Prix de l'oxyde Pr-Nd en léger repli, marché des terres rares globalement en berne [SMM Rare Earth Weekly Review]

23 juillet :

Minerai de terres rares :

Récemment, le sentiment général des échanges pour le minerai de terres rares était morose, avec de faibles taux d’exploitation dans les usines de séparation et une volonté d’achat réduite, ce qui a entraîné un léger repli général des prix du minerai. À ce jour, les prix du carbonate de terres rares se situaient entre 61 000 et 61 400 yuans/tonne ; les prix de la monazite étaient relativement stables cette semaine, entre 42 000 et 46 000 yuans/tonne ; et les prix du minerai à teneur moyenne en yttrium et riche en europium étaient d’environ 251 000 à 253 000 yuans/tonne.

Oxydes de terres rares :

Terres rares légères, les prix de l’oxyde de lanthane n’ont montré aucune fluctuation cette semaine, se stabilisant entre 5 200 et 5 800 yuans/tonne. Le marché de l’oxyde de cérium a également été relativement stable, les prix restant provisoirement stables cette semaine entre 15 000 et 15 500 yuans/tonne. Cette semaine, les prix de l’oxyde de praséodyme-néodyme (Pr-Nd) ont généralement été dans le marasme, principalement sous l’effet du repli des prix à terme et de la persistance de la faiblesse des demandes et de la volonté d’achat des acheteurs. Certains fournisseurs ont emboîté le pas et baissé leurs prix, mais les cotations des usines sont restées fermes, les marchandises à bas prix étant difficiles à trouver, et le bras de fer entre l’amont et l’aval a été intense. À ce jour, les prix de l’oxyde Pr-Nd ont été abaissés à 753 000-758 000 yuans/tonne.

Terres rares moyennes-lourdes, la situation générale des échanges pour l’oxyde de dysprosium est restée médiocre, certains négociants ayant légèrement abaissé leurs cotations. Cette semaine, les prix de l’oxyde de dysprosium ont légèrement reculé pour se situer entre 1,4 et 1,42 million de yuans/tonne. Sur le marché de l’oxyde de terbium, dans un contexte de demande avale constamment faible, certains fournisseurs ont vendu de petites quantités à bas prix, et à ce jour, les prix du marché de l’oxyde de terbium ont été abaissés à 6,7-6,8 millions de yuans/tonne. Les prix de l’oxyde de gadolinium ont légèrement baissé suivant le marché, la volonté d’achat en aval restant faible, et son prix a reculé à 216 000-220 000 yuans/tonne. Affecté par la réduction des taux d’exploitation des entreprises de séparation en amont, les expéditions d’oxyde d’holmium ont été limitées, la plupart des fournisseurs maintenant des cotations élevées et fermes ; son prix a encore été ajusté à la hausse cette semaine pour atteindre la fourchette de 625 000 à 630 000 yuans/tonne. Le marché de l’oxyde d’erbium a encore connu de faibles expéditions, certains fournisseurs ayant fortement relevé leurs cotations, et les marchandises à bas prix se sont rapidement raréfiées ; à ce jour, les prix de l’oxyde d’erbium ont rapidement été relevés pour se situer entre 635 000 et 655 000 yuans/tonne. L'activité de demande sur le marché de l'oxyde d'yttrium a légèrement augmenté, les produits à bas prix étaient difficiles à trouver, et le prix de l'oxyde d'yttrium 5N a été fortement revu à la hausse cette semaine, s'établissant entre 60 000 et 62 000 yuans/tonne.

