 40 GWh déjà attribués, le ministère indien de l’Industrie lourde a relancé en juillet 2026 l’appel d’offres pour les 10 GWh restants de capacité de fabrication ACC, en ciblant spécifiquement les applications de stockage stationnaire à l’échelle du réseau.
Fin septembre 2026, ces 10 GWh restent en cours d’appel d’offres et d’attribution et ne doivent pas encore être comptés comme capacité indienne opérationnelle de cellules. Toutefois, le passage d’un cadre indifférencié quant à l’utilisation finale à une capacité spécifiquement destinée au stockage à l’échelle du réseau indique que le soutien politique se déplace directement vers la fabrication de cellules pour BESS.
Du point de vue du développement industriel, le secteur indien du stockage d’énergie commence à montrer une séquence de localisation similaire — bien que n’étant pas une réplique exacte — au cycle antérieur de fabrication solaire.
Lorsque la fabrication nationale de cellules est insuffisante, les activités en aval telles que les packs de batteries, les conteneurs, l’EMS et l’intégration des systèmes se développent d’abord. À mesure que le marché national du stockage se développe et que les politiques de fabrication se renforcent, la localisation peut ensuite remonter en amont vers les cellules de batterie, où les besoins en capitaux et les barrières technologiques sont considérablement plus élevés.
La chaîne d’approvisionnement du BESS en Inde pourrait donc évoluer en trois grandes étapes.
La première est le modèle qui émerge actuellement : cellules et composants clés importés + intégration locale des packs de batteries et des systèmes.
La deuxième pourrait apparaître à mesure que Reliance, Amara Raja, Exide et les projets soutenus par le PLI augmentent leur production de cellules, permettant aux cellules nationales de représenter une part progressivement plus importante de certains projets indiens et faisant évoluer la chaîne d’approvisionnement vers des cellules nationales + une intégration locale des systèmes.
À plus long terme, si les projets soutenus par l’État imposent des exigences de contenu local plus élevées ou si des équipements de stockage supplémentaires sont intégrés dans les cadres d’achat nationaux, la localisation pourrait s’étendre encore plus en amont vers les matériaux de batterie et d’autres composants critiques.
Pour les entreprises chinoises, cela suggère que la concurrence en Inde pourrait progressivement passer de l’exportation de produits à la localisation de la chaîne d’approvisionnement.
À court terme, les cellules chinoises et d’autres composants de base pourraient continuer de bénéficier de la demande d’approvisionnement générée par la capacité d’intégration de BESS en expansion rapide en Inde. À moyen et long terme, cependant, les fournisseurs devront suivre de près la montée en puissance réelle des projets indiens de cellules, la mise en œuvre du programme ACC PLI et l’évolution des exigences de contenu local pour les projets de stockage soutenus par l’État.
À mesure que cette transition progresse, la fourniture de cellules, les licences technologiques, les coentreprises et la fabrication locale deviendront probablement des voies de plus en plus importantes pour participer au marché indien du stockage d’énergie.
