La législation sud-américaine redessine l'offre, l'Europe accélère la livraison d'aimants et la séparation militaro-civile [Revue hebdomadaire SMM des terres rares à l'étranger]

Oxydes de terres rares : l'oxyde de Pr-Nd FOB était coté à 115-127 $/kg, l'oxyde de Pr-Nd CIF Rotterdam était coté à 108-122 $/kg, l'oxyde de cérium FOB était coté à 2 005-2 007 $/t, l'oxyde de cérium CIF Rotterdam était coté à 2 722-2 792 $/t, stable pour le moment, l'oxyde de praséodyme FOB était coté à 126-130 $/kg, stable pour le moment, l'oxyde de néodyme FOB était coté à 141-143 $/kg, l'oxyde de terbium FOB était coté à 1 194-1 282 $/kg, en baisse de 12 $/kg

Métaux de terres rares : l'alliage Pr-Nd FOB était coté à 136-142 $/kg, l'alliage Pr-Nd CIF Rotterdam était coté à 140-144 $/kg, le lanthane métal FOB était coté à 3 $/kg, le praséodyme métal FOB était coté à 158-166 $/kg, le néodyme métal FOB était coté à 148-160 $/kg, stable pour le moment, le terbium métal FOB était coté à 1 496-1 580 $/kg, en baisse de 12 $/kg.

Échanges : Les prix hors de Chine sont restés stables cette semaine, la stabilité des prix intérieurs et la demande internationale limitée par les licences ayant freiné la croissance, sans fluctuation de prix significative.
 

Revue hebdomadaire de l'actualité internationale

Législation et positionnement des pays riches en ressources: Cette semaine, la commission des mines de la Chambre des députés argentine a accepté de faire avancer un projet de loi visant à ajouter les terres rares à l'article 3 du Code minier et à les désigner comme actifs stratégiques nationaux, couvrant des éléments clés tels que le terbium, le dysprosium, le scandium et l'yttrium utilisés dans les aimants permanents, les véhicules électriques, la défense et les communications. Les trois propositions traitent du statut juridique, mais un désaccord subsiste quant à leur inclusion dans le cadre d'incitation aux grands investissements RIGI. La tension centrale réside dans l'équilibre entre l'utilisation d'incitations fiscales et de permis pour attirer les capitaux d'exploration et de fonderie, et le renforcement du contrôle sur les actifs stratégiques nationaux. Bien qu'il ne s'agisse pas encore d'une législation définitive à court terme, cela envoie un signal politique clair pour les investissements étrangers dans l'exploration et le raffinage des terres rares en Argentine. Le Brésil a simultanément fait avancer une législation sur les minéraux critiques, avec un projet de loi du Congrès accordant au gouvernement un pouvoir d'examen accru sur les transactions minières, les changements de propriété et les engagements de valeur ajoutée à l'exportation. Cela s'aligne sur l'approche de Lula consistant non seulement à exporter du minerai brut, mais aussi à effectuer la séparation et le traitement sur le territoire national, ce qui signifie que les futures voies d'enlèvement, de participation au capital et d'exportation pour les actifs de production tels que Serra Verde et les projets d'argile ionique comme Viridis seront soumis à un cadre d'examen de la souveraineté nationale. Pour les acheteurs étrangers, l'approvisionnement sud-américain ne se résume plus à la simple possession d'une mine ; il doit désormais être réévalué dans un contexte de contrôle gouvernemental, d'obligations de transformation locale et d'accords d'enlèvement à long terme.

Commercialisation des aimants en Europe : Neo Performance Materials est entré dans la première phase d'expédition commerciale d'aimants frittés dans son usine d'aimants permanents en Estonie. Ses premiers clients appartiennent au secteur des moteurs de traction pour véhicules électriques, et l'entreprise a obtenu plusieurs nominations de projets auprès de trois équipementiers de premier rang. La capacité de la phase 1A est de 2 000 tonnes par an, la phase 1B étant conçue pour atteindre environ 5 000 tonnes par an, et sa feuille de route mondiale à long terme pour les aimants vise 20 000 tonnes par an, soit environ 10 à 15 % du marché hors de Chine. L'importance de cette usine ne réside pas seulement dans la libération de capacités ; elle marque la première fois que l'Europe passe des échantillons de qualification à la livraison en volume d'aimants NdFeB frittés de qualité automobile. Les aimants pour moteurs de traction présentent les barrières techniques les plus élevées, et si deux à trois projets sont commercialisés en parallèle avant la fin de l'année, cela réduira la forte dépendance de l'UE aux importations chinoises pour les segments d'aimants destinés aux véhicules électriques. Toutefois, les matières premières dépendent encore de l'approvisionnement externe en oxydes et métaux de terres rares, et la véritable réduction des coûts dépendra de son mix mondial de matières premières et des progrès de la séparation hors de Chine. Dans un contexte où l'autosuffisance globale de l'Europe en aimants reste faible, le rythme de montée en puissance de Neo influencera davantage les anticipations de prix du marché que sa capacité nominale.