Métaux des terres rares :

Terres rares légères : cette semaine, les prix du cérium métal n'ont pas connu d'ajustement significatif, les cotations des fournisseurs restant stables entre 31 500 et 32 500 yuans/tonne. Les prix de l'alliage Pr-Nd ont été déprimés cette semaine, les entreprises de matériaux magnétiques en aval ayant enregistré de faibles nouvelles commandes, ce qui a entraîné un faible enthousiasme pour la demande et l'achat d'alliage Pr-Nd. De plus, la baisse des prix des oxydes a conduit certains fournisseurs de métaux à réduire leurs cotations, mais les échanges sur le marché sont restés atones et les transactions du côté des métaux ont continué de subir des pressions. À ce jour, les cotations des fournisseurs ont été ajustées entre 910 000 et 920 000 yuans/tonne. Pour les terres rares moyennes et lourdes, l'alliage dysprosium-fer a clôturé entre 1,36 et 1,38 million de yuans/tonne, avec une légère correction cette semaine, principalement en raison d'une diminution des demandes et de prix de demande plus bas, incitant les entreprises métallurgiques à réduire légèrement leurs cotations ; les échanges globaux sont restés modérés. Le prix du terbium métal a reculé pour s'établir entre 8,35 et 8,45 millions de yuans/tonne cette semaine, principalement affecté par le repli des prix des oxydes et une activité de demande en aval réduite, ce qui a poussé les entreprises métallurgiques à abaisser leurs cotations, mais les transactions réelles n'ont pas suivi. Les prix de l'alliage gadolinium-fer ont évolué à la baisse cette semaine. Les demandes globales étant atones et les prix des matières premières ayant reculé, les fournisseurs ont réduit leurs cotations en conséquence, les portant entre 205 000 et 212 000 yuans/tonne, les échanges s'étant révélés globalement peu dynamiques.

Aimants permanents aux terres rares :

Actuellement, le brut NdFeB N38 (Ce) a clôturé à 217~227 yuans/kg ; le brut NdFeB 40M à 263~273 yuans/kg ; le brut NdFeB 40H à 267~277 yuans/kg ; le brut NdFeB 45SH (Ce) à 317~337 yuans/kg. Les prix du NdFeB ont légèrement baissé cette semaine, principalement en raison d'une légère baisse des prix des matières premières qui a entraîné une diminution des cotations du NdFeB. Les volumes de transactions sur le marché du NdFeB ont été modérés cette semaine. La raison principale : à l'approche de la fin juillet, la production sur les principaux marchés de consommation finaux est entrée dans une période creuse, et la demande de NdFeB est restée faible, tandis que les prix des matières premières en amont évoluaient latéralement, ce qui a incité les grands fabricants de moteurs à ralentir considérablement leur rythme de réapprovisionnement, conduisant à un sentiment de stockage modéré et à des volumes de transactions généralement moyens sur le marché du NdFeB.

Déchets de terres rares :

Cette semaine, le Pr-Nd recyclé à partir de déchets de NdFeB a clôturé à 775-780 yuan/kg ; le dysprosium recyclé à partir de déchets de NdFeB a clôturé à 1 230 - 1 250 yuan/kg ; le terbium recyclé à partir de déchets de NdFeB a clôturé à 5 700 - 5 900 yuan/kg. Le marché des déchets a été morose cette semaine, principalement affecté par une correction continue du marché des oxydes. En début de semaine, les prix de l'oxyde de Pr-Nd ont baissé, et les cotations d'achat des recycleurs ont chuté en conséquence ; cependant, l'offre de déchets conformes, taxes comprises, est restée tendue, les fournisseurs étaient réticents à vendre et les déchets à bas prix étaient difficiles à trouver. En milieu de semaine, les prix des oxydes se sont encore affaiblis, l'oxyde de dysprosium et l'oxyde de terbium baissant simultanément, mais les prix du dysprosium et du terbium sur le marché des déchets sont restés stables ; limités par une offre tendue, les déchets de Pr-Nd n'ont enregistré que des baisses limitées, tandis que les recycleurs restaient prudents face aux achats à prix élevé, laissant les échanges sur le marché stagnants. À l'approche du week-end, les prix des oxydes sont restés faibles, la demande en aval était atone et un fort sentiment d'attentisme régnait sur le marché des déchets, avec des transactions globalement léthargiques.