Les marchés en dehors de la Chine ont connu une semaine de transactions atones, tandis que Lynas a augmenté sa production de terres rares d'avril à juin [SMM Revue hebdomadaire des terres rares hors Chine].

Actualités des marchés hors Chine

Prix :

Oxydes de terres rares : L'oxyde de cérium FOB était coté à 2 094-2 178 $/t, l'oxyde de cérium CIF (Rotterdam) à 2 827-2 837 $/t, l'oxyde de lanthane FOB à 1 023-1 083 $/t, l'oxyde de praséodyme FOB à 128-131 $/kg, l'oxyde de néodyme FOB à 163-195 $/kg, l'oxyde de néodyme CIF (Rotterdam) à 250-270 $/kg, l'oxyde de dysprosium FOB à 279-331 $/kg, stable pour le moment, l'oxyde de terbium FOB à 1 223-1 311 $/kg, stable pour le moment.

Métaux des terres rares : Le praséodyme métal FOB était coté à 164-172 $/kg, le néodyme métal FOB à 155-175 $/kg, l'yttrium métal FOB à 33-38 $/kg, le lanthane métal FOB à 3-3,1 $/kg, globalement stable, le terbium métal FOB à 1 531-1 615 $/kg, stable pour le moment.

Échanges : Cette semaine, les prix hors Chine sont restés temporairement stables. D'une part, la stabilité des prix intérieurs a entraîné celle des prix à l'exportation ; d'autre part, les marchés hors Chine sont entrés progressivement dans la période de trêve estivale, les volumes d'achat se sont fortement contractés et, combinés aux politiques d'approbation des exportations, les volumes globaux d'échanges sont restés modestes.
 

Revue géopolitique et de la chaîne d'approvisionnement

Le Comité spécial parlementaire malaisien sur le commerce international et les relations internationales a publié, le 17 juillet, une déclaration analysant l'impact sur la politique étrangère et l'industrie des minéraux stratégiques de la Malaisie de l'accord d'approvisionnement en terres rares de 96 millions de dollars signé en mars dernier entre l'australien Lynas et le département américain de la Défense. Le comité a tenu une audition le 16 juillet, entendant les rapports des ministères, des ONG et de la direction de Lynas, et a recommandé au gouvernement d'élaborer des politiques d'investissement étranger plus claires pour préserver les intérêts nationaux et la souveraineté, tout en exhortant qu'une position officielle soit émise dans un délai de deux semaines. Lynas n'a pas encore répondu aux demandes de commentaires. Depuis avril dernier, 57 ONG en Malaisie ont signé conjointement une pétition s'opposant à l'accord, s'inquiétant du lien direct entre les activités locales de transformation des terres rares et les chaînes d'approvisionnement militaires étrangères. Plus de 20 ONG ont également organisé un rassemblement pacifique près du Parlement le 6 juillet, exhortant le Premier ministre Anwar à intervenir. La Malaisie est le plus grand producteur commercial de séparation de terres rares en dehors de la Chine. Sur le marché mondial des terres rares, en dehors de la production chinoise qui dépasse 90 %, le reste est principalement fourni par Lynas.

Progrès du projet et opérations financières

Namibia Critical Metals (NCM) a annoncé que le comité de gestion conjoint du projet de terres rares lourdes de Lofdal a approuvé l'étude de faisabilité définitive de la phase suivante, avec un financement supplémentaire pouvant atteindre 11 millions de dollars canadiens, et a attribué le premier contrat métallurgique à SGS Canada, marquant l'entrée du projet en pleine mise en œuvre, ce qui permettra de vérifier l'ensemble du processus, depuis le minerai jusqu'à la séparation des terres rares légères et lourdes, et fournira des données pour la conception de l'usine et le financement. Le groupe Sinomine Resource a annoncé que sa filiale majoritaire et sa filiale à 100 % prévoient de céder 100 % des parts d'Africa Lion Mining à Sino Great Chemical et à la personne physique HUANG YAOCHI pour 19,5 millions de dollars, l'actif principal de la société cible étant un droit minier portant à la fois sur les terres rares et le phosphate en Zambie, approuvé en décembre 2024. USA Rare Earth (USAR) a annoncé que sa PDG actuelle, Barbara Humpton, prendra sa retraite le 1er octobre, et que Thras Moraitis, actuel PDG du producteur brésilien de terres rares Serra Verde Group, lui succèdera ; USAR prévoit de finaliser l'acquisition de Serra Verde Group pour 2,8 milliards de dollars d'ici la fin août, Moraitis assurant la présidence pendant la transition.

