[Analyse SMM] Les exportations chinoises de matériaux LFP reculent de 22,8 % en août

SMM, 23 septembre : Les exportations d'août sont restées au troisième niveau le plus élevé de l'année, les marchés hors États-Unisprogressant de 2,8 % en glissement mensuel, la demande étrangère passant d'une croissance tirée uniquement par les États-Unis à un soutien multirégional provenant de l'Asie du Sud-Est, de l'Asie du Nord-Est et de l'Europe.

En août 2026,les exportations chinoises de LFP ont totalisé 10 151,86 tonnes, en baisse de 3 001,4 tonnes par rapport à juillet,soit un recul de 22,82 % en glissement mensuel. Il s'agit du deuxième mois consécutif de baisse après avoir atteint un pic annuel de 15 379,6 tonnes en juin. Les exportations cumulées de janvier à août ont atteint 71 958,109 tonnes, les marchés étrangers restant globalement dans une phase de forte croissance.

Les exportations vers les États-Unis ont diminué de moitié, entraînant la baisse d'août

Le plus grand changement en août est venu des États-Unis.Les exportations chinoises de LFP vers les États-Unis ont totalisé 2 767,3 tonnes, en baisse de 53,7 % par rapport aux 5 972,529 tonnes de juillet, soit un recul mensuel de 3 205,175 tonnes.

La baisse d'août a été principalement due au repli du marché américain, plutôt qu'à un affaiblissement synchronisé de la demande mondiale. La seule réduction en provenance des États-Unis a dépassé la baisse nette globale du marché de 3 001,4 tonnes.Hors États-Unis, les exportations vers les autres marchés ont totalisé 7 384,5 tonnes en août, en hausse de 2,84 % par rapport à juillet.Le marché américain pourrait connaître une phase de digestion des stocks après un stockage concentré antérieur, tout en étant affecté par l'expansion locale des capacités de batteries et les changements de politique de la chaîne d'approvisionnement, le rythme mensuel des achats ralentissant nettement.

Les six premières destinations d'exportation ont représenté89,67 %du total des exportations d'août. La concentration du marché est restée élevée, mais la structure régionale a considérablement évolué - les exportations combinées vers l'Amérique du Nord sont passées de 7 415,9 tonnes en juillet à 3 944,9 tonnes, en baisse de 46,8 % en glissement mensuel, leur part chutant de 56,38 % à 38,86 %.Parallèlement,le marché de l'Asie du Nord-Est, comprenant le Japon, la Corée du Sud et Taïwan, en Chine, a progressé de 71,9 % en glissement mensuel, sa part de marché passant de 6,62 % à 14,74 %.

L'Indonésie passe à la deuxième place ; la base de 8 GWh de REPT Battero est probablement la principale source de demande

L'Indonésie a été le plus grand marché de croissance en août. Les exportations chinoises de LFP vers l'Indonésie sont passées de 725,614 tonnes en juillet à 1 554,4 tonnes, en hausse de 114,2 % en glissement mensuel, soit une augmentation mensuelle de 828,786 tonnes, ce qui en fait la deuxième destination d'exportation pour la première fois.

Sur la base du calendrier de mise en service des projets et de la demande en matériaux, cette vague de croissance des exportations est très probablement liée à la mise en service et à la montée en puissance de la base de fabrication de cellules de batterie et de systèmes de stockage d'énergie de REPT Battero en Indonésie. REPT Battero a officiellement inauguré sa première base de fabrication à l'étranger en Indonésie en mai 2026. Selon une enquête de SMM, la première phase de la base est conçue pour produire 8 GWh de batteries et de systèmes pour véhicules électriques et stockage d'énergie par an. À pleine capacité, la demande correspondante en LFP est d'environ 17 600 à 20 000 tonnes par an, soit une moyenne mensuelle d'environ 1 400 à 1 700 tonnes.

Les importations mensuelles moyennes de l'Indonésie de juin à août s'élevaient à 1 588,8 tonnes, avec des importations d'août de 1 554,4 tonnes, correspondant à une capacité de cellules de batterie d'environ 7,63 à 8,67 GWh.

Les importations du Japon augmentent fortement ; la demande de production de batteries au lithium pourrait se libérer de manière concentrée

Le Japon a importé 1 197,7 tonnes de LFP en août, soit une hausse de 484,8 tonnes par rapport à juillet, une augmentation de 68 % en glissement mensuel, ce qui en fait la deuxième source de croissance marginale du mois. Le LFP exporté vers le Japon entre probablement principalement dans la production locale de batteries au lithium, avec des applications finales incluant les batteries de véhicules, les systèmes de stockage d'énergie résidentiels, industriels et commerciaux, ainsi que les alimentations de secours.

