[Analyse SMM] L'écart des prix de l'acier se réduit à mesure que les fluctuations diminuent ; les marchés mondiaux font face à des pressions

[Analyse SMM] L'écart des prix de l'acier se réduit alors que les fluctuations diminuent ; les marchés mondiaux subissent des pressions

• L'écart de prix évolue latéralement

 Du point de vue du modèle d'écart de prix, l'écart sur les brames entre la Chine et l'Inde a rebondi depuis un niveau bas et s'est nettement resserré. Les fortes baisses de prix pratiquées par l'Indonésie ont entraîné une contraction brutale de 15 $/tonne de l'écart entre les deux récemment. Le niveau actuel est nettement inférieur à la moyenne trimestrielle (-44), revenant en grande partie près de la ligne moyenne annuelle (-23). Pour les bobines laminées à chaud (HRC), affectées par les nouveaux quotas de l'UE, les tôles & plaques bloquées de Turquie ont reflué vers les ventes intérieures, provoquant un effondrement des prix. Les offres d'exportation de HRC grand public ont chuté à 585 $/tonne FOB, entraînant un net rétrécissement de l'écart de prix avec la Chine. De plus, l'écart de prix entre la Chine et la région de la mer Noire s'est également réduit. En raison de la faiblesse de la demande et des restrictions à l'exportation, les offres d'exportation russes se sont ajustées à la baisse simultanément. Toutefois, selon l'enquête SMM, malgré les bas prix et les concessions des aciéries, les transactions réelles sont restées relativement limitées.

Source des données : SMM

• La concurrence des ressources importées se poursuit, les prix sous pression

La semaine dernière, le marché sidérurgique de l'Asie du Sud-Est était globalement morose, la demande régionale restant atone. Bien que les aciéries nationales vietnamiennes aient fortement baissé les prix des HRC, les acheteurs se sont toujours concentrés sur l'écoulement des stocks et les achats au besoin, tandis que les transactions pour les matériaux indiens et indonésiens étaient limitées. Pour les produits semi-finis, les prix des brames asiatiques ont continué de baisser, les offres d'exportation du Vietnam tombant à 490 $/tonne FOB et les offres indonésiennes se situant autour de 475–495 $/tonne FOB, tandis que les matériaux chinois encore moins chers ajoutaient à la pression sur le marché. La demande de fil machine en Thaïlande était également faible, les acheteurs montrant une faible acceptation pour le fil machine 82B à 570 $/tonne. En Malaisie, les achats en aval sont restés prudents et le marché des HRC a continué à évoluer latéralement. Dans l'ensemble, les stocks élevés, la faiblesse de la demande saisonnière et la concurrence des importations à bas prix devraient continuer à exercer une pression sur les prix des produits sidérurgiques finis et semi-finis en Asie du Sud-Est.

• Les transactions d'exportation russes s'affaiblissent

La semaine dernière, les transactions d'exportation de HRC russes ont été extrêmement limitées. La demande intérieure étant modérée, la plupart des aciéries s'étaient retirées des marchés étrangers. Au cours des deux dernières semaines, une aciérie non sanctionnée a baissé son prix à l'exportation de 10–20 $/tonne pour le ramener à 510–520 $/tonne FOB mer Noire, et après avoir vendu un petit volume de cargaisons pour livraison en août à 525 $/tonne, elle a fermé son carnet de commandes en raison d'achats domestiques massifs et de l'affaiblissement du marché turc. Une autre aciérie sanctionnée, après avoir abaissé son prix de 5–7 $/tonne, a proposé des bobines laminées à chaud (HRC) pour expédition en septembre à 555 $/tonne FOB à destination de l'Iran/CEI, le cycle de vente actuel devant bientôt se terminer et aucune autre offre mer Noire n'étant prévue. Les autres aciéries, la demande intérieure ayant largement dépassé les attentes, devraient suspendre leurs activités d'exportation pour les 1 à 2 prochains mois.

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