[SMM Réunion matinale sur le photovoltaïque à base de silicium] Le silicium métal maintient ses prix dans un contexte de déstockage, les modules centralisés s'affaiblissent sous l'effet des concessions

SMM, 28 septembre :

Silicium métal

Prix : La semaine dernière, le silicium #553 à l'oxygène soufflé en Chine de l'Est s'établissait à 9 400-9 500 yuans/tonne, et le silicium #441 à 9 500-9 600 yuans/tonne. Le réapprovisionnement en aval avant les congés et la demande accrue à l'exportation, conjugués à la hausse des coûts de fret, ont fait grimper les cotations de l'écart entre prix au comptant et à terme à Tianjin, en Chine de l'Est et dans d'autres régions. Certains fournisseurs de silicium ont légèrement relevé leurs prix indicatifs, et les cargaisons à bas prix se sont raréfiées sur le marché. En septembre, les fondamentaux du silicium métal ont conservé une configuration d'offre tendue et, avec le soutien des coûts, le potentiel de baisse des prix est resté limité. Les avis du marché étaient partagés entre optimistes et pessimistes. Après les congés, l'attention se portera sur le rythme des réductions de production des entreprises de silicium du sud-ouest pendant la saison sèche, la mise en œuvre des baisses de production de polysilicium et l'évolution du sentiment sur le marché à terme.

Production : En septembre, les taux d'exploitation des différentes entreprises de silicium ont évolué en ordre dispersé, mais dans l'ensemble la réduction a été plus marquée, et la production de silicium métal a poursuivi sa tendance baissière en septembre. En octobre, les prix de l'électricité au Sichuan et au Yunnan augmenteront légèrement par rapport à septembre, ce qui accroîtra les coûts de production et réduira la volonté de produire. Les taux d'exploitation des entreprises de silicium du Sichuan et du Yunnan devraient baisser en glissement mensuel en octobre, avec des taux d'exploitation divergents entre les entreprises du nord et du sud.

Stocks :

    Stocks sociaux : selon les statistiques de SMM, au 24 septembre, le stock social total de silicium métal dans les principales régions s'élevait à 458 000 tonnes, en baisse de 28 000 tonnes en glissement hebdomadaire (y compris les warrants, hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Polysilicium

Prix : Au cours du week-end, le prix souhaité par les producteurs traditionnels pour le polysilicium de type N à recharger était de 39,5-42,3 yuans/kg. Les transactions ont été limitées pendant les congés, et le marché a principalement exécuté d'anciennes commandes à l'approche des congés. Les mesures de réduction de production connexes sont fortement attendues pour octobre, et l'intégration des entreprises concernées a enregistré certains progrès.

Production : En septembre, plusieurs bases pourraient reprendre leur production, et la production continuera d'augmenter. En octobre, sous l'effet des réunions et de l'arrivée de la saison sèche, la production de polysilicium pourrait diminuer.

Stocks : Les transactions sur le marché sont actuellement extrêmement limitées, presque aucune nouvelle commande n'étant signée, et les stocks de polysilicium ont par conséquent quelque peu augmenté. Certains participants négocient des warrants.

Modules

Prix : La semaine dernière, les prix des modules en Chine ont de nouveau baissé, mais la baisse a principalement concerné le segment centralisé, tandis que les principaux centres de transactions distribuées sont restés stables, les prix de certaines entreprises spécialisées s'assouplissant légèrement. Dans le segment centralisé, à mesure que les projets d'appel d'offres avançaient, certaines entreprises visant les expéditions ont commencé à réduire les prix pour prendre des commandes, et les prix des offres ont été abaissés. La concurrence devrait rester intense à l'avenir. Les modules haute efficacité Topcon 183, 210R et 210N étaient cotés respectivement à 0,7085 yuan/W, 0,718 yuan/W et 0,723 yuan/W. Les modules haute efficacité centralisés Topcon 182/183, 210N et 210R étaient cotés respectivement à 0,694 yuan/W, 0,705 yuan/W et 0,700 yuan/W.

Production : La production de modules en Chine devrait augmenter en octobre. À mesure que les livraisons centralisées avancent et que les commandes à l'exportation augmentent, les taux d'utilisation des modules s'amélioreront en conséquence, mais près de la moitié des producteurs de modules ont encore des calendriers de production stables ou légèrement inférieurs.

Stocks : La semaine dernière, les stocks de modules en Chine ont continué de baisser. Les expéditions récentes des entreprises se sont redressées par rapport aux niveaux antérieurs, tandis que l'offre est restée relativement stable. Les niveaux de stocks ont commencé à baisser à mesure que les commandes augmentaient.

Sable de quartz de haute pureté

Prix : Actuellement, les prix du sable de couche interne domestique sont de 40 000 à 47 000 yuans/tonne, les prix du sable de couche intermédiaire sont de 21 000 à 24 000 yuans/tonne, les prix du sable de couche externe sont de 12 500 à 18 000 yuans/tonne, et les prix du sable de quartz de haute pureté importé sont de 50 000 à 53 000 yuans/tonne. Les creusets en quartz de 33 pouces sont vendus entre 5 400 et 5 700 yuans/pièce, et les creusets en quartz de 36 pouces entre 6 450 et 6 600 yuans/pièce. Les prix du sable sont restés globalement stables récemment, mais des signaux indiquent une baisse des prix des creusets. Les grands producteurs n'ont pas encore entièrement ajusté leurs prix, mais les petits producteurs ont commencé à réduire les prix pour concurrencer les commandes. Les prix des creusets devraient rester dans une impasse et se consolider à court terme.

Production : La production de sable de quartz est restée globalement stable récemment. Dans l'ensemble, les calendriers de production des creusets devraient rester stables en octobre, avec peu de changements du côté de l'offre de sable de quartz.

Stocks : Récemment, les stocks nationaux de sable importé sont restés élevés, mais ils ont commencé à diminuer, principalement parce que certains producteurs de creusets ont commencé à vendre des ressources de sable importé de manière appropriée.

Verre photovoltaïque

Prix :

    Revêtement monocouche 3,2 mm : le verre photovoltaïque monocouche 3,2 mm a été coté entre 15,8 et 16,8 yuans/m², avec des prix stables.

    Revêtement bicouche 3,2 mm : le verre photovoltaïque bicouche 3,2 mm a été coté entre 16,8 et 17,8 yuans/m², avec des prix stables.

    Revêtement monocouche 2,0 mm : le verre photovoltaïque monocouche 2,0 mm a été coté entre 9,7 et 10,5 yuans/m². Cette semaine, les producteurs de verre devraient commencer à négocier les prix des nouvelles commandes. Récemment, les commandes nationales en aval ont légèrement augmenté, mais sous contrainte de coûts, l'acceptation des prix du verre n'a pas encore changé et la résistance aux hausses de prix demeure. À court terme, les prix du verre devraient rester dans une impasse et se consolider.

    Revêtement bicouche 2,0 mm : le verre photovoltaïque bicouche 2,0 mm a été coté entre 10,7 et 11,5 yuans/m², avec des prix stables.

Production : La semaine dernière, il n'y a pas eu de nouvelles réparations à froid de fours en Chine. Bien que les jours de production augmentent en octobre, les changements de production devraient être limités en raison de l'impact des réductions de production antérieures dans les fours.

Stocks : La semaine dernière, les jours de stocks de verre photovoltaïque en Chine ont légèrement diminué. À l'approche de la fin du mois et des vacances, les expéditions des entreprises ont commencé à baisser. Les expéditions devraient officiellement reprendre après les vacances, mais la production reste normale, de sorte que les stocks devraient augmenter en conséquence.