[SMM Analysis] Interprétation des politiques de l'énergie hydrogène dans le 15e plan quinquennal : de la démonstration à une boucle commerciale fermée à grande échelle

Le 15e plan quinquennal pour le développement des énergies renouvelables a été officiellement publié récemment, accélérant le développement à grande échelle de l'industrie de l'hydrogène énergétique. Ce plan intègre non seulement formellement l'hydrogène dans le système d'approvisionnement en énergie non fossile, mais fixe aussi directement un objectif quantitatif de production de 2 millions de tonnes d'hydrogène à partir d'énergies renouvelables d'ici 2030. Cela marque la fin complète de la phase initiale de démonstration et d'exploration pour l'industrie chinoise de l'hydrogène énergétique et son entrée officielle dans une période de percée commerciale axée sur « le changement d'échelle, l'amélioration de la qualité et la garantie d'une substitution fiable ».

Le plan s'attaque aux points douloureux du développement actuel du marché de l'hydrogène vert. Ces dernières années, bien que l'industrie chinoise de l'hydrogène énergétique ait atteint une capacité de production parmi les plus élevées au monde, elle n'a pas encore franchi le point de basculement technico-économique. Le coût de production de l'hydrogène vert reste élevé, l'électricité représentant plus de 60 %, ce qui lui confère aucun avantage de prix par rapport à l'hydrogène gris traditionnel. La production d'hydrogène est concentrée dans la région des « Trois-Nord », tandis que la demande réelle des secteurs industriel et des transports se situe principalement sur la côte est, faisant du stockage et du transport longue distance un goulot d'étranglement critique. Plus grave encore, la plupart des projets dépendent encore des subventions pour survivre, sans boucle commerciale fermée autonome.

Percée de la demande : l'évaluation non électrique crée des « commandes garanties »

La mise en œuvre du plan remodèle le marché de l'hydrogène énergétique à la racine. Le changement le plus direct est que la politique ne se contente plus simplement de fournir des subventions ; par le biais d'évaluations de l'utilisation non électrique et de normes de mélange obligatoires, elle crée des « commandes garanties » du côté de la demande. Qu'il s'agisse de centrales au charbon mélangeant de l'ammoniac, de la sidérurgie à base d'hydrogène ou du méthanol vert pour le transport maritime, ces secteurs traditionnellement difficiles à transformer sont désormais contraints par des directives administratives et des mécanismes de marché, ouvrant directement des lacunes de demande rigide de plusieurs dizaines de millions de tonnes pour l'ammoniac vert et le méthanol vert. Yu Zhuoping, professeur à l'Université Tongji et directeur du comité d'experts de l'Alliance chinoise de l'hydrogène, a esquissé une trajectoire claire de réduction des coûts : durant la période du 15e plan quinquennal, l'objectif principal pour l'hydrogène vert devrait être de réduire le coût de production en dessous de 15 yuan/kg, d'abaisser le coût de stockage et de transport sur 100 km à 3-5 yuan/kg, d'atteindre la parité de coût entre l'hydrogène pour le transport et le carburant pétrolier, et d'atteindre la parité de coût entre l'hydrogène industriel et l'hydrogène issu du gaz naturel. Cela résout fondamentalement l'impasse du « qui de l'offre ou de la demande en premier » à la source.

Restructuration des infrastructures : construire un réseau de transport et de distribution pour combler le décalage spatial

Au niveau des infrastructures, le plan fournit également un schéma directeur d'ingénierie clair. L'attention de l'industrie passe globalement de « le produire » à « le transporter et l'utiliser ». D'une part, les sites de production d'hydrogène vert, d'ammoniac et de méthanol seront déployés de manière centralisée dans des bases situées dans le nord-est de la Chine, le coude en forme de J du fleuve Jaune et la région désertique de Gobi, en tirant parti de l'effet d'échelle de l'« intégration éolien-solaire-hydrogène-ammoniac-méthanol » pour faire baisser les prix des équipements clés comme les électrolyseurs. D'autre part, les réseaux de pipelines d'hydrogène interrégionaux ont été mis à l'ordre du jour. De la progression du pipeline d'hydrogène reliant Ulanqab à Beijing-Tianjin-Hebei à l'étude et la démonstration de pipelines dédiés au méthanol vert, un réseau de transport et de distribution combinant lignes principales et secondaires prend forme, comblant ainsi le décalage spatial entre les zones riches en ressources et les marchés de consommation. À cet égard, Zheng Nanfeng, académicien de l'Académie chinoise des sciences et doyen de l'École de l'énergie de l'Université de Xiamen, a précédemment souligné que les projets actuels de production d'hydrogène par électrolyse de l'eau et d'ammoniac/méthanol suivent encore les normes de l'industrie chimique, ce qui fait que l'investissement dans l'installation des bâtiments et les services publics représente plus de trois fois celui des équipements de procédé, entraînant des CAPEX élevés. Si le transport par pipeline est utilisé, le coût par kilogramme d'hydrogène sur 1 000 kilomètres n'est que d'environ 3 yuans, soit une réduction significative par rapport aux camions-citernes.

Mise à niveau de la valeur : s'emparer du pouvoir de fixation des prix des actifs carbone mondiaux

Plus stratégique encore est la mise en place d'une boucle commerciale fermée et du pouvoir de fixation des prix des actifs carbone. Le plan soutient explicitement Shanghai dans la construction d'un centre international de soutage et de négoce de carburants verts pour le transport maritime et commence à mettre en place un système de certification de durabilité pour les carburants verts. Cela signifie que l'industrie chinoise de l'hydrogène vert ne se contentera plus de vendre des produits, mais exportera dans le monde entier du « soleil liquide vert » avec une certification complète de l'empreinte carbone. Face à des barrières extérieures telles que le mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE, celui qui parviendra le premier à maîtriser la certification internationale des actifs carbone et la monétisation légère des crédits carbone captera véritablement le dividende de la prime mondiale de décarbonation.

Au cours des cinq prochaines années, la certitude du marché de l'énergie hydrogène sera renforcée comme jamais auparavant. Les surprofits dans la chaîne industrielle s'accéléreront vers deux pôles : d'un côté, le segment de la R&D doté de barrières liées aux matériaux de base, et de l'autre, les acteurs de premier plan contrôlant le pouvoir de fixation des prix des actifs carbone et les opérations intégrées. Les entreprises qui étendent aveuglément leurs capacités bas de gamme, qui n'ont pas de garantie d'électricité verte à bas coût et qui ne disposent pas de scénarios de consommation stables seront impitoyablement chassées du marché, tandis que seules celles dotées de capacités de soutien sur l'ensemble de la chaîne industrielle seront dignes des dividendes explosifs de ce marché de mille milliards de yuans.