[Revue hebdomadaire du minerai de manganèse SMM] Les stocks portuaires de minerai de manganèse continuent de s'accumuler, les prix au comptant sous pression

7 août – Actualités :

Ports du Nord : morceaux australiens à 46 % à 40 à 40,5 yuans/mtu, en baisse sur la semaine ; morceaux sud‑africains semi‑carbonatés à 32,7 à 33,2 yuans/mtu, en baisse sur la semaine ; morceaux gabonais à 37,8 à 38,2 yuans/mtu, en baisse sur la semaine ; morceaux sud‑africains à haute teneur en fer à 28,5 à 29 yuans/mtu, en baisse sur la semaine ; morceaux sud‑africains à teneur moyenne en fer à 35 à 35,5 yuans/mtu, en baisse sur la semaine.

Ports du Sud de la Chine : morceaux australiens à 46 % à 42,9 à 43,4 yuans/mtu, stables sur la semaine ; morceaux sud‑africains semi‑carbonatés à 36,3 à 36,8 yuans/mtu, en baisse sur la semaine ; morceaux gabonais à 40,6 à 41,1 yuans/mtu, en baisse sur la semaine ; morceaux sud‑africains à haute teneur en fer à 31,2 à 31,7 yuans/mtu, en baisse sur la semaine ; morceaux sud‑africains à teneur moyenne en fer à 38 à 38,5 yuans/mtu, stables sur la semaine.

Les prix du marché du minerai de manganèse continuent de s’effriter, la demande finale reste atone et les négociants baissent fréquemment leurs prix pour vendre.

Côté offre, CML a annoncé ses offres de minerai de manganèse pour septembre 2026 vers la Chine, avec les morceaux australiens (Mn>46%Fe<4%Si02<18%) cotés à 5,1 $/mtu, en baisse de 0,2 $/mtu en variation mensuelle. Les offres de South32 vers la Chine pour expédition en septembre 2026 sont les morceaux sud‑africains semi‑carbonatés à 4,5 $/mtu (en baisse de 0,25 $/mtu), les morceaux australiens à 5 $/mtu (en baisse de 0,1 $/mtu). L’offre de Comilog pour l’expédition de septembre 2026 de morceaux gabonais vers la Chine est de 4,9 $/mtu (en baisse de 0,2 $/mtu). Les arrivages de minerai de manganèse se poursuivent et les stocks continuent de s’accumuler, incitant les négociants à vendre le minerai au comptant à des prix plus bas.

Côté demande, les contrats à terme de silicomanganèse consolident dans une tonalité faible, dans un climat de profond pessimisme du marché, ne parvenant pas à stimuler les achats au comptant. Sur le marché spot, les producteurs d’alliages subissent généralement des pertes. Les taux de marche en Mongolie‑Intérieure restent relativement stables, avec quelques opérations de maintenance et de réduction de charge, mais il existe aussi une libération de capacités de fours à arc submergé précédemment mis en service. Globalement, les aciéries expriment peu de demandes de prix pour le minerai de manganèse, et le sentiment d’achat est médiocre. Au Ningxia, les réductions de production et les baisses de régime sont fréquentes chez les fondeurs, les taux de marche sont bas et l’appétit d’achat de minerai est faible. Dans le sud de la Chine, les usines d’alliages affichent les taux de marche globaux les plus bas, s’approvisionnant principalement au strict nécessaire, avec une activité commerciale atone. Actuellement, les entreprises de SiMn adoptent principalement une stratégie d'approvisionnement de réapprovisionnement basé sur la demande rigide et de petites commandes suivant le marché, avec une faible activité commerciale en cette morte-saison. Les transactions sont dominées par de petites commandes dispersées, et la demande réelle de minerai de manganèse s'affaiblit marginalement.

Côté stocks, le port de Tianjin a connu une accumulation des stocks, le port de Qinzhou a légèrement déstocké, et les stocks globaux de minerai de manganèse restent à un niveau relativement élevé, ce qui freine la dynamique haussière des prix.

Actuellement, le soutien des coûts pour le plancher des prix du minerai s'affaiblit. La demande en aval dans le secteur des alliages est atone, les usines se réapprovisionnant uniquement pour répondre à la demande rigide. Ajoutés aux stocks portuaires élevés et à une quasi-absence de risque de pénurie, les prix du minerai manquent d'élan à la hausse. Les prix du minerai de manganèse dans les ports devraient continuer à s'éroder lentement à court terme.