Mises à jour technologiques et de capacités

Ucore Rare Metals a annoncé avoir produit des échantillons qualifiés d'oxyde de dysprosium d'une pureté de 99,9 % pour des clients potentiels au Japon, en Corée du Sud et aux États-Unis, une étape importante pour la technologie occidentale de séparation des terres rares lourdes, mais sans encore avoir réalisé de percée commerciale. JS Link a révélé que le rendement de production de son produit qualifié de qualité aimant est d'environ 95 %, et qu'elle envoie des échantillons à ses clients à mesure que l'échelle commerciale s'étend, tout en reconnaissant publiquement que son procédé de diffusion aux joints de grains à très haute coercitivité n'a pas encore atteint les performances visées. L'entreprise poursuit actuellement l'expansion de ses capacités à Kuantan, en Malaisie, se positionnant comme une chaîne d'approvisionnement en aimants à terres rares hors Chine. Le recycleur canadien de terres rares Cyclic Materials s'est associé au recycleur électronique américain ERI. ERI utilisera son réseau de collecte national et ses huit centres de recyclage pour fournir à Cyclic des produits en fin de vie contenant des aimants à terres rares. L'usine de Cyclic en Arizona peut traiter annuellement 25 000 tonnes de composants en fin de vie, et les oxydes de terres rares de haute pureté récupérés seront utilisés pour la production de nouveaux aimants destinés à des applications telles que l'automobile et la défense nationale. Les deux parties prévoient également de soumettre des offres conjointes pour des projets de recyclage gouvernementaux et commerciaux. Cyclic a précédemment signé un accord de 10 ans avec le producteur allemand d'aimants VAC pour recycler les déchets de NdFeB de son usine de Caroline du Sud.

Données d'exploration et de production des ressources

Dateline Resources a progressé dans sa première campagne d'échantillonnage de copeaux de roche sur le projet de terres rares lourdes de Music Valley en Californie. Les 33 échantillons de surface ont tous montré des teneurs anomales en terres rares, un échantillon de la zone cible sud présentant une teneur totale en oxydes de terres rares (TREO) de 7,13 %, et deux autres échantillons distants de 650 à 800 mètres affichant des teneurs en TREO de 2,32 % et 1,07 % respectivement, ce qui valide le modèle d'exploration et identifie plusieurs zones cibles. Lynas a publié sa production d'avril à juin : la production totale d'oxydes de terres rares (TREO) a augmenté de 8 % sur un an (grâce à la contribution conjointe de la mine de Mt Weld, de l'usine de traitement de Kalgoorlie en Australie-Occidentale et de la raffinerie de Kuantan en Malaisie), mais en raison de problèmes à l'usine de recyclage de l'eau de Mt Weld et de la qualité du concentré, la production de terres rares légères Pr-Nd a chuté de 11 % sur un an ; la production de terres rares lourdes dysprosium et terbium est passée à 19 tonnes, une première production ; l'oxyde de samarium a été produit en mars et est en cours de test de qualification auprès des clients, les premières commandes étant attendues entre juillet et septembre. Sur la même période, le prix de vente moyen des oxydes de terres rares a progressé de 63 % sur un an pour atteindre 98,2 $A/kg, et le chiffre d'affaires a augmenté de 70 %, principalement en raison de la hausse des prix du Pr-Nd, de l'augmentation des volumes de vente de terres rares lourdes et des primes sur les produits. Lynas a relevé l'estimation du coût de ses activités de terres rares lourdes en Malaisie de 180 millions $A à 294 millions $A, principalement en raison d'exigences de pureté plus élevées des clients et de la hausse des coûts d'approvisionnement en équipements hors de Chine, et prévoit de produire du gadolinium entre juillet et septembre 2027, de l'yttrium entre janvier et mars 2028, et finalement du lutécium.

Observations côté demande

Les recherches de Sprout Asset Management montrent que l'intelligence artificielle (IA) est devenue le troisième moteur de la demande de terres rares, après la défense nationale et l'électrification. En 2025, les cinq premiers opérateurs de centres de données hyperscale au monde se sont engagés à investir 400 milliards de dollars. L'utilisation d'aimants permanents à base de terres rares dans les systèmes de refroidissement des centres de données (représentant 20 % des coûts énergétiques des installations), les dispositifs de stockage et les semi-conducteurs continue de croître. Selon les projections de l'AIE, d'ici 2030, les centres de données IA représenteront 3 % de la consommation de terres rares pour aimants.