SMM, 9 septembre :
Sur le marché des métaux :
À la clôture de la mi-journée, les métaux de base sur le marché domestique ont majoritairement progressé. Le cuivre du SHFE a légèrement augmenté de 0,29 %, atteignant un nouveau sommet depuis janvier de cette année à 111 720 yuans/tonne. L'aluminium du SHFE a progressé de 0,33 %. Le plomb du SHFE a gagné 0,53 %. Le zinc du SHFE a augmenté de 0,11 %. L'étain du SHFE a reculé de 0,42 %, et le nickel du SHFE a cédé 0,11 %.
Par ailleurs, le contrat le plus traité des contrats à terme d'aluminium de fonderie a progressé de 0,49 %, et le contrat le plus traité d'alumine a gagné 0,54 %. Le contrat le plus traité de carbonate de lithium a reculé de 0,73 %. Le contrat le plus traité de silicium métal a progressé de 0,28 %. Le contrat le plus traité des contrats à terme de polysilicium a cédé 0,12 %.
Les métaux ferreux ont affiché des performances mitigées. Le minerai de fer a reculé de 0,14 %, tandis que les barres d'armature et les bobines laminées à chaud ont légèrement progressé. L'acier inoxydable a chuté de 0,72 %. Pour le charbon à coke et le coke : le contrat le plus traité de charbon à coke a progressé de 0,06 %, et le contrat le plus traité de coke a reculé de 0,09 %.
Pour les métaux de base à l'étranger, à 11 h 42, les métaux du LME étaient presque tous en baisse. Le cuivre du LME a reculé de 0,8 %. L'aluminium du LME a progressé de 0,28 %. Le plomb du LME a cédé 0,1 %. Le zinc du LME a reculé de 0,61 %. L'étain du LME a gagné 0,13 %. Le nickel du LME a chuté de 0,42 %.
Pour les métaux précieux, à 11 h 42, l'or du COMEX a reculé de 0,42 %, et l'argent du COMEX a cédé 0,18 %. Pour les métaux précieux domestiques : l'or du SHFE a reculé de 0,9 %, et le contrat le plus traité d'argent du SHFE a chuté de 0,36 %.
Par ailleurs, à la clôture de la mi-journée, le contrat le plus traité des contrats à terme de platine a progressé de 0,08 %, et le contrat le plus traité des contrats à terme de palladium a chuté de 2,86 %.
À la clôture de la mi-journée, le contrat le plus traité des contrats à terme de l'indice de fret conteneurisé de la route maritime européenne a progressé de 1,47 % à 1 937 points.
À 11 h 42 le 9 septembre, quelques cotations de contrats à terme à la mi-journée :
Cours au comptant et fondamentaux
Cuivre : Aujourd'hui, la cathode de cuivre n° 1 au comptant dans le Guangdong contre le contrat du mois le plus proche : le cuivre de haute qualité était coté avec une prime de 250 yuans/tonne, stable par rapport au jour de bourse précédent ; le cuivre de qualité standard était coté avec une prime de 150 yuans/tonne, stable par rapport au jour de bourse précédent ; le cuivre SX-EW était coté avec une prime de 90 yuans/tonne, stable par rapport au jour de bourse précédent. Le prix moyen de la cathode de cuivre n° 1 dans le Guangdong était de 111 660 yuans/tonne, en hausse de 350 yuans/tonne par rapport au jour de bourse précédent, et le prix moyen du cuivre SX-EW était de 111 550 yuans/tonne, en hausse de 350 yuans/tonne par rapport au jour de bourse précédent. Marché au comptant : après deux jours d'accumulation significative des stocks, les arrivages ont nettement diminué aujourd'hui, entraînant une nouvelle baisse des stocks du Guangdong...
Front macroéconomique
Domestique :
[BNS : l'IPC d'août en hausse de 0,8 % en glissement annuel, la croissance en glissement annuel de l'IPP s'est élargie à 3,8 %] Les données du BNS ont montré qu'en août, affecté par les variations des prix du marché international, les hausses saisonnières des prix alimentaires et d'autres facteurs, l'indice des prix à la consommation (IPC) est passé d'une baisse de 0,1 % en glissement mensuel le mois précédent à une hausse de 0,4 % en glissement mensuel, avec une croissance en glissement annuel rebondissant à 0,8 % ; l'IPC de base hors prix des aliments et de l'énergie a vu sa croissance en glissement annuel rebondir à 1,0 %. En août, porté par la transmission de la hausse des prix internationaux des matières premières et la demande accrue dans certaines industries dans le cadre de la transformation et de la modernisation industrielles de la Chine, l'indice des prix à la production (IPP) a augmenté de 0,4 % en glissement mensuel, inversant une baisse de 0,7 % le mois précédent, tandis que la hausse en glissement annuel s'est élargie à 3,8 %. Le Bureau national des statistiques (BNS) a déclaré qu'en glissement annuel, l'IPP de la Chine a augmenté de 3,8 %, avec une hausse de 0,3 point de pourcentage plus large que le mois précédent. Par grande industrie, parmi les industries dont les prix augmentent, l'extraction et le lavage du charbon ont augmenté de 26,6 %, la fusion et le laminage des métaux non ferreux ont augmenté de 20,8 %, l'extraction de pétrole et de gaz naturel, la transformation du pétrole, du charbon et d'autres combustibles, et la fabrication de matières premières chimiques et de produits chimiques ont augmenté respectivement de 10,5 %, 11,1 % et 9,1 %, la fabrication de machines et d'équipements électriques a augmenté de 5,9 %, et la fabrication d'ordinateurs, de communications et d'autres équipements électroniques a augmenté de 5,3 %. Ces sept industries ont contribué ensemble à environ 4,24 points de pourcentage à la hausse en glissement annuel de l'IPP, avec une contribution à la hausse supérieure de 0,37 point de pourcentage à celle du mois précédent. Les six industries ayant le plus fort impact à la baisse sur les prix étaient : la production et la fourniture d'électricité et de chaleur, la construction automobile, les produits minéraux non métalliques, la fabrication pharmaceutique, la fabrication de vin, de boissons et de thé raffiné, et la transformation des produits agricoles et secondaires, avec des baisses allant de 1,7 % à 5,3 %, contribuant ensemble à environ 0,74 point de pourcentage à la baisse en glissement annuel de l'IPP.
