Les prix du minerai domestique sont restés stables, tandis que le bras de fer au sommet s'est poursuivi après la hausse des prix des contrats à long terme du minerai importé [Revue hebdomadaire SMM Bauxite]

SMM, 9 juillet :

Minerai de bauxite domestique :

Les perturbations de l'offre soutiennent les prix du minerai domestique ; les prix d'achat contractuels à long terme des raffineries d'alumine augmentent globalement

Affectées par les incidents liés au charbon à coke dans le Shanxi, les opérations minières dans les principales zones productrices de bauxite domestique comme le Shanxi et le Henan ont été perturbées à court terme, entraînant des variations temporaires de l'offre de minerai. Poussé par les anticipations de resserrement de l'offre, le niveau central des prix du minerai domestique a légèrement progressé. Dans le même temps, les prix de l'alumine se maintenaient à des niveaux relativement élevés, et les producteurs d'alumine acceptaient pour la plupart passivement les prix actuels du minerai à court terme. À ce jour, dans le Shanxi, la bauxite titrant 5,0 de ratio Al/Si et 60 % d'alumine avait un prix départ usine de concassage, hors TVA, d'environ 530 à 550 yuans la tonne métrique ; dans le Henan, la bauxite titrant 5,0 de ratio Al/Si et 60 % d'alumine avait un prix départ usine de concassage, hors TVA, d'environ 500 à 540 yuans la tonne métrique ; à Guiyang, la bauxite titrant 6,0 de ratio Al/Si et 60 % d'alumine avait un prix départ usine incluant la TVA de 490 à 540 yuans la tonne métrique ; dans le Guangxi, la bauxite titrant 6,0 de ratio Al/Si et 53 % d'alumine avait un prix départ usine de concassage, hors TVA, de 320 à 335 yuans la tonne métrique.

Minerai de bauxite importé :

Les prix contractuels à long terme de la Guinée connaissent de légers ajustements à la hausse, les prix du minerai importé continuent de se consolider à des niveaux élevés

Selon les données du 3 juillet, les départs hebdomadaires totaux de minerai de bauxite des principaux ports guinéens s'élevaient à 3,4063 millions de tonnes métriques, en hausse de 22 900 tonnes par rapport à la semaine précédente, avec des expéditions globalement stables. Les taux de fret maritime de la Guinée vers la Chine se maintenaient dans une fourchette de 30 à 32 \$/tm. Bien que les taux de fret aient nettement baissé par rapport aux 36 \$/tm précédents, les retours du marché indiquaient généralement des difficultés à sécuriser les créneaux de navires et à faire correspondre les prix. Avec la politique de quotas non encore mise en œuvre et la négociation des contrats à long terme de juillet toujours en cours, aggravées par l'impact de la saison des pluies traditionnelle en Guinée, le marché maintenait une attitude attentiste, et les mineurs guinéens continuaient de contrôler les expéditions de bauxite. Pour l'Australie, au 3 juillet, les départs hebdomadaires totaux de minerai de bauxite des principaux ports australiens atteignaient 1,0681 million de tonnes métriques, en hausse de 62 300 tonnes par rapport à la semaine précédente, avec des expéditions stables. Il convient de prêter attention au rythme d’expédition des différentes mines australiennes et aux variations des départs portuaires. Au 3 juillet, les arrivages portuaires de bauxite en Chine ont totalisé 4,0955 millions de t, en baisse de 993 200 t par rapport à la semaine précédente. Il faut continuer de surveiller l’impact des prix élevés et fluctuants du pétrole et des taux de fret maritime sur le rythme futur des arrivages portuaires et les coûts à l’arrivée.

Côté prix, les contrats long terme de juillet pour la bauxite guinéenne tournaient autour de 71 $/t, reflétant une légère hausse par rapport à juin. Parallèlement, les stocks de bauxite dans les raffineries d’alumine nationales sont restés à des niveaux élevés. Cette semaine, les stocks de bauxite des raffineries d’alumine sont restés relativement stables, avec une couverture d’environ 96 jours, exerçant une certaine pression baissière sur les prix du minerai. Pour la bauxite guinéenne, les taux de fret des vraquiers vers la Chine ont continué de se consolider, mais avec des expéditions limitées, la saison des pluies guinéenne traditionnelle et des stocks nationaux élevés, le bras de fer entre acheteurs et vendeurs a persisté, et les prix de la bauxite guinéenne sont restés consolidés à des niveaux élevés. À jeudi cette semaine, la cotation FOB de la bauxite guinéenne était de 38‑40 $/t, le prix moyen étant stable en glissement hebdomadaire ; le prix CIF de la bauxite guinéenne était de 70‑72 $/t, prix moyen stable ; l’indice SMM des prix de la bauxite importée s’établissait à 70,18 $/t, en hausse de 0,2 $ en glissement hebdomadaire. À l’avenir, les prix de la bauxite dépendront encore des coûts propres à chaque mine, de la saison des pluies guinéenne traditionnelle et de l’impact de la politique de quotas d’exportation du gouvernement guinéen sur les expéditions globales. SMM continuera de suivre de près les tendances et les transactions du marché de la bauxite.

Dans l’ensemble, les prix du marché intérieur du minerai se sont maintenus aux niveaux actuels ; parallèlement, les stocks des raffineries d’alumine nationales sont restés élevés (environ 96 jours) et le bras de fer entre acheteurs et vendeurs s’est poursuivi ; l’incertitude concernant la politique de quotas guinéenne, la baisse des volumes expédiés et la saison des pluies traditionnelle ont également exercé une pression haussière sur les coûts de la bauxite. À court terme, en raison du double impact des coûts et des politiques entraînant une réduction des expéditions, les prix du minerai importé devraient maintenir un schéma de négociation à des niveaux élevés. Par la suite, il conviendra de surveiller de près la mise en œuvre de la politique de quotas guinéenne et l’évolution des taux de fret maritime.