Les prix des modules de cellules légèrement baissés ; les cotations des entreprises verrières légèrement relevées [SMM Notes matinales PV à base de silicium]

SMM, 27 août :

Cellule solaire

Prix

Les prix des cellules solaires ont légèrement baissé aujourd’hui, les cotations de certains producteurs traditionels restant stables. Le prix moyen des cellules 210R se situait autour de 0,33-0,34 Yuan/W ; la fourchette de prix pour le format 183 s’est également resserrée autour de 0,327-0,34 Yuan/W. Les cotations et les transactions réelles pour ces deux tailles se concentraient à 0,33-0,34 Yuan/W, les échanges étant majoritairement constitués de petites commandes dispersées. Le prix moyen des cellules 210N a reculé jusqu’à environ 0,32 Yuan/W, et la fourchette de prix est descendue à 0,314-0,322 Yuan/W. Actuellement, l’attitude d’achat des fabricants de modules en aval reste prudente et les commandes de grande envergure ne se sont pas encore concrétisées. Le marché est entré dans une phase de jeu et de stabilisation à court terme, l’attention se portant désormais sur l’arrivée d’approvisionnements à bas prix et sur les prises de commandes réelles en aval.

Production

La production sectorielle du mois d’août a été inférieure à celle de juillet, certains producteurs ayant déjà entamé la rénovation de leurs lignes de production. Les résultats préliminaires de l’enquête indiquent que le calendrier de production prévu pour septembre est plus élevé que celui d’août, principalement parce que certaines lignes rénovées pourront être mises en service progressivement. La croissance réelle de l’offre en septembre devra être surveillée en fonction du rythme de mise en œuvre des rénovations chez chaque producteur.

Stocks

Grâce aux effets continus de la politique de la section 232 des États-Unis, les commandes d’exportation de cellules solaires ont mintenu un certain volume, mais les stocks de cette semaine ont diminué en glissement hebdomadaire, le rythme de déstockage ralentissant progressivement. Le niveau absolu des stocks est resté à un niveau relativement bas, continuant d’offrir un soutien fondamental au marché à terme, mais la force de ce soutien s’affaiblit marginalement.

Module

Prix

Cette semaine, les prix des transactions intérieures de modules ont baissé, avec certaine divergence dans les cotations des entreprisses nationales. Sur le segment distribué, auparavant, soutenues par les coûts, les prix indicatifs des fabricants de modules avient été relevés, mais récemment, sous la pression des achats des utilisateurs finaux en aval, les prix de transaction réls sont restés pratiquement inchangés. Ains, le marché a commencé à observer certaine concessions dans les échanges, le centre global des transactions variant peu, bien que les prix les plus bas ont effectivement légèrement baissé. Sur le segment centralisé, de la mi-août à aujourd’hui, il n’y a pas eu d’appels d’offres pour de grands projets au niveau national, et les nouveles commandes sont relativement limitées. Les entreprises ont principalement livré des commandes remportées précédemment, avec peu de variation des prix. Actuellement, les modules distribués haute efficacité Topcon 183, 210R et 210N sont cotés à 0,7115 Yuan/W, 0,7215 Yuan/W et 0,7275 Yuan/W, respectivement. Les modules centralisés Topcon 182/183, 210N et 210R sont cotés à 0,7035 Yuan/W, 0,7135 Yuan/W et 0,707 Yuan/W, respectivement.

Production

Les taux d'exploitation des principaux acteurs nationaux sont restés globalement stables, tandis que les entreprises spécialisées, en raison de la pression des coûts, ont légèrement réduit leurs taux d'exploitation récemment.

Stocks

Cette semaine, les stocks de modules en Chine ont continué d'augmenter. Le volume global des achats en aval est resté atone, et la résistance à la hausse des prix était forte.