Les exportations vers la Pologne dépassent 1 000 tonnes ; la demande de la chaîne industrielle européenne du stockage d'énergie augmente

Les importations de la Pologne ont atteint 1 109 tonnes en août, en hausse de 24,7 % en glissement mensuel, représentant 10,92 % des exportations mensuelles totales.La Pologne est une importante base de fabrication de batteries en Europe. Les importations de la Pologne sont restées à des niveaux relativement élevés, probablement liées à la préparation des matériaux des lignes de batteries de stockage d'énergie locales, à la validation des produits et aux livraisons de projets de stockage d'énergie à grande échelle. Cependant, le pays de destination douanier peut également être un nœud régional de production ou de logistique, une partie des matériaux servant finalement d'autres marchés européens.

La Thaïlande, le Canada et le Vietnam restent une base stable

La Thaïlande a importé 1 297,6 tonnes en août, en baisse de 37,9 % en glissement mensuel, mais est restée le troisième marché d'exportation.Ces dernières années, la Thaïlande n'a cessé d'attirer des capacités de véhicules à énergie nouvelle, de packs de batteries et de stockage d'énergie, formant un marché d'applications en aval relativement complet.

Le Canada a importé 1 177,5 tonnes en août, en baisse de 18,4 % en glissement mensuel, mais a maintenu une échelle de mille tonnes pendant des mois consécutifs.Le pays fait progresser le développement de la chaîne d'approvisionnement du stockage d'énergie et la localisation de la fabrication de batteries, entraînant des importations de matériaux à grande échelle.

Le Vietnam a importé 620 tonnes en août, en baisse de 6,1 % en glissement mensuel, restant globalement stable.Le projet de cellules de batterie LFP prévu par Gotion High-tech et VinES dans la province de Ha Tinh, au Vietnam, a une capacité annuelle nominale de 5 GWh, ce qui en fait un projet représentatif de batteries LFP dans la région. Ce projet, ainsi que l'expansion de l'industrie des véhicules à énergie nouvelle au Vietnam, offre une base potentielle de demande à long terme pour les matériaux LFP chinois.

Le second semestre devrait se consolider à des niveaux élevés ; les destinations d'exportation continuent de se diversifier

De juillet à août 2026, les exportations mensuelles moyennes de LFP de la Chine ont atteint 11 652,6 tonnes, soit 43,7 % de plus que la moyenne mensuelle du premier semestre.Par conséquent, même avec le repli d'août par rapport à juillet, le niveau de référence global des exportations du second semestre reste nettement supérieur à celui du premier semestre. Les projets de batteries et de stockage d'énergie à l'étranger achètent généralement les matériaux en fonction de la mise en service des équipements, de la certification des clients, de la montée en puissance des lignes de production et des délais de livraison des projets, ce qui rend les exportations mensuelles sensibles aux expéditions concentrées de commandes importantes. Les exportations de juin ont doublé en glissement mensuel, suivies de baisses consécutives en juillet et août, reflétant la forte volatilité caractéristique des exportations liées à des projets.

Pour la période de septembre à décembre, les États-Unis resteront la plus grande variable affectant les volumes totaux. Si la résorption des stocks américains se termine et que les achats reprennent, les exportations mensuelles pourraient rebondir fortement ; si les États-Unis restent en phase de déstockage, des marchés comme l'Indonésie, le Japon, la Pologne, la Thaïlande et le Vietnam apporteront un soutien important. Sur la base d'une estimation moyenne des exportations mensuelles de 9 000 à 11 000 tonnes au cours des quatre derniers mois, les exportations chinoises de LFP pour l'ensemble de l'année 2026 pourraient atteindre environ 108 000 à 116 000 tonnes, les volumes du second semestre devant encore être nettement supérieurs à ceux du premier semestre.

Dans l'ensemble, la baisse des exportations d'août a été principalement un refroidissement structurel causé par le repli du seul marché américain, plutôt qu'un affaiblissement général de la demande étrangère. Plus notablement, la croissance des exportations passe progressivement d'une dynamique menée par les États-Unis à un soutien multirégional en Amérique du Nord, en Asie du Sud-Est, en Asie du Nord-Est et en Europe. Alors que des entreprises chinoises de batteries telles que REPT Battero construisent des capacités de cellules de batterie et de stockage d'énergie à l'étranger, les exportations de LFP s'étendent également de la demande commerciale traditionnelle au soutien des opérations d'usines à l'étranger. L'avenir de la concurrence dans l'industrie ne portera plus uniquement sur les volumes d'exportation, mais aussi sur la certification des clients à l'étranger, la fabrication localisée, la coordination de la chaîne d'approvisionnement et les capacités de conformité commerciale.

Équipe de recherche sur les nouvelles énergies de SMM

Wang Cong 021-51666838

Feng Disheng 021-51666714

Yang Chaoxing 021-20707860

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Chen Bolin 021-51666836

Wang Yizhou 021-51595909

Xu Mengqi 021-20707868

Hu Xuejie 021-20707858

Lin Ziya 021-51666902

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730

Wang Zhaoyu 021-51666827

Xiao Wenhao 021-51666872

Zhang Jing 021-51666878