La demande en période creuse, couplée à l'affaiblissement des matières premières, a entraîné des transactions de marché atones et un recul généralisé des prix [SMM Rare Earth Weekly Review]

6 août, actualités :

Minerais de terres rares :

Récemment, les échanges globaux de minerais de terres rares sont restés atones. Le taux d'activité des usines de séparation était faible et la volonté d'achat était réduite. Les prix des minerais de terres rares ont globalement légèrement reculé. À ce jour, le prix du carbonate de terres rares se situait entre 59 500 et 59 700 yuans/tonne. Les prix de la monazite sont restés relativement stables cette semaine, à 42 000-46 000 yuans/tonne. Le prix du minerai à teneur moyenne en yttrium, riche en europium, était d'environ 246 000-248 000 yuans/tonne.

Oxydes de terres rares :

Pour les terres rares légères, les prix de l'oxyde de lanthane n'ont pas varié cette semaine, se stabilisant à 5 200-5 800 yuans/tonne. Le marché de l'oxyde de cérium était légèrement déprimé, les prix ayant été ajustés à 14 300-14 700 yuans/tonne durant la semaine. Cette semaine, l'oxyde de praséodyme-néodyme a encore baissé. Affecté par des commandes aval durablement faibles couplées à des fluctuations des contrats à terme, le marché de l'oxyde Pr-Nd a été atone. La confiance de certains opérateurs dans l'avenir s'est érodée, les poussant à vendre activement à bas prix. Porté par le sentiment d'« acheter en période de hausse continue et attendre en cas de baisse », l'attentisme sur le marché s'est renforcé. À ce jour, le prix de l'oxyde Pr-Nd a été ajusté à 735 000-737 000 yuans/tonne.

Pour les terres rares moyennes et lourdes, les demandes aval sur le marché de l'oxyde de dysprosium poussaient agressivement les prix à la baisse. Certains fournisseurs ont vendu de petites quantités à prix réduits. Les prix de l'oxyde de dysprosium ont continué de reculer légèrement cette semaine, pour atteindre 1,38-1,4 million de yuans/tonne. La demande aval pour l'oxyde de terbium est restée faible. Les usines métallurgiques subissaient de sévères situations d'inversion, et la volonté d'achat était faible. À ce jour, les prix du marché de l'oxyde de terbium continuaient d'être ajustés à 6,65-6,7 millions de yuans/tonne. Pour l'oxyde de gadolinium, les fournisseurs ont encore réduit leurs prix pour conclure des affaires. Bien que les cotations des usines de séparation soient restées relativement fermes, les prix de vente des opérateurs ont baissé plus nettement, et le prix effectif de transaction de l'oxyde de gadolinium est tombé à 198 000-202 000 yuans/tonne. Pour l'oxyde de holmium, face à la difficulté de vendre à des prix élevés, les fournisseurs ont également commencé à réduire notablement leurs cotations cette semaine, les prix étant ajustés à une fourchette de 592 000-598 000 yuans/tonne. Les cotations des fournisseurs d'oxyde d'erbium sont restées relativement fermes, mais les transactions réelles sont restées médiocres. Les cotations de l'oxyde d'erbium se sont temporairement stabilisées dans la fourchette de 620 000-630 000 yuans/t cette semaine. Le marché de l'oxyde d'yttrium a été relativement stable récemment, sans changement des transactions réelles. Le prix de l'oxyde d'yttrium 5N s'est stabilisé à 60 000-63 000 yuans/t cette semaine.

Métaux des terres rares :

Pour les terres rares légères, le marché du cérium métal est resté atone cette semaine. Certains fournisseurs ont activement réduit les prix pour vendre, et les prix ont été encore ajustés à la baisse à 29 000-30 000 yuans/t. Les prix de l'alliage Pr-Nd étaient dans le marasme cette semaine. En début de semaine, en raison d'un nombre limité de demandes et du repli continu des prix des matières premières, les entreprises métallurgiques ont abaissé leurs cotations en conséquence. Cependant, les activités commerciales sont restées faibles, les entreprises de matériaux magnétiques en aval maintenant un fort attentisme. La lutte entre l'amont et l'aval a été intense. À ce jour, les cotations des fournisseurs ont été ajustées à 890 000-900 000 yuans/t.

