[Analyse SMM] La fluctuation de l’écart des prix de l’acier entre les marchés chinois et étrangers se réduit ; la plupart des marchés hors de Chine restent sous pression

[Analyse SMM] L'écart des prix de l'acier entre les marchés chinois et étrangers se réduit dans les fluctuations, la plupart des marchés hors Chine restent sous pression

• L'écart évolue latéralement

Modèle d'écart, l'écart entre les brames indiennes et chinoises a rebondi depuis les plus bas, se resserrant notablement. Une forte baisse des prix en Indonésie a provoqué une contraction significative de l'écart bilatéral de 15 $/t récemment. Le niveau actuel est nettement inférieur à la moyenne trimestrielle (-44) et est revenu en grande partie près de la moyenne annuelle (-23). Pour le HRC, affecté par le nouveau quota de l'UE, les tôles et plaques bloquées en Turquie ont été réorientées vers les ventes domestiques, déclenchant un effondrement des prix. Les offres d'exportation courantes de HRC ont plongé à 585 $/t FAB, entraînant une contraction marquée de l'écart avec la Chine. De plus, l'écart Chine-Mer Noire s'est également réduit. Contraintes par une demande atone et des restrictions à l'exportation, les offres d'exportation russes ont baissé en tandem. Cependant, selon une enquête SMM, malgré les concessions de prix des aciéries, les transactions réelles sont restées relativement limitées.

Source de données : SMM

• La concurrence des importations persiste, sous pression

La semaine dernière, le marché de l'acier en Asie du Sud-Est était globalement déprimé, la demande régionale restant constamment faible. Bien que les aciéries vietnamiennes aient fortement réduit les prix du HRC, les acheteurs se sont surtout concentrés sur l'écoulement des stocks et les achats au besoin, limitant les transactions pour les ressources indiennes et indonésiennes. Côté semi-produits, les prix des brames asiatiques ont continué de baisser, les offres d'exportation vietnamiennes tombant à 490 $/t FAB et les offres indonésiennes autour de 475–495 $/t FAB, tandis que les ressources chinoises moins chères accentuaient la pression sur le marché. La demande de fil machine en Thaïlande était également faible, les acheteurs montrant une faible acceptation du fil machine 82B à 570 $/t. En Malaisie, les achats en aval sont restés prudents, et le marché du HRC a continué d'évoluer latéralement. Globalement, des stocks élevés, une demande saisonnièrement faible et la concurrence des importations à bas prix devraient continuer de peser sur les prix des produits finis et semi-finis en Asie du Sud-Est.

• Le marché russe voit ses transactions d'exportation s'affaiblir

La semaine dernière, les transactions d'exportation de HRC russe ont été extrêmement limitées. La demande intérieure étant modérée, la plupart des aciéries se sont retirées des marchés hors Chine. Au cours des deux dernières semaines, une aciérie non sanctionnée a réduit ses prix à l’exportation de 10 à 20 $/t pour les ramener entre 510 et 520 $/t FOB mer Noire. Après avoir traité un petit volume de ressources à expédier en août à 525 $/t, elle a retiré ses offres en raison d’achats domestiques massifs et d’un marché turc affaibli. Une autre aciérie sanctionnée, après une baisse de 5 à 7 $/t, a proposé des bobines laminées à chaud (HRC) pour livraison en septembre vers l’Iran/CEI à 555 $/t FOB, cette campagne de ventes devant s’achever prochainement et aucune autre offre mer Noire n’étant prévue par la suite. Les autres aciéries, compte tenu d’une demande intérieure largement supérieure aux attentes, devraient suspendre leurs activités à l’exportation au cours des un à deux prochains mois.

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