En août 2026, la filière des batteries au lithium est entrée dans le cycle de pré-stockage en prévision de la haute saison de septembre-octobre. La demande des secteurs des batteries de puissance et du stockage d’énergie a continué de se libérer, entraînant une hausse régulière des taux d’utilisation et de la production de l’industrie des électrolytes. L’industrie dans son ensemble a continué de présenter une capacité nominale ample pour les électrolytes finis, mais une offre limitée de matières premières essentielles telles que le LiPF6 et le VC, créant une configuration structurelle. Les prix des produits chimiques au lithium en amont et des additifs ont augmenté, poussant à la hausse les prix des électrolytes finis, bien que cela n’ait pas encore été entièrement répercuté sur les clients en aval. L’évolution future des prix doit encore faire l’objet d’un suivi continu des variations des prix des matières premières et de la situation de répercussion.
Ce mois-ci, les prix du LiPF6 ont légèrement progressé. En aval, à mesure que la constitution de stocks progressait dans les secteurs des batteries de puissance et du stockage d’énergie, la demande du marché a augmenté régulièrement. Du côté de l’offre, le taux d’utilisation global de l’industrie était déjà à un niveau relativement élevé, la plupart des usines des producteurs fonctionnant à pleine capacité. Bien que quelques entreprises disposent encore de capacités inutilisées, leur volonté de libérer rapidement une offre supplémentaire était faible en raison de la mise au point de la production et de considérations coûts-avantages, et les acteurs du côté production préféraient maintenir des prix fermes et les pousser à la hausse. Dans l’ensemble, l’élasticité de l’offre était insuffisante, l’offre circulante au comptant se resserrait et la configuration offre-demande devenait plus tendue. Dans ce contexte, les producteurs avaient une confiance suffisante pour maintenir des prix fermes et ont relevé successivement les prix offerts sur le marché, ce qui a encore soutenu la hausse des prix au comptant du LiPF6.
Dans le segment des additifs, la rareté de l’offre au comptant sur le marché du VC a persisté et les prix sont restés élevés. En raison de leurs propriétés chimiques dangereuses, le cycle d’approbation, de construction et de montée en cadence des nouvelles capacités de VC était relativement long. À court terme, seule une nouvelle offre effective limitée a été libérée, la configuration offre-demande tendue était difficile à assouplir et les anticipations de hausse des prix sur le marché étaient fortes. Le FEC a suivi le mouvement et est resté élevé. La hausse des prix du VC a directement accru les coûts globaux de production des électrolytes, et les pressions au sein de l’industrie des électrolytes ont fortement divergé : les entreprises d’électrolytes de premier plan disposant de capacités internes de VC ou de matières premières sécurisées par des contrats à long terme ont subi une pression gérable, tandis que les petites et moyennes entreprises d’électrolytes sans capacités internes de soutien et dépendant des achats au comptant ont subi une pression sur les coûts nettement plus forte.
Du côté des solvants, les conflits géopolitiques au Moyen-Orient ont précédemment fait monter les prix du pétrole brut, et les coûts des solvants ont augmenté en conséquence. Comme les solvants eux-mêmes étaient proches du seuil de rentabilité, la pression sur les coûts était difficile à absorber en interne et ne pouvait qu’être répercutée en aval ; les prix proposés ont donc quelque peu augmenté.
Du côté des électrolytes finis, les fabricants de cellules de batteries de puissance en aval ont progressivement commencé à reconstituer des stocks pour la haute saison, et la demande du secteur du stockage d’énergie est restée très dynamique, ce qui a poussé les plannings de production des fabricants de cellules en hausse par rapport au mois précédent. Les producteurs d’électrolytes ont généralement adopté une stratégie de production basée sur les ventes, et les taux d’utilisation de l’industrie ont augmenté en phase avec les commandes en aval. Toutefois, la barrière technique du mélange des électrolytes finis était relativement faible. De nombreuses capacités nouvelles et étendues ont été mises en service au cours de la période précédente, laissant la capacité nominale totale de l’industrie nettement supérieure à la demande réelle du marché. Le paysage concurrentiel du marché des produits finis était relativement rude, ce qui a limité dans une certaine mesure la marge de hausse des prix des produits finis. Bien que la hausse des prix du LiPF6, du VC et des solvants ait fortement augmenté les coûts globaux des électrolytes, il existait un certain décalage dans la répercussion des coûts sur les fabricants de cellules. À l’heure actuelle, les prix des électrolytes n’ont montré qu’une légère tendance haussière prudente, et l’évolution future des prix resterait subordonnée à une répercussion plus poussée des coûts en amont vers l’aval.
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