Pour les terres rares moyennes-lourdes, l'alliage dysprosium-fer a clôturé à 1,34-1,36 million de yuans/t, les prix continuant dans le marasme cette semaine, principalement influencés par le repli des prix des matières premières et une demande toujours atone sur le marché, ce qui a entraîné une mauvaise performance commerciale globale, les fournisseurs abaissant constamment leurs cotations. Les prix du terbium métal ont reculé à 8,2-8,3 millions de yuans/t cette semaine, le sentiment commercial du marché restant morose, combiné à un affaiblissement persistant des prix de l'oxyde, les cotations des entreprises métallurgiques ont été abaissées en conséquence, et les transactions réelles sont restées faibles. Les prix de l'alliage gadolinium-fer ont continué dans le marasme cette semaine, la demande globale du marché ne s'améliorant pas, combinée au repli des prix des matières premières, les fournisseurs ont abaissé les cotations à 190 000-195 000 yuans/t, et la performance commerciale du marché a été médiocre. Les prix de l'alliage holmium-fer étaient dans le marasme cette semaine, principalement en raison d'une activité de demande atone sur le marché et de difficultés à conclure des transactions pour les métaux à prix élevés, les entreprises métallurgiques ont légèrement abaissé leurs cotations à 595 000-600 000 yuans/t, et les transactions réelles ont été dans le marasme.

Ébauches NdFeB :

Actuellement, l'ébauche NdFeB N38 (Ce) a clôturé à 214~224 yuan/kg ; le prix de l'ébauche NdFeB 40M a clôturé à 260~270 yuan/kg ; le prix de l'ébauche NdFeB 40H a clôturé à 264~274 yuan/kg ; le prix de l'ébauche NdFeB 45SH (Ce) a clôturé à 314~334 yuan/kg.

En termes de prix, les prix du NdFeB ont baissé cette semaine, principalement en raison d'une légère baisse des prix des matières premières qui a entraîné une baisse des cotations du NdFeB. En termes d'échanges, le volume des transactions sur le marché du NdFeB a été modéré cette semaine, principalement parce qu'en cette fin juillet, certaines usines de moteurs en aval sont passées en mode vacances d'été, ce qui a conduit à une baisse continue de la demande de NdFeB, conjuguée à l'impact de la baisse des matières premières en amont, la mentalité des grandes usines de moteurs d'acheter précipitamment en cas de hausse continue et de se retenir en cas de baisse des prix a continuellement influencé leur rythme d'approvisionnement, ce qui a finalement conduit à un volume de transactions ordinaire sur le marché du NdFeB.

Déchets NdFeB :

Cette semaine, le Pr-Nd recyclé à partir de déchets NdFeB a clôturé à 750-755 yuan/kg ; le dysprosium recyclé à partir de déchets NdFeB a clôturé à 1 230-1 250 yuan/kg ; le terbium recyclé à partir de déchets NdFeB a clôturé à 5 600-5 800 yuan/kg.

Cette semaine, les prix du marché des déchets ont globalement affiché une tendance à la baisse continue, principalement tirés par le repli des prix à terme et au comptant de l'oxyde de Pr-Nd. En début de semaine, sous l'influence d'oxydes stables, les prix des déchets de Pr-Nd étaient relativement stables, mais les fournisseurs de déchets ont adopté une attitude plus attentiste vis-à-vis de la vente, et les échanges sur le marché ont été faibles. Cependant, alors que les prix de l'oxyde restaient dans le marasme, les cotations d'achat des entreprises de recyclage ont été continuellement abaissées, et les déchets de Pr-Nd ont encore chuté pour tomber à 750-755 yuan/kg, mais les fournisseurs étaient moins disposés à vendre à bas prix, la circulation des déchets TTC a diminué, les entreprises de recyclage ont eu du mal à acheter et les transactions réelles ont été médiocres.

Aimants permanents aux terres rares :

Actuellement, l'ébauche NdFeB N38 (Ce) a clôturé à 211~221 yuan/kg ; le prix de l'ébauche NdFeB 40M a clôturé à 257~267 yuan/kg ; le prix de l'ébauche NdFeB 40H a clôturé à 261~271 yuan/kg ; le prix de l'ébauche NdFeB 45SH (Ce) a clôturé à 311~331 yuan/kg. Sur le plan des prix, les prix du NdFeB ont légèrement baissé cette semaine, la raison principale étant que la légère baisse des prix des matières premières a fait reculer les cotations. En ce qui concerne les transactions, le volume d'échanges sur le marché du NdFeB est resté atone cette semaine, les commandes des grands producteurs s'étant quelque peu contractées. La raison principale est que début août, la production sur le marché de la consommation finale est entrée en période creuse, et la demande de NdFeB a continué de diminuer. Combiné à l'impact du repli des prix des matières premières en amont, le rythme de réapprovisionnement des principales usines de moteurs a nettement ralenti, leur volonté de stocker est modérée, et le volume de transactions sur le marché du NdFeB est modéré.