Selon le dernier projet de plan de mise en œuvre, l'Inde, la Thaïlande et la Malaisie pourraient ne pas avoir satisfait aux exigences de gestion environnementale pour l'importation de déchets métalliques. Si la liste finale reste inchangée, ces trois pays pourraient ne plus être en mesure de recevoir directement les déchets métalliques non dangereux concernés en provenance de l'UE à partir du 21 mai 2027.
Toutefois, le document divulgué reste un projet et non une décision définitive. La Commission européenne devrait publier la liste officielle d'ici le 21 novembre 2026. Les pays concernés pourraient donc encore chercher à obtenir une approbation en soumettant des informations supplémentaires ou en adaptant leurs procédés de traitement.
L'approbation n'est pas une simple « liste blanche de pays »
L'approbation au titre du Règlement sur les transferts de déchets (WSR) s'applique non seulement aux pays de destination, mais aussi à des flux de déchets et à des méthodes de traitement spécifiques. Même si un pays est approuvé, il n'est pas automatiquement autorisé à recevoir tous les types de déchets.
Les demandeurs doivent démontrer une gestion environnementale adéquate, la traçabilité des déchets et une capacité de traitement suffisante, tout en prouvant que les déchets importés n'imposeront pas une charge excessive à leurs systèmes nationaux de gestion des déchets.
La possibilité pour les déchets de cuivre européens de continuer à entrer sur ces marchés dépendra donc de leur classification en tant que déchets, des qualifications des installations de réception et de la conformité de la filière de traitement finale aux exigences de l'UE.
Les déchets de cuivre européens pourraient être contraints de trouver de nouvelles destinations
Si l'Inde, la Thaïlande et la Malaisie n'obtiennent pas l'approbation pour les flux de déchets concernés, les déchets de cuivre européens pourraient suivre trois voies principales.
Premièrement, une partie des matériaux pourrait être redirigée vers des marchés de l'OCDE tels que la Turquie, le Japon et la Corée du Sud. Cependant, les exportateurs devront toujours démontrer que les installations de réception gèrent les déchets de manière écologiquement rationnelle.
Deuxièmement, les cargaisons pourraient être acheminées vers d'autres pays non membres de l'OCDE ayant obtenu l'approbation de l'UE. Avec moins de destinations éligibles, les importateurs et installations de traitement approuvés pourraient devenir plus attractifs pour les fournisseurs européens.
Enfin, une partie des déchets de cuivre pourrait rester en Europe pour un tri, un prétraitement ou une fusion supplémentaires avant d'être exportée sous forme de matière première recyclée de plus grande pureté ou de produits métalliques. Cela augmenterait la part de traitement domestique en Europe, mais pourrait également accroître les coûts de main-d'œuvre, d'énergie et environnementaux.
L'Inde et l'Asie du Sud-Est pourraient intensifier la concurrence pour des approvisionnements alternatifs
L'Inde avait précédemment demandé à maintenir l'accès aux expéditions de déchets de l'UE. Si l'approvisionnement européen est restreint, l'approvisionnement en cuivre et autres métaux recyclés — pas seulement en déchets d'aluminium — pourrait subir des pressions.
Les acheteurs indiens pourraient par conséquent augmenter leurs achats en provenance des États-Unis, du Moyen-Orient et d'Amérique latine.
La Thaïlande et la Malaisie sont toutes deux d'importants marchés d'importation de déchets et des plaques tournantes asiatiques majeures pour le tri et le traitement. Si elles ne peuvent plus recevoir directement certains déchets de cuivre européens, les entreprises locales pourraient se tourner vers les États-Unis, le Japon, la Corée du Sud et l'Australie, intensifiant la concurrence pour les matériaux de haute qualité.
Si les trois pays obtiennent finalement l'approbation, le risque de perturbation directe de l'approvisionnement diminuera. Cependant, les audits des installations, la traçabilité des cargaisons, les tests de composition et les exigences documentaires pourraient encore augmenter les coûts de transaction.
Quel sera l'impact sur la Chine ?
La Chine pourrait être l'un des marchés les plus directement touchés par le WSR. En 2025, l'UE a exporté environ 309 900 tonnes physiques de déchets de cuivre relevant du code SH 7404 vers la Chine, soit 47,8 % de ses exportations hors UE. La Chine n'est pas membre de l'OCDE et ne figure actuellement pas sur la liste publiée des demandeurs de l'UE.
Si la Chine n'obtient pas l'approbation pour les flux de déchets concernés, une partie des déchets de cuivre européens ne pourra plus atteindre la Chine par les voies commerciales directes existantes à partir du 21 mai 2027.
Parallèlement, d'importants volumes de déchets générés sur le marché intérieur ne peuvent pas facilement entrer dans les canaux d'approvisionnement conformes en raison d'une documentation de facturation incomplète. Les matières premières de cuivre recyclé importées disposent généralement d'une traçabilité douanière, fiscale et de facturation complète.
Les restrictions sur l'approvisionnement européen pourraient donc resserrer davantage l'offre effective de matières premières conformes en Chine et pousser les acheteurs chinois vers les États-Unis, le Moyen-Orient et l'Amérique latine.
Le réacheminement des cargaisons européennes intensifiera également la concurrence mondiale. Avec des stocks négociables déjà faibles, la réduction de l'offre directe en provenance d'Europe et la concurrence accrue pour les origines alternatives pourraient soutenir davantage les primes de paiement du Millberry et d'autres déchets de cuivre de haute qualité.
Comment le commerce des déchets de cuivre pourrait-il évoluer en 2027 ?
SMM estime que le WSR ne réduira pas directement la production mondiale de déchets de cuivre, mais qu'il pourrait restreindre davantage le volume de matériaux pouvant circuler librement à travers les frontières.
Si l'Inde, la Thaïlande et la Malaisie n'obtiennent pas l'approbation, davantage de déchets de cuivre européens pourraient être acheminés vers les pays de l'OCDE, vers des marchés non membres de l'OCDE approuvés, ou rester en Europe pour un traitement supplémentaire. Des routes commerciales plus longues, des coûts de conformité plus élevés et une plus grande concentration de l'offre parmi les installations qualifiées pourraient élargir les écarts de prix régionaux.
Si les trois pays sont finalement approuvés, le marché sera confronté à des barrières à l'entrée et à des coûts de conformité plus élevés plutôt qu'à une fermeture complète des routes commerciales.
La question clé pour 2027 n'est donc pas de savoir si l'Europe cessera d'exporter des déchets de cuivre, mais quels pays, flux de déchets et installations de traitement resteront dans les canaux commerciaux légaux. La liste finale de l'UE, attendue en novembre 2026, sera un facteur déterminant pour les flux de déchets de cuivre européens et la concurrence mondiale pour les matériaux de haute qualité.
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