Après avoir bien résisté, les prix du magnésium se consolident à des sommets, tandis que le déséquilibre offre-demande sur le marché du magnésium persiste [Revue hebdomadaire SMM du magnésium]

1 Revue du marché

1 Dolomite

Cette semaine, le prix EXW hors taxes de la dolomite 1-3 cm (Wutai) s’établissait à 128 yuans/mt, stable sur la semaine ; le prix EXW hors taxes de la dolomite 2-4 cm (Wutai) s’établissait à 158 yuans/mt, stable sur la semaine.

Les prix rendus de la dolomite sont restés globalement stables cette semaine. Affectés par l’arrêt de production prolongé d’une importante mine de dolomite dans la région de Wutai, les fonderies de magnésium primaire des principales zones de production ont ajusté leurs structures d’approvisionnement, les sources se déplaçant progressivement vers d’autres régions. Les prix EXW de la dolomite issue des nouveaux canaux d’approvisionnement étaient inférieurs à ceux des sources d’origine de Wutai, mais les infrastructures logistiques limitées aux origines ont fait grimper les coûts de transport répartis. Dans l’ensemble, le marché était suffisamment approvisionné, ce qui a soutenu la stabilité des prix rendus de la dolomite.

1.2.1 Lingot de magnésium (Fugu, Shenmu – Principale région productrice)

Cette semaine, les prix du magnésium se sont bien tenus. À l’heure de la publication, les cotations principales pour le lingot de magnésium 99,90 % de la principale région productrice s’échelonnaient de 15 900 à 16 000 yuans/mt, en hausse de 150 yuans/mt sur la semaine.

Le marché intérieur du lingot de magnésium a suivi une tendance d’abord forte puis faible cette semaine. En début de semaine, les transactions à prix élevés du week-end précédent ont soutenu la confiance du marché, et le sentiment d’achat en aval était bon. Lundi, les prix du magnésium se situaient à 16 000 yuans/mt. Cependant, à mesure que les commandes de demande rigide étaient progressivement honorées, le sentiment de panique s’est dissipé, le sentiment d’achat s’est nettement affaibli et les transactions sur le marché étaient atones. La volonté des fonderies de retenir leurs ventes s’est estompée, des cargaisons à bas prix ont peu à peu fait leur apparition, et le centre de gravité des prix s’est déplacé vers le bas. Dans l’ensemble, la situation de blocage offre-demande sur le marché du magnésium était forte cette semaine, et les prix du magnésium ont évolué latéralement dans une fourchette étroite.

1.2.2 Lingot de magnésium (Port de Tianjin – FOB Chine)

Cette semaine, le prix FOB Chine a été annoncé entre 2 260 et 2 360 $/mt, avec une moyenne de 2 310 $/mt. Les offres d’exportation de lingots de magnésium ont maintenu une tendance de consolidation à un niveau élevé cette semaine, en hausse de 20 $/mt sur la semaine.

Le marché étranger du lingot de magnésium a présenté une configuration de consolidation à un niveau élevé cette semaine. Après une hausse en début de semaine, la cotation FOB du lingot de magnésium s’est stabilisée entre 2 260 et 2 360 $/mt. Actuellement, c'est la traditionnelle basse saison à l'étranger en raison des vacances d'été, la demande est donc naturellement faible. Hormis un petit volume d'achats de livraison de fin de mois, les nouvelles commandes spot ont été rares cette semaine. Les demandes des clients étrangers sont restées peu dynamiques et le sentiment général du marché est resté atone. Bien que le rebond des prix EXW du lingot de magnésium en Chine ait offert un certain soutien aux offres à l'export, il n'a pas réussi à stimuler efficacement les demandes étrangères. À court terme, le marché du commerce extérieur ne montre aucun signal clair de reprise ; les tendances futures dépendront de l'évolution du rythme d'achat à l'étranger et des conclusions effectives des transactions après les vacances d'été.

1.3 Poudre de magnésium

Cette semaine, le prix EXW toutes taxes comprises de la poudre de magnésium 20-80 mesh en Chine s'établissait entre 17 150 et 17 250 yuans/t ; le prix FOB Chine était de 2 420-2 520 USD/t.

Le marché de la poudre de magnésium a suivi l'évolution du prix du lingot, d'abord en hausse puis en baisse cette semaine. En début de semaine, poussé par une contraction de l'offre et des achats de livraison de fin de mois, les prix ont rebondi depuis leurs bas, la poudre de magnésium étant cotée à 17 150 yuans/t. Toutefois, la crainte des prix élevés est ensuite apparue chez les acheteurs en aval, et les transactions n'ont pas confirmé la hausse, si bien que les prix se sont progressivement stabilisés. À l'étranger, la basse saison estivale se poursuivant, la demande reste faible. Dans l'ensemble, le marché de la poudre de magnésium a montré une caractéristique « facile à rebondir, difficile à maintenir », et devrait évoluer latéralement dans une fourchette étroite à court terme.

1.4 Alliage de magnésium

Cette semaine, le prix EXW toutes taxes comprises de l'alliage de magnésium en Chine s'établissait entre 17 950 et 18 250 yuans/t, et le prix FOB courant de l'alliage de magnésium était de 2 620-2 700 USD/t.

Le marché de l'alliage de magnésium a suivi celui du lingot de magnésium, affichant une tendance d'abord soutenue puis faiblissante cette semaine. Affecté par la basse saison de la fonderie sous pression, les commandes du marché se sont contractées. En conséquence, les taux d'exploitation des fonderies d'alliage de magnésium ont nettement baissé. Plus précisément, les principales fonderies d'alliage de magnésium ont progressivement mis en œuvre leurs plans de maintenance estivale, entraînant une légère baisse des taux d'exploitation de ces entreprises. En raison de la chute brutale de la demande d'alliage de magnésium des deux-roues électriques, les petites et moyennes entreprises ont suspendu leur production pour maintenance, ce qui a réduit de moitié le taux d'exploitation du marché. Dans l'ensemble, le marché des alliages de magnésium affiche actuellement une configuration d'offre et de demande faibles, et les frais de transformation des alliages devraient rester sous pression.

2 Résumé hebdomadaire

Cette semaine, le marché du magnésium s'est renforcé avant de se stabiliser et de consolider. En début de semaine, dopé par des nouvelles positives, le réapprovisionnement concentré des négociants a poussé les prix du magnésium jusqu'à 16 000 yuans/tonne métrique. Cependant, une fois les livraisons terminées, les acheteurs en aval, craignant des prix élevés, sont devenus prudents, ce qui a entraîné une baisse des transactions, et certaines offres ont légèrement reculé. La faiblesse liée aux vacances d'été à l'étranger s'est poursuivie ; les offres FOB sont restées stables, mais les transactions réelles étaient lentes. Les prix de la dolomite livrée sont restés stables, avec une offre abondante. La poudre de magnésium a suivi le lingot de magnésium, d'abord en hausse puis en repli, tandis que les alliages de magnésium ont été touchés par la saison creuse et la contraction de la demande finale, avec une baisse notable des taux d'utilisation. Dans l'ensemble, le schéma d'une offre forte et d'une demande faible est resté inchangé, et les prix du magnésium devraient continuer à évoluer latéralement à court terme.