Film PV

Prix :

EVA qualité PV / POE qualité PV

Actuellement, la fourchette de transaction principale pour la résine EVA qualité PV spot en Chine était de 10 100–10 350 yuans/tonne, les prix de la résine étant temporairement stables. Récemment, les unités EVA des principales entreprises pétrochimiques ont repris leur production les unes après les autres, et l'on s'attendait à une croissance de l'offre de qualité PV. Parallèlement, la demande en aval pour le moussage n'avait pas encore montré de reprise nette, ce qui rendait difficile un basculement massif des calendriers de production des entreprises vers les grades de moussage. À l'avenir, il conviendra de surveiller de près l'impact des variations de l'équilibre offre-demande réel de la résine sur le marché.

Film PV :

Actuellement, le prix du film EVA transparent de 420 g était de 5,42–5,5 yuans/m², et celui du film EPE de 380 g était de 5,28–5,36 yuans/m², les prix des films restant globalement stables. Cette semaine, les entreprises de films ont lancé une nouvelle série de négociations mensuelles sur les prix, et les offres du marché ont divergé : certaines entreprises ont tenté des hausses, d'autres sont restées stables, et quelques-unes ont légèrement assoupli leurs prix. Les usines de modules en aval ont montré une faible acceptation des hausses de prix ; actuellement, acheteurs et vendeurs étaient toujours en lutte, et l'on s'attendait à ce que les résultats des prix des films se précisent progressivement autour de vendredi cette semaine.

Production

Cette semaine, les basculements de certaines unités pétrochimiques vers des grades non-PV et les reprises de production de qualité PV se sont compensés, et la production globale d'EVA qualité PV a légèrement augmenté ; les calendriers de production d'août pour les films ont légèrement reculé par rapport aux attentes du début du mois.

Inventaire

Actuellement, les stocks dans les usines pétrochimiques étaient faibles et les cargaisons disponibles sur le marché étaient limitées ; les stocks dans les usines de films se situaient dans une fourchette raisonnable et maîtrisable.

Verre photovoltaïque :

Prix

Revêtement monocouche 3,2 mm : Le prix indiqué pour le verre photovoltaïque à revêtement monocouche de 3,2 mm était de 15,8-16,3 yuans/m², et les prix du verre ont augmenté.

Revêtement double couche 3,2 mm : Le prix indiqué pour le verre photovoltaïque à revêtement double couche de 3,2 mm était de 16,8-17,3 yuans/m², et les prix du verre ont augmenté.

Revêtement monocouche 2,0 mm : Le prix indiqué pour le verre photovoltaïque à revêtement monocouche de 2,0 mm était de 9,3-10,0 yuans/m². Cette semaine, les devis des entreprises verrières ont commencé à être légèrement relevés. Alors que les plans de réduction de production étaient progressivement confirmés, les devis ont commencé à être ajustés étape par étape conformément aux résultats de la réunion précédente. Actuellement, les devis de certaines entreprises sont passés au-dessus de 10 yuans/m², mais aucune transaction n'a encore été conclue. Les prix de transaction réels feront encore l'objet de négociations entre les fournisseurs et les acheteurs, mais il est prévu qu'une fois les réuctions de production plenement mises en œvre, les attentes de hausse des prix du verre se renforceront également.

Revêtement double couche 2,0 mm : Le prix indiqué pour le verre photovoltaïque à revêtement double couche de 2,0 mm était de 10,3-11,0 yuans/m², et les prix du verre ont augmenté.

Production

Cette semaine, il n'y a pas eu de nouvelles réparations à froid de fours ni d'arrêts en Chine, mais les grands acteurs ont essentielment confirmé que les plans de réuction de production commenceront progressivement, et les réuctions ultérieures en Chine devraient s'intensifier.

Inventaire

Le niveau des stocks de verre en Chine continue de baisser. En fin de mois, les fabricants de modules nationaux commencent à constituer des stocks et à acheter. Portés par la hausse des prix, les volumes d'achat devraient augmenter.