[SMM Revue de midi sur la puissance de calcul] La location de puissance de calcul évolue latéralement, l'approvisionnement rare en Nvidia attend l'Ascend 950 pour résoudre la situation.

[Aperçu du marché] Le marché de la location de puissance de calcul est resté stable aujourd'hui, sans changement directionnel des prix. Des ressources locatives sporadiques de H100 en unité unique ont été libérées, tandis que le devis le plus élevé disponible pour la 5090 dans la région ouest s'est maintenu à 16 000 yuan/mois, confirmant l'absence de hausse de prix cette semaine. Le marché a conservé un équilibre fragile entre les ressources existantes rares et l'anticipation de nouvelles arrivées.

[H100 et 5090 : Libération éparse des ressources existantes, devis se consolidant à des niveaux élevés] Pour les H100, le marché a vu la libération de ressources locatives d'unités isolées, représentant une offre rotationnelle issue de ressources existantes arrivant à maturité. Le volume était limité, ayant un impact minime sur la structure globale de l'offre et de la demande. Pour la 5090 dans la région ouest, le devis le plus élevé disponible obtenu la semaine dernière était de 16 000 yuan/mois, configuré avec un CPU 6530, une mémoire DDR5 64×16, huit cartes turbo 5090, un disque système de 960 Go et un disque de données de 3,84 To. Cette semaine a confirmé l'absence de hausse de prix. Le devis est resté élevé, reflétant des offres fermes et une réticence des détenteurs à baisser les prix dans un contexte de rareté de la puissance de calcul Nvidia existante. [

Point de vue SMM] La consolidation actuelle est essentiellement une impasse entre « pénurie et attente » : les ressources sont limitées et la puissance de calcul Nvidia existante est rare, les devis étant élevés et fermes mais manquant d'achats progressifs pour les faire monter davantage. Deux points méritent attention : Premièrement, les libérations éparses de ressources ne représentent qu'une offre rotationnelle des capacités existantes, incapables de résorber les déficits structurels, et il est peu probable que la pénurie de l'offre haut de gamme s'inverse rapidement. Deuxièmement, le marché attend le lancement au quatrième trimestre des ressources locatives du cluster Huawei Kunlun 950 par les opérateurs. Si celles-ci sont mises en service comme prévu, elles pourraient considérablement atténuer les tensions sur l'offre haut de gamme ; cependant, la puissance de calcul nationale a encore besoin de temps pour monter en puissance, et il est essentiel de gagner la confiance des développeurs et des utilisateurs pour la croissance ultérieure de l'adoption.