SMM, 27 août :
Bauxite domestique :
Les perturbations de l'approvisionnement en minerai domestique persistent, les prix courants restent stables
En raison de l'incident du charbon à coke dans le Shanxi, l'extraction de la bauxite domestique dans les principales zones de production telles que le Shanxi et le Henan a été perturbée dans une certaine mesure à court terme, entraînant des changements périodiques de l'offre de minerai. Dans le même temps, les prix de l'alumine restent à des niveaux relativement élevés, et les raffineries d'alumine tolèrent modérément les augmentations de prix des matières premières, acceptant principalement passivement les prix actuels du minerai à court terme. À ce jour, le prix départ usine de concassage hors TVA de la bauxite du Shanxi avec un rapport Al/Si de 5 et 60 % d'Al2O3 est d'environ 530-550 yuans/tonne métrique ; le prix départ usine de concassage hors TVA de la bauxite du Henan avec un rapport Al/Si de 5 et 60 % d'Al2O3 est d'environ 500-540 yuans/tonne métrique ; le prix départ usine incluant la TVA de la bauxite de Guiyang avec un rapport Al/Si de 6 et 60 % d'Al2O3 est de 490-540 yuans/tonne métrique ; le prix départ usine de concassage hors TVA de la bauxite du Guangxi avec un rapport Al/Si de 6 et 53 % d'Al2O3 est de 320-335 yuans/tonne métrique.
Bauxite importée :
Les expéditions de bauxite rebondissent, le marché acheteur entraîne un léger recul des prix du minerai importé
Les données au 21 août montrent que les départs hebdomadaires de bauxite des principaux ports guinéens ont totalisé 4,1313 millions de tonnes métriques, en baisse de 557 800 tonnes par rapport à la semaine précédente, les expéditions ayant légèrement diminué. Les tarifs du fret maritime international ont continué d'augmenter en raison de la forte demande globale du marché et de la concurrence féroce. L'enquête SMM montre qu'à la fin du mois d'août, le fret maritime de la Guinée vers la Chine a grimpé à environ 36-37 $/tmh, les coûts d'expédition des différentes mines se consolidant à des niveaux élevés. En Australie, au 21 août, les départs hebdomadaires de bauxite des principaux ports australiens ont totalisé 1,1598 million de tonnes métriques, en hausse de 59 000 tonnes par rapport à la semaine précédente, les expéditions restant globalement stables. Il faudra suivre le rythme des expéditions des mines australiennes et l'évolution des départs portuaires. Au 21 août, les arrivées portuaires de bauxite en Chine se sont élevées à 4,7505 millions de tonnes métriques, en baisse de 514 400 tonnes par rapport à la semaine précédente. Il convient de surveiller en permanence l'impact des prix élevés et fluctuants du pétrole et des tarifs du fret maritime sur le rythme futur des arrivées et les coûts à l'arrivée.
Sur le front des prix, les offres de contrats à long terme de bauxite guinéenne pour septembre sont restées dans la fourchette de 72-74 $/tm, mais l'acceptation des prix en aval reste limitée. Pendant ce temps, les stocks de bauxite des raffineries d’alumine nationales restent élevés. Cette semaine, les stocks de bauxite dans les raffineries d’alumine étaient relativement stables, avec une couverture d’environ 96 jours, exerçant une pression baissière sur les prix du minerai. Pour la bauxite guinéenne, alors que les tarifs de fret maritime de la Guinée vers la Chine maintenaient une tendance haussière et que les coûts miniers continuaient de se consolider à des niveaux élevés, les expéditions globales de bauxite guinéenne sont restées soutenues en août. Les raffineries d’alumine nationales maintiennent leurs prix d’achat cibles bas, à 70-71 $/t, et les prix des minerais importés ont légèrement reculé pour se situer dans la fourchette de 71-72 $/t. Les expéditions de diverses mines guinéennes ont quelque peu repris, et les prix des minerais importés restent disputés, mais l’activité transactionnelle s’est améliorée. Deux transactions ont récemment été conclues : une cargaison de minerai guinéen 45/3 échangée à 71,5 $/t CAF Chine, et une cargaison de minerai turc 54/6 échangée à 71,5 $/t CAF port du sud de la Chine. Ce jeudi, les prix FOB de la bauxite guinéenne étaient cotés à 36-44 $/t, le prix moyen restant inchangé en glissement hebdomadaire. Les prix CAF de la bauxite guinéenne étaient cotés à 70-73 $/t, le prix moyen étant également stable en glissement hebdomadaire. L’indice SMM de la bauxite importée s’établissait à 71,75 $/t, en baisse de 0,24 $/t par rapport à jeudi dernier. L’évolution future des prix de la bauxite dépendra des coûts de chaque mine, de l’impact de la saison des pluies traditionnelle en Guinée et de la politique de quotas d’exportation de bauxite du gouvernement sur les expéditions globales. SMM continuera à suivre de près les tendances du marché de la bauxite et l’activité transactionnelle.
Dans l’ensemble, les prix du minerai national se sont maintenus aux niveaux actuels. Pendant ce temps, les stocks des raffineries d’alumine nationales sont restés élevés, autour de 96 jours, tandis que la confrontation sur les offres et demandes entre acheteurs et vendeurs persistait. L’incertitude concernant la politique de quotas de la Guinée et la saison des pluies traditionnelle a apporté un certain soutien aux coûts de la bauxite, mais l’affaiblissement de la volonté d’achat des acheteurs et la reprise des expéditions ont ajouté une pression à la baisse sur les prix des minerais importés. À court terme, après le léger repli, les prix des minerais importés devraient rester dans une configuration d’impasse. Il conviendra alors de prêter une attention particulière à l’évolution de la politique de quotas de la Guinée et aux mouvements des taux de fret maritime.
