[SMM Computing Power Daily] Le déménagement du H100 exclut l'alimentation du boîtier ; le prix demandé de 65 000 a été rejeté par le fournisseur.

SMM News, 20 août :

H100 : Demande de relocalisation d'opérateur tarifée à 65 000 ; les fournisseurs ont clairement dit que ce n'était pas réalisable

SMM a appris qu'une société de leasing informatique a rapporté qu'un client opérateur a demandé une relocalisation d'H100 vers le Zhejiang, nécessitant une livraison en bare metal hors alimentation de baie, avec une offre de seulement 65 000 yuans par unité-mois. Le canal a clairement déclaré que « 65 000 n'est pas réalisable ». Le canal a également révélé qu'il n'était pas disposé à signer des contrats directement avec les opérateurs, principalement parce que les opérateurs ne payaient pas à temps, utilisaient un règlement en back-to-back et bloquaient un mois de trésorerie, et étaient donc évalués défavorablement du point de vue de la solvabilité. Les devis actuels du marché pour le H100 bare metal étaient généralement supérieurs à 74 000 yuans par unité-mois, et les fournisseurs montraient une faible volonté de prendre des commandes de relocalisation bare metal à bas prix.

48G 4090 : Un producteur cloud a augmenté son devis à 12 000/mois

SMM a appris qu'un producteur cloud a répertorié un serveur physique 48G 4090 sur son site officiel à 11 500/mois. Lors de la confirmation du prix lors de la demande, l'autre partie a dit : « Les prix ont tous un peu augmenté maintenant ; c'est 12 000 yuans par mois », ajoutant que les stocks étaient disponibles et qu'une durée de location de six mois était négociable ; le modèle était également disponible sous forme de VM cloud. Auparavant, SMM avait appris que certaines plateformes cloud avaient une demande pour 48G 4090 ou A100 40G. En tant que configuration non standard, le 48G 4090 était confronté à une offre restreinte, avec des prix en hausse.

Puissance de calcul nationale : Clusters entièrement chargés avec files d'attente ; cartes accélératrices de nouvelle génération pas encore en ligne

SMM a appris qu'un fournisseur leader de services de puissance de calcul nationale a confirmé que le modèle de carte le plus échangé actuellement offert à la vente en externe dans ses clusters était sa carte accélératrice d'IA nationale auto-développée, et que le produit de nouvelle génération n'était pas encore officiellement en ligne. Les clusters étaient actuellement entièrement chargés, et les nouvelles commandes ne pouvaient être livrées qu'après la libération des ressources par les utilisateurs existants. La durée minimale de location pour le bare metal était d'au moins six mois, et les utilisateurs provenaient principalement d'industries ayant des besoins de substitution nationale, telles que les entreprises d'État centrales, les administrations, la finance et la santé. Le fournisseur a déclaré qu'au niveau du groupe, il envisageait un deuxième cluster de la même taille. Grâce à l'échange et à la confirmation mutuels, l'offre d'A800 sur le marché avait pratiquement disparu et n'avait pas été vue au cours des deux dernières semaines ; les ressources DeepSeek V4 Pro 0813 étaient serrées, sans réduction, au même prix que le prix officiel.

Offre du marché : Nouvelle offre contractuelle à long terme pour A100/5090/4090

SMM a appris que de nouvelles informations sur l'offre ont été ajoutées aujourd'hui : dans l'est de la Chine, 32 unités d'A100 80 Go à un loyer mensuel de 34 000 yuans par unité, contrat fermé de trois ans ; dans le nord-est de la Chine, 32 unités de 5090 huit cartes à un loyer mensuel de 13 000 yuans par unité, contrat annuel ; une nouvelle plateforme cloud dans le sud-ouest de la Chine a publié une puissance de calcul cloud 4090, avec un prix de 1,92 yuan par heure-carte. De plus, une mise à jour flash H800 a été publiée aujourd'hui : un loyer mensuel à court terme pour H800 chez un opérateur de l'est de la Chine était de 85 000 yuans par unité-mois, incluant l'exploitation et la maintenance, soit 11 000 à 13 000 yuans/mois de plus que la fourchette de prix collectée par SMM de 72 000 à 74 000/mois.

Analyse SMM : Le thème principal du marché aujourd'hui était un resserrement simultané du plancher de prix côté offre et du filtrage de crédit. Du côté du H100, les commandes de relocation de serveurs nus à bas prix ont été catégoriquement rejetées, les fournisseurs ont jugé les opérateurs peu solvables, et les devis supérieurs à 74 000 yuans/mois étaient relativement cohérents du côté de l'offre. Pour le 4090 48 Go, les fournisseurs ont augmenté les devis de 500/mois pour cette configuration non standard, et le pouvoir de fixation des prix des modèles rares a penché du côté de l'offre. Du côté de la puissance de calcul nationale, les clusters leaders étaient entièrement chargés avec des files d'attente et exigeaient une durée minimale de location d'au moins six mois, indiquant un soutien réel à la demande de grande puissance de calcul nationale ; les signaux de disparition de l'offre A800, ainsi que la hausse des prix du H100 et du 4090 48 Go, ont renforcé le pouvoir de négociation côté offre pour les modèles haut de gamme et rares. L'offre des nouvelles plateformes reposait principalement sur des contrats à long terme avec prix verrouillés (A100 contrat fermé de trois ans, 5090 contrat annuel), et les ressources existantes avaient tendance à être absorbées par des contrats stables.