Les prix du LFP chutent de 1 650 yuans/t alors que le carbonate de lithium glisse ; frais de transformation et perspectives de production incertains.

SMM News, 23 juillet : Les prix du LFP ont baissé d'environ 1 650 yuans/tonne cette semaine, entraînés par la forte baisse des prix du carbonate de lithium ; les prix du carbonate de lithium SMM ont baissé d'environ 5 500 yuans/tonne cette semaine, le coût ayant été un frein majeur.

Côté frais de traitement, les grands fabricants de matériaux de cathode ont envoyé des lettres d'augmentation de prix, mais le résultat final reste incertain. Actuellement, les principaux fabricants de cellules de batterie règlent les prix selon trois modalités : indexation sur les prix de l'acide phosphorique ou du phosphate de fer, ou prix fixe. Il reste à confirmer si les frais de traitement réglés à prix fixe seront ajustés au second semestre. Côté modèle de tarification, les grands fabricants de cellules de batterie n'adoptent un mécanisme d'indexation des prix que pour leurs fournisseurs de matériaux de cathode dépendants principaux, tandis que la plupart des autres fournisseurs continuent de régler à prix fixe sur une base trimestrielle ou semestrielle ; les fabricants de milieu et bas de gamme utilisent généralement un modèle d'indexation des prix.

Côté prévisions de production et d'expéditions, les expéditions de LFP de l'ensemble du secteur ont augmenté d'environ 7 % en glissement mensuel en juillet, conformément aux attentes précédentes. Le principal soutien est venu de la croissance régulière de la demande de stockage d'énergie et des commandes réelles du secteur des poids lourds commerciaux, tandis que la demande de véhicules particuliers est restée stable. Les expéditions en août devraient croître de 4 % à 5 % en glissement mensuel, avec une croissance relativement modérée, principalement parce qu'une partie des nouvelles capacités, bien que déjà installées, sont encore en phase de mise en service, limitant une libération effective. Septembre verra une libération concentrée des capacités, couplée à une montée en puissance progressive de la demande de véhicules particuliers et commerciaux, ce qui devrait former une tendance initiale de « haute saison septembre-octobre ». Les fabricants de cellules de batterie en aval n'ont pas encore finalisé leurs calendriers de production pour août et septembre. La dernière série d'enquêtes sera achevée fin juillet, moment où l'on pourra juger plus clairement de l'ampleur réelle de la croissance en septembre.

Actuellement, le taux d'utilisation des usines de LFP est proche de 80 %, mais la situation opérationnelle montre une polarisation : l'offre de haute qualité des grands acteurs est relativement recherchée, tandis que les entreprises de milieu et bas de gamme, en raison de problèmes techniques, font face à des commandes insuffisantes et ne fonctionnent pas encore à pleine capacité.

Côté prix des matières premières, à l'approche de la fin du mois, les entreprises de phosphate de fer s'apprêtent à entamer un nouveau cycle de négociations de prix avec les usines de LFP. Actuellement, les prix des matières premières telles que l'acide phosphorique ont reculé par rapport à mai et juin, mais l'acceptation des hausses de prix par les fabricants de cathode en aval s'est nettement affaiblie. Parallèlement, les entreprises de phosphate de fer maintiennent des taux d'utilisation élevés et, dans un contexte d'offre tendue, elles sont enclines à maintenir leurs prix fermes, laissant peu de marge pour des baisses. La semaine prochaine sera une période d'ajustement claire pour les prix du phosphate de fer, et les négociations devraient être intenses. Les entreprises de LFP non intégrées continuent de faire face à des pressions sur les coûts des matières premières, avec des marges bénéficiaires sous pression. Côté demande et stocks en aval, la demande du marché a encore connu une croissance correcte cette semaine, les secteurs du stockage d'énergie et des véhicules commerciaux étant particulièrement en vue. La demande de cellules pour batteries de puissance est restée stable, soutenant conjointement la tendance à la hausse des expéditions de cathode LFP. Côté stocks, certaines entreprises de LFP ont signalé que l'amélioration de la demande en aval a entraîné une diminution du nombre de jours de stocks de produits finis, et que l'empressement des clients en aval à venir chercher les marchandises s'est amélioré par rapport à avant.