PBOC : Sur la base de la demande des spécialistes en valeurs du Trésor dans les opérations d'open market, le volume des opérations de prise en pension à 7 jours le 9 septembre 2026 était nul. (Application Jin10 Data)
[Nouvelle percée réalisée dans la technologie de séparation efficace et verte des ressources de rubidium et de césium associées au minerai de lithium spécial de la Chine]Récemment, la première ligne de démonstration au monde d'extraction et de séparation par tour continue d'une capacité annuelle de 500 tonnes pour le rubidium et le césium à faible teneur associés au minerai de lithium spécial, construite conjointement par l'Institut de génie des procédés de l'Académie chinoise des sciences et Ganfeng Lithium, a atteint un fonctionnement stable à pleine capacité sur l'ensemble du processus. La pureté des produits de carbonate de césium et de carbonate de rubidium a tous deux dépassé 99,9 %, et les produits ont été mis en vente. Le fonctionnement à pleine capacité de cette ligne de démonstration marque une percée importante dans la technologie de séparation efficace et verte des ressources de rubidium et de césium associées à faible teneur en Chine, offrant une garantie solide pour l'utilisation efficace et verte des ressources de rubidium et de césium de la Chine. (CCTV News)
Dollar américain :
À 11 h 42, l'indice du dollar américain a prolongé sa baisse des deux séances précédentes, reculant encore de 0,1 % à 98,76. Le secrétaire au Trésor américain Bessent a déclaré que l'expansion du programme de rachat du Trésor américain le mois dernier visait à calmer la « frénésie » qui se formait sur le marché obligataire et à ramener les prix du marché vers l'équilibre. Bessent a déclaré qu'il ne peut pas modifier le prix d'équilibre du marché, mais espère réduire la spéculation excessive sur le marché. Il a affirmé que si les investisseurs étaient réellement préoccupés par la solvabilité de la dette américaine, ils devraient vendre des bons du Trésor américain et acheter des obligations allemandes, mais la performance actuelle du marché ne reflète pas cela. Bessent a nié que les rachats d'obligations du Trésor équivalent à un assouplissement quantitatif de la Fed, affirmant que la mesure est plus similaire à l'« opération Twist » passée de la Fed. Le contexte de ce plan de rachat élargi est que le rendement de l'obligation du Trésor américain à 30 ans a atteint son plus haut niveau depuis 2007.
Les rendements des obligations du Trésor américain ont progressé, affectés par la hausse des prix du pétrole et la probabilité accrue d'une hausse des taux la semaine prochaine après que les données sur l'emploi de la semaine dernière ont dépassé les attentes. Les analystes de Danske Bank ont déclaré dans un rapport que même s'ils ne s'attendent pas à une hausse des taux la semaine prochaine, ils estiment toujours que la tarification actuelle (avec la probabilité d'une hausse et d'un maintien presque également répartie) est raisonnable. Cependant, Danske Bank s'attend toujours à ce que la Fed augmente ses taux à deux reprises, en décembre et en mars. Mais alors que le yen s'est encore renforcé, le dollar américain s'est affaibli face à un panier de devises. (Application Jin10 Data)
Selon le « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés jusqu'en septembre est de 40,6 %, et la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 59,4 %. La probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés jusqu'en octobre est de 29,8 %, la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 54,4 %, et la probabilité d'une hausse cumulée de 50 points de base est de 15,8 %. (Application Jin10 Data)
Côté données :
Aujourd'hui seront publiés les données sur la variation de l'emploi ADP aux États-Unis pour la semaine se terminant le 22 août, la production industrielle de juillet en France en glissement mensuel, et d'autres données. En outre, le Trésor américain annoncera le montant maximal des rachats prévus d'obligations du Trésor américain à 10-20 ans.
Côté pétrole brut :
À 11 h 42, les prix du pétrole sur les deux marchés ont prolongé leurs gains, le WTI en hausse de 1,52 % et le Brent en hausse de 1,62 %. Les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement énergétique au Moyen-Orient se sont intensifiées, soutenant les prix du pétrole.
Mardi, un total de 6 transporteurs de matières premières ont traversé le détroit d'Ormuz, contre 9 la veille et en dessous de la moyenne d'environ 12 au cours des 10 derniers jours. Les données préliminaires du traqueur de données maritimes Kpler ont montré qu'à 10 h 00, heure de Pékin, mercredi, 5 des 6 navires entraient dans le détroit d'Ormuz et 1 en sortait. Ils comprenaient 1 navire Panamax et 1 pétrolier à moyenne portée. Pendant ce temps, mardi, un total de 25 transporteurs de matières premières ont traversé le détroit de Bab el-Mandeb, un autre point d'étranglement maritime clé au Moyen-Orient, avec 11 entrées et 14 sorties. À titre de comparaison, le nombre moyen de navires traversant le détroit de Bab el-Mandeb au cours des 10 derniers jours était d'environ 27. Les navires transitant par le détroit comprenaient 2 pétroliers Suezmax, 8 pétroliers Aframax et 1 très grand transporteur de brut (VLCC). (Application Jin10 Data)
Aperçu du marché au comptant :
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