Développement des ressources au Moyen-Orient et en Amérique du Sud : le ministre saoudien de l'Énergie a confirmé que le projet Jabal Sayid, dans la région de Médine, a identifié environ 114 millions de tonnes de minerai de terres rares et d'uranium, avec des travaux pilotes en cours avec Orano. Combiné à la coopération de Maaden avec MP Materials pour la séparation et le traitement des terres rares, à l'intention de Tariq Al-Qahtani de construire une installation de traitement des terres rares de 1,5 milliard de dollars et au cadre civil nucléaire et d'enrichissement d'uranium américano-saoudien de juillet, l'Arabie saoudite lie les terres rares à l'uranium, au nucléaire et aux objectifs de PIB non pétrolier, prévoyant de porter la contribution du secteur minier au PIB de 17 à 75 milliards de dollars d'ici 2030. Sa base de ressources soutient un développement intégré des terres rares lourdes, des sous-produits d'uranium et des métaux énergétiques, mais les filières de séparation, les permis environnementaux et la création d'une demande intérieure d'aimants nécessiteront encore plusieurs années. En Amérique du Sud, Viridis a obtenu un prêt d’environ 15,2 millions de dollars (77,5 millions de réais) auprès de la banque de développement brésilienne BNDES pour construire un centre de recherche et une usine pilote dans le Minas Gerais, au service des projets d’argile ionique de Poços de Caldas et de Colossus. Le pilote produira des carbonates mixtes de terres rares, avec une construction industrielle visée en 2027 et une mise en service en 2028. Combiné au financement en fonds propres de 120 millions de dollars obtenu précédemment, cela montre que le secteur brésilien des argiles à adsorption ionique passe des annonces de ressources à la montée en échelle des procédés. Toutefois, en vertu de la nouvelle loi brésilienne sur les minéraux critiques, le fait que les futurs produits pilotes soient exportés sous forme de carbonates ou subissent une séparation des oxydes sur le territoire national sera directement influencé par les obligations de valorisation imposées par le gouvernement.

Séparation pour la défense et réduction des pénuries de terres rares moyennes et lourdes : Ucore a reçu cette semaine 4,6 millions de dollars supplémentaires du département américain de la Défense, portant le financement de la phase 2 pour la séparation du samarium et du gadolinium par RapidSX de 18,4 à 23 millions de dollars, pour un total de 27 millions de dollars en incluant la phase 1. Ces fonds soutiendront l’installation de démonstration de Kingston, en Ontario, et la première unité RapidSX améliorée de l’installation de métaux stratégiques d’Alexandria, en Louisiane. Les performances à haute température des aimants samarium-cobalt et l’absorption neutronique du gadolinium correspondent respectivement aux besoins de l’aérospatiale de défense et du nucléaire. À partir de 2027, les achats de défense américains imposeront des exigences plus strictes en matière d’extraction, de raffinage et de séparation hors de Chine pour le samarium-cobalt et le NdFeB, offrant aux séparateurs nationaux comme Ucore une occasion claire de substitution. Côté débouchés, l’entreprise est déjà en lien avec l’usine d’aimants d’eVAC en Caroline du Sud et avec Sumitomo Americas pour la distribution au Japon, formant une petite boucle fermée oxyde-alliage-aimant-défense et clients alliés. Dans l’ensemble, le thème à l’étranger cette semaine est le passage de la découverte de ressources à la confirmation des droits législatifs, à la montée en échelle de la séparation et à la livraison d’aimants : l’Argentine, le Brésil et l’Arabie saoudite traitent des attributs liés aux ressources et aux politiques, Neo s’occupe des livraisons d’aimants automobiles européens, Ucore s’occupe de la séparation militaire des terres rares moyennes-lourdes et spéciales, et Viridis s’occupe du pilotage des argiles ioniques sud-américaines. À court terme, l’élasticité des prix reste déterminée par la disponibilité de l’oxyde de dysprosium, de l’oxyde de terbium et des matières premières de samarium-cobalt. À moyen terme, la capacité des chaînes d'approvisionnement non chinoises à réduire les coûts dépendra davantage des taux de montée en puissance des usines de séparation que du nombre d'annonces de mines.