Les prix des cellules poursuivent leur consolidation à des bas niveaux, le rythme des réductions de production de verre s'accélère [SMM Silicon PV Morning Brief]

SMM, 16 juillet :

Cellule solaire

Prix

La fourchette de prix du Topcon 183 a été portée à 0,265-0,27 yuan/W, tandis que le prix moyen courant du 210R s'est maintenu à 0,265 yuan/W et la fourchette de transactions du 210N est restée à 0,27-0,275 yuan/W. Hormis la hausse des prix du 183 due à une réduction des stocks, après que les prix des 210R et 210N ont chuté à leurs niveaux actuels, les producteurs se sont montrés nettement moins disposés à réduire davantage leurs offres, bien qu'un risque de baisse des prix ne puisse être exclu si les stocks continuent d'augmenter sensiblement. La pression d'accumulation des stocks du secteur ne s'étant pas encore sensiblement atténuée, le rythme d'approvisionnement des modules en aval est resté stable, les commandes étant insuffisantes pour entraîner une reprise des prix. Le marché est entré dans un état d'équilibre faible et d'attentisme, les prix devant probablement se consolider à des niveaux bas à court terme.

Production

Le programme de production de juillet devrait rester supérieur à celui de juin, les plans de réduction de production précédemment annoncés par certains producteurs n'ayant pas encore été mis en œuvre. L'échelle réelle de la production à venir dépend encore de l'avancement de ces réductions.

Stocks

Les stocks totaux du secteur ont encore augmenté cette semaine par rapport à la semaine dernière, la tendance à l'accumulation s'intensifiant. Les producteurs restent confrontés à une pression importante de déstockage.

Module

Prix

Les prix des modules chinois ont divergé cette semaine. Les entreprises spécialisées et les petits fabricants de modules ont poursuivi leur stratégie de concurrence pour les commandes, maintenant des prix relativement bas. En revanche, pour les principaux producteurs intégrés, alors que les rapports semestriels sont progressivement publiés et sous l'effet des pertes, les prix sont restés globalement stables récemment, et certaines offres sur le marché des installations distribuées ont même été relevées. La divergence des prix entre les entreprises est relativement marquée. Actuellement, les modules distribués à haut rendement Topcon 183, 210R et 210N sont cotés à respectivement 0,7195 yuan/W, 0,726 yuan/W et 0,732 yuan/W, tandis que les modules centralisés à haut rendement Topcon 182/183 et 210N sont cotés à respectivement 0,711 yuan/W et 0,726 yuan/W.

Production

Les producteurs chinois de modules ont récemment maintenu des opérations stables, les entreprises produisant en grande partie en fonction de la demande. À l'approche de la période de livraison, les taux d'exploitation globaux de l'industrie devraient encore augmenter par rapport aux niveaux de juin.

Stocks

Les stocks de modules en Chine ont légèrement baissé cette semaine. Poussées par les expéditions compétitives de modules à faible rendement, les anciens stocks des entreprises ont commencé à diminuer.

Film PV

Prix :

EVA/POE grade PV :

La fourchette de transactions au comptant pour la résine EVA de qualité PV cette semaine était de 9 600-9 700 yuan/tonne, le centre des prix du marché ayant globalement dérivé à la hausse. Les cotations des négociants ont légèrement augmenté récemment, mais les prix réels de transaction n'ont pas encore atteint le haut de la fourchette cotée. Du côté de l'offre, certaines unités de production sont récemment passées à la qualité PV, atténuant quelque peu la tension de l'offre. Par comparaison, le sentiment du marché lors de cette vague de hausses de prix est nettement plus faible que lors de la reprise de mars. La question de savoir si la hausse des prix de l'EVA s'avérera durable dépend encore des tendances du prix du pétrole et des conditions d'offre et de demande.

Film PV :

Les prix actuels sont de 5,04-5,1 yuan/m² pour le film EVA transparent de 420 g et de 5,13-5,19 yuan/m² pour le film EPE de 380 g. Les prix de la résine EVA en amont ont légèrement augmenté, poussant les coûts de production du film à la hausse de concert. Les principaux fabricants de modules fixent leurs prix sur la base d'accords à long terme mensuels, les prix d'achat restant stables au cours du mois. Les prix de transaction pour les films vendus au coup par coup devraient légèrement augmenter la semaine prochaine en fonction des tendances des matières premières.

Production

La production d'EVA de qualité PV a légèrement augmenté cette semaine, certaines unités étant passées à la qualité PV. Les plans de production des fabricants de films pour juillet indiquent une hausse d'environ 6 %-7 % en glissement mensuel par rapport à juin ; la demande en aval a connu une légère reprise, mais la croissance reste limitée.

Stocks

Les stocks d'EVA de qualité PV restent actuellement dans une fourchette raisonnable, sans pression de déstockage. Les fabricants de films continuent d'acheter en flux tendu, et aucun signal de restockage concentré n'a été émis.

Verre PV :

Prix

Revêtement monocouche 3,2 mm : Les prix cotés pour le verre PV à revêtement monocouche de 3,2 mm sont de 15-16 yuan/m², les prix du verre restant stables.

Revêtement bicouche 3,2 mm : Les prix cotés pour le verre PV à revêtement bicouche de 3,2 mm sont de 16-17 yuan/m², les prix du verre restant stables.

Revêtement monocouche 2,0 mm : prix indicatifs du verre photovoltaïque monocouche 2,0 mm à 8,5-9,5 yuans/m². Cette semaine, certaines entreprises envisagent de relever les prix lors du règlement après juillet, mais le secteur des modules maintient une position ferme, et les prix effectifs restent à négocier.

Revêtement bicouche 2,0 mm : prix indicatifs du verre photovoltaïque bicouche 2,0 mm à 9,5-10,5 yuans/m², les prix du verre se stabilisant.

Production

La semaine dernière, les deux principaux leaders chinois ont chacun mis un four en réparation à froid, accélérant les baisses de production sectorielles par rapport à juin.

Stocks

La couverture en jours de stocks a poursuivi sa tendance baissière récemment. Les achats des fabricants de modules en aval ont augmenté par rapport à juin, mais la hausse reste limitée en raison des pertes en aval.