Sentiment d'attentisme marqué sur le marché spot du polysilicium, consolidation de la fourchette de prix des wafers [Briefing matinal SMM sur le photovoltaïque silicium]

SMM, 15 juillet :

Charbon de silicium

Prix :

Les prix du marché du charbon de silicium sont restés stables cette semaine. Plus précisément, le charbon particulaire de silicium du Gansu était à 1 140 yuan/tonne, et le charbon mélangé de silicium à 1 060 yuan/tonne ; le charbon particulaire de silicium de Mongolie-Intérieure et du Ningxia était à 1 340 yuan/tonne ; le charbon de silicium non agglomérant du Xinjiang à 855 yuan/tonne ; le charbon de silicium agglomérant du Xinjiang à 1 400 yuan/tonne.

Offre :

Le marché du charbon de silicium présente actuellement une divergence significative de l’offre. Portées par les reprises de production des entreprises de silicium métal pendant la saison des pluies dans le sud-ouest de la Chine, certaines usines de lavage produisant en fonction des ventes ont légèrement relevé leurs taux d’exploitation, leurs programmes de production s’ajustant au rythme de la demande rigide en aval. Parallèlement, les usines de lavage qui avaient auparavant vu leurs expéditions ralentir et accumulé des stocks élevés se concentrent désormais principalement sur la réduction des stocks.

Demande :

Stimulée par des taux d’exploitation globaux plus élevés dans les usines de silicium en aval du sud-ouest de la Chine, les volumes d’achat de charbon de silicium comme matière première ont également augmenté, bien que toujours principalement motivés par la demande rigide. Dans un contexte de maîtrise des coûts, la tendance à faire pression pour obtenir des baisses de prix est restée forte.

Silicium métal

Prix :

Hier, SMM a évalué le silicium #553 à l’oxygène en Chine de l’Est autour de 9 100-9 200 yuan/tonne, et le silicium #441 autour de 9 200-9 300 yuan/tonne. Le contrat à terme le plus traité s’est consolidé à 8 450-8 500 yuan/tonne. Avec un écart de prix spot-futures renforcé et des tarifs de camionnage constamment élevés, les prix du silicium métal en Chine de l’Est étaient relativement fermes. Le support des coûts pour les prix à terme restait évident à la baisse, tandis que la hausse était contrainte par la relation offre-demande, maintenant les prix du silicium métal en évolution latérale.

Production :

En juillet, la production de silicium métal a varié selon les régions. Des maintenances brèves ou des arrêts temporaires dans certaines capacités au Xinjiang ont affecté la production à court terme, tandis que l’ajout de capacités opérationnelles au Sichuan, au Yunnan et en Mongolie-Intérieure a stimulé la production. Dans l’ensemble, la production totale de silicium métal en juillet a continué d’augmenter en glissement mensuel par rapport à juin.

Stocks :

Selon les statistiques de SMM au 9 juillet, le stock social total de silicium métal dans les principales régions s’élevait à 553 000 tonnes, stable d’une semaine à l’autre (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres zones).

Prix

DMC : Les prix de transaction les plus significatifs s’établissaient entre 12 500 et 12 700 yuan/tonne, pour une moyenne aux alentours de 12 600 yuan/tonne. Le bras de fer entre l’amont et l’aval sur le marché du silicone s’est encore intensifié. Face à une demande sans amélioration, les entreprises en amont ont offert des concessions substantielles pour écouler les marchandises, entraînant une légère reprise des demandes de renseignements. Toutefois, les transactions réelles restent dans une phase de suivi prudente, la plupart des clients intermédiaires et en aval attendant que le marché atteigne leurs attentes psychologiques de prix avant de se positionner à l’achat.

D4 : Les cotations d’hier étaient de 13 000-13 600 yuan/tonne, avec une moyenne autour de 13 300 yuan/tonne.

Caoutchouc silicone 107 : Les cotations d’hier étaient de 12 800-13 000 yuan/tonne, avec une moyenne autour de 12 900 yuan/tonne.

Caoutchouc cru : Les cotations d’hier étaient de 14 000-14 300 yuan/tonne, avec une moyenne autour de 14 150 yuan/tonne.

Huile de silicone : les cotations d’hier allaient de 15 000 à 15 500 yuan/tonne, avec une moyenne d’environ 15 250 yuan/tonne.

Production :

Cette semaine, les taux d'exploitation de l'industrie des silicones ont connu des changements structurels. Certaines unités précédemment arrêtées pour maintenance ont repris leur production, mais les capacités affectées par de nouveaux arrêts ont dépassé celles des unités remises en service, entraînant une légère baisse de l'offre globale en glissement hebdomadaire.

Stocks :

Alors que les nouvelles signatures de commandes n'ont pas été à la hauteur des attentes et que l'offre est restée normale, les stocks des entreprises en amont ont continué d'augmenter en glissement hebdomadaire.

Polysilicium

Prix :

Les cotations du polysilicium de type N pour recharge étaient de 30,5 à 33 yuans/kg. Les signatures de commandes étaient rares sur le marché et la volonté d'achat en aval limitée. Une réunion prévue la semaine prochaine pourrait confirmer des questions liées à la consommation d'énergie, ce qui suscite la prudence sur le marché, tandis que les prix sont restés temporairement stables.

Production

En juillet, la production chinoise a continué d'augmenter, principalement grâce à la montée en puissance de la production dans des régions telles que le Sichuan et le Yunnan.

Stocks :

Les stocks ont commencé à s'accumuler, avec des signatures de commandes limitées et des commandes en cours réduites. Cependant, les stocks de certains grands acteurs sont tombés à environ 100 000 t après expédition.

Wafers

Prix

Sur le marché, les prix des wafers 18X étaient de 0,85 à 0,87 yuan/pièce, ceux des wafers 210RN de 0,95 à 0,97 yuan/pièce et ceux des wafers 210N de 1,15 à 1,17 yuan/pièce. Lors de ce tour, le bas de la fourchette des 210R et 210N a baissé de 0,01 yuan/pièce. Les prix actuels représentent les fourchettes de transactions réelles et les prix globaux des wafers sont bien soutenus.

Production

Selon la dernière enquête SMM, la rationalisation des capacités a commencé, les entreprises de deuxième et troisième rangs louant leurs lignes de production. Les volumes de sous-traitance externe et les ratios de répartition se sont ajustés. Globalement, la production de juillet a baissé d'environ 2 % par rapport à juin en glissement mensuel.

Stocks

L'accumulation des stocks des fabricants de wafers a montré une tendance divergente. Les stocks des grands acteurs ont dépassé les niveaux raisonnables. Les commandes de stocks en zone sous douane destinées à l'Inde ont vu leur demande marginale faiblir, tandis que plusieurs pays africains sont passés en tête des exportations.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, les prix du sable de couche interne domestique sont de 40 000 à 45 000 yuans/t, ceux du sable de couche intermédiaire de 20 000 à 24 000 yuans/t, ceux du sable de couche externe de 16 000 à 18 000 yuans/t, et ceux du sable de quartz de haute pureté importé de 50 000 à 55 000 yuans/t. Les creusets en quartz de 33 pouces sont à 6 000-6 100 yuans/pièce, et ceux de 36 pouces à 6 500-6 800 yuans/pièce. La fourchette basse des prix des creusets de grande taille a légèrement augmenté, tandis que les prix du sable de quartz sont restés globalement stables.

Production

En juillet, le planning de production de sable de quartz de haute pureté en Chine a augmenté d'environ 5 % en glissement mensuel. La production nationale de tranches a connu une légère baisse en juillet. Après que les prix des creusets ont cessé de baisser et se sont stabilisés, la demande de commandes s'est légèrement améliorée. Les entreprises de sable de quartz de haute pureté ont établi leurs plannings de production en fonction de la demande de creusets. Récemment, la demande de sable de quartz de haute pureté de qualité semi-conducteur pour le photovoltaïque a commencé à reprendre.

Stock

7 En juillet, le stock de sable de quartz importé a continué d'augmenter. Au troisième trimestre 2026, les fabricants de tranches achèteront les creusets de manière raisonnable en fonction de la production prévue, et le niveau global des stocks de sable de quartz continuera d'augmenter.