Réunion sur les réductions de production de polysilicium tenue à nouveau, la confiance du marché s'améliore [Résumé de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

SMM, 7 septembre :

Prix du silicium métal

La semaine dernière, le silicium #553 à l'oxygène dans l'est de la Chine s'établissait à 9 400-9 500 yuans/mt, les utilisateurs en aval achetant selon leurs besoins. Vendredi dernier, le contrat le plus échangé s'est raffermi dans un contexte de perturbations du sentiment liées aux coûts. Avec l'amélioration des fondamentaux offre-demande et des coûts fermes, les prix du silicium métal se sont consolidés à des niveaux élevés.

Production

La production chinoise de silicium métal en août s'est élevée à 356 300 tonnes, en baisse de 8,2 % en glissement mensuel et de 7,6 % en glissement annuel. En septembre, les taux d'exploitation des différentes entreprises de silicium évoluent dans les deux sens. Les réductions de production dans les grandes usines du Xinjiang ont été mises en œuvre fin août, tandis que les entreprises de silicium de Mongolie-Intérieure, du Ningxia et du Xinjiang s'attendent à des augmentations de production en septembre. Dans l'ensemble, les réductions sont plus importantes et la production de silicium métal devrait poursuivre sa tendance à la baisse en septembre.

Stocks

Stocks sociaux :

Les données SMM au 3 septembre montraient un stock social total de silicium métal dans les principales régions de 492 000 tonnes, en baisse de 1 000 tonnes en glissement hebdomadaire (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Polysilicium

Prix

Au cours du week-end, le prix attendu par les principaux producteurs pour le polysilicium de recharge de type N était de 38,8 à 42,5 yuans/kg. Les transactions du week-end sont restées très limitées. Les résultats de la réunion sur les réductions de production ont été publiés et des attentes importantes de réductions de production au quatrième trimestre existent actuellement.

Production

En septembre, plusieurs bases de production pourraient reprendre leur activité et la production continuera d'augmenter. En octobre, sous l'effet de la réunion et de l'arrivée de la saison sèche, la production de polysilicium pourrait diminuer.

Stocks

Les transactions sur le marché sont actuellement extrêmement limitées, pratiquement aucune nouvelle commande n'étant signée, et les stocks de polysilicium ont par conséquent quelque peu augmenté. Certains participants négocient des warrants.

Modules

Prix

La semaine dernière, les prix des modules domestiques sont restés globalement stables. Le volume des transactions du côté distribué a commencé à augmenter, principalement en raison de concessions modestes accordées par certains producteurs de modules spécialisés dans le cadre de promotions commerciales. Cependant, avec le soutien et les contraintes des coûts, les prix des modules n'ont pas beaucoup de marge pour une baisse significative, et les prix des modules distribués devraient maintenir une tendance fluctuante à court terme. Du côté centralisé, les volumes de livraison ont récemment augmenté et certains grands projets ont lancé des appels d'offres. Les installations comme les commandes progressent, mais les prix n'ont pas encore montré de dynamique haussière. Les modules haute efficacité Topcon 183, 210R et 210N ont été cotés respectivement à 0,71 yuan/W, 0,72 yuan/W et 0,7255 yuan/W. Les modules haute efficacité centralisés Topcon 182/183, 210N et 210R ont été cotés respectivement à 0,7005 yuan/W, 0,7105 yuan/W et 0,706 yuan/W.

Production

En septembre, la production nationale prévue de modules a reculé de près de 2 GW. En revanche, hors de Chine, en raison de l'augmentation des stocks de cellules solaires, les taux d'utilisation de certaines lignes d'encapsulation régionales ont progressé. Globalement, la production mondiale prévue en septembre est restée orientée à la baisse, mais dans une ampleur limitée.

Stocks

La semaine dernière, les stocks nationaux de modules ont légèrement diminué. Actuellement, les stocks de modules finis chez les producteurs nationaux dépassent encore 25 GW, mais certains acteurs de premier plan qui n'avaient pas suivi les hausses de prix ont déjà vu leurs stocks atteindre un point bas. La répartition globale des stocks est très hétérogène.

Sable de quartz de haute pureté

Prix : les prix actuels du sable de couche interne sur le marché national sont de 40 000 à 47 000 yuans/tonne, ceux du sable de couche intermédiaire de 21 000 à 24 000 yuans/tonne et ceux du sable de couche externe de 12 500 à 18 000 yuans/tonne. Les prix du sable de quartz de haute pureté importé sont de 50 000 à 53 500 yuans/tonne. Les creusets en quartz de 33 pouces sont proposés entre 5 500 et 5 700 yuans/pièce, et ceux de 36 pouces entre 6 500 et 6 600 yuans/pièce. Après une série de baisses des prix des creusets et du sable de quartz, les prix se sont progressivement stabilisés. La marge pour une nouvelle baisse significative des prix devrait être relativement faible à l'avenir, et même les prix des creusets de grande taille et à longue durée de vie sont tombés à des niveaux proches des coûts.

Production : en septembre, la production nationale prévue de sable de quartz de haute pureté a reculé d'environ 1 % en glissement mensuel, principalement en raison de la situation de surcapacité dans les usines de creusets, qui a conduit certaines grandes entreprises de creusets à calculer la demande et à ajuster l'offre en conséquence, ralentissant ainsi leur rythme d'approvisionnement en sable de quartz. Récemment, la consommation de sable de qualité semi-conducteur, de plaques de quartz photovoltaïques et d'autres consommables a légèrement augmenté.

Inventaire : En septembre, les stocks de sable importé ont continué d’augmenter. Au quatrième trimestre 2026, les fabricants de plaquettes achèteront les creusets de manière rationnelle en fonction de la production prévue, et les niveaux globaux de stocks de sable de quartz continueront de croître.

Verre photovoltaïque

Prix

Revêtement monocouche 3,2 mm : le verre photovoltaïque monocouche 3,2 mm était coté entre 15,8 et 16,8 yuans/m², en hausse.

Revêtement double couche 3,2 mm : le verre photovoltaïque double couche 3,2 mm était coté entre 16,8 et 17,8 yuans/m², en hausse.

Revêtement monocouche 2,0 mm : le verre photovoltaïque monocouche 2,0 mm était coté entre 9,7 et 10,5 yuans/m². Lors du cycle de tarification de début septembre, la plupart des producteurs de verre ont relevé leurs prix à environ 10,5 yuans/m², et les prix des commandes au comptant se situaient essentiellement à ce niveau. Toutefois, les grands acteurs, en raison de volumes plus importants et d’avantages supplémentaires tels que des remises, ont conclu des transactions entre 9,7 et 10,3 yuans/m². Globalement, les prix du verre devraient continuer d’augmenter.

Revêtement double couche 2,0 mm : le verre photovoltaïque double couche 2,0 mm était coté entre 10,7 et 11,5 yuans/m², en hausse.

Production

La semaine dernière, les grands acteurs nationaux ont procédé à des réparations à froid, et certaines entreprises de second rang ont commencé à suivre le mouvement. Une deuxième vague de réductions de production a déjà débuté, et le risque de sous-approvisionnement continue de s’intensifier.

Inventaire

La semaine dernière, la baisse des jours d’inventaire de verre photovoltaïque domestique a commencé à s’accélérer. Les fabricants de modules ont augmenté leurs volumes d’achat et, avec des prix attendus en hausse, les volumes d’achat devraient continuer d’augmenter pendant la période post-règlement de ce mois-ci.