[Analyse SMM] Basse saison, offre et demande faibles, les stocks de matériaux de construction continuent de s’accumuler

Le Parlement européen a voté le 15 septembre par 464 voix contre 50 l'extension du MACF aux produits sidérurgiques et aluminium en aval tels que les fixations, les fils et les ressorts, afin de lutter contre les fuites de carbone. Le président d'Eurometal, Alexander M. Julius, a qualifié ce vote de pas en avant, mais a estimé que le champ d'application est incomplet, que la mise en œuvre est trop lente et que les exportateurs européens supportant les coûts du carbone ne sont pas soutenus ; le MACF ne peut à lui seul compenser la hausse des prix de l'acier et les charges réglementaires. La fédération souhaite que tous les produits à forte intensité d'acier et d'aluminium soient couverts plus rapidement, un appel repris par la Wirtschaftsvereinigung Stahl allemande. Eurofer a soutenu la motion mais a demandé des règles anti-contournement plus strictes ; le directeur général Axel Eggert a déclaré que les aciéries investissent des milliards de dollars dans l'acier bas carbone et ont besoin de conditions de concurrence équitables. Le MACF et la clause de sauvegarde révisée ont fait grimper les prix pour 2026 : le HRC domestique à 788 USD/tonne départ usine Ruhr et 783 USD/tonne en Italie, en hausse de 119 USD/tonne ; le HRC importé à 632 USD/tonne CAF Anvers et 626 USD/tonne en Europe du Sud, en hausse de 92 USD/tonne.

China Steel Corporation (CSC), le plus grand producteur d'acier au carbone de Taïwan, devrait augmenter les prix des tôles fortes domestiques pour novembre, porté par la flambée des offres de bobines laminées à chaud (HRC) en Asie qui a également fait grimper les prix spot locaux des HRC à Taïwan. CSC annonce normalement les prix du mois suivant en fin de mois, et sa liste sert de référence pour les utilisateurs en aval de la construction navale, de la mécanique et des structures en acier. La hausse attendue reflète le raffermissement des coûts régionaux, les grandes aciéries asiatiques ayant relevé leurs offres à l'exportation et les cotations chinoises restant fermes, réduisant l'écart entre les matériaux importés et locaux. Les mesures de défense commerciale régionales renforcent l'humeur haussière : Taïwan a finalisé une détermination positive de dumping sur l'acier électrique en provenance de Corée du Sud et de Chine, tandis que l'Indonésie a ouvert une enquête antidumping sur l'acier galvanisé d'origine chinoise. Aucun chiffre de prix n'a été divulgué.

Les contrats d'importation de ferraille des aciéries italiennes avec les fournisseurs européens sont stables ce mois-ci, dans un contexte de stabilité européenne générale. La demande des aciéries de produits longs est solide, certains acheteurs cherchant des volumes supplémentaires après la pause d'août ; les aciéries privilégient les importations pour éviter une pression excessive sur le marché intérieur fragmenté. Des travaux ferroviaires entre l'Allemagne, l'Italie et l'Europe de l'Est retardent les livraisons ; une source allemande évoque une pénurie de wagons, tandis que le corridor de Tarvisio, près de l'Autriche, est fermé pour un mois à partir du 20 août. Un vendeur d'Europe de l'Est n'a vendu que de faibles tonnages en août-septembre ; beaucoup s'attendent à une hausse modérée des prix le mois prochain, suivant la Turquie, la demande dépendant de l'acier fini. E40 broyée livrée à 386,6-392,3 USD/tonne depuis l'Europe de l'Ouest, environ 381 USD/tonne depuis l'Europe de l'Est ; E3 à 363,6-369,4 USD/tonne vers les aciéries du nord de l'Italie ; E1 à 351,9-363,5 et E8 mélangée à environ 375 USD/tonne.