[SMM Computing Power Flash] Le MAU de WorkBuddy dépasse 20 millions, la demande en calcul d'inférence subit la pression de la croissance des utilisateurs, un taux de file d'attente supérieur à 50 % déclenche une expansion d'urgence

SMM a appris qu'un fournisseur de services de cloud GPU a révélé le 10 juillet que le prix de location mensuel pour les serveurs bare-metal H100 se situait dans une fourchette de 80 000 yuans, avec des prix de transaction réels sur le cloud allant de 75 000 à 83 000 yuans par mois. En raison de la prime pour les services cloud, ces prix étaient plus élevés que ceux des accords à long terme fermés. En ce qui concerne le marché, le fournisseur a noté que le prix du marché pour la 4090 était d'environ 8 000 yuans par mois, la 5090 était proposée à 12 000 yuans par mois, et les prix les plus élevés pour la 5090 atteignaient 13 000 à 14 000 yuans. Pendant ce temps, la source a explicitement nié toute période creuse sur le marché, déclarant : « Il y a eu une demande constante et l'offre est relativement tendue. » Du côté de la puissance de calcul haut de gamme, le fournisseur de services a déclaré ne pas s'engager dans ce segment et a qualifié les prix du marché correspondants de « fondamentalement faux ». La puissance de calcul nationale Huawei Ascend n'a pas encore été lancée mais est prévue pour une introduction future. La source a également souligné que les cartes graphiques produites localement ne présentent aucun problème matériel, mais que l'optimisation nécessite encore le travail d'ingénieurs. SMM a également appris que DeepSeek a passé toute l'année dernière à adapter des cartes graphiques produites localement.

8 juillet : 32 unités de H100 disponibles en Mongolie-Intérieure proposées à 80 000 yuans par mois, 64 unités au Xinjiang seront mises en service en août ; deux grosses commandes de 128 unités H100 sont apparues, les fournisseurs ont déclaré « personne sur le marché ne peut fournir » ; les opérateurs enchérissent entre 65 000 et 68 000 yuans par mois pour les H100, soit un écart de prix de plus de 10 000 yuans par rapport au marché ; la RTX 4090 24G se négocie à 7 000 yuans, près du bas de la fourchette.

SMM a appris que deux grandes commandes de location de 128 serveurs à huit GPU H100 sont apparues récemment sur le marché. Un acheteur à Hangzhou, en plus du H100, s'est également renseigné sur une puissance de calcul supérieure, sans dévoiler son budget ; un autre acheteur négocie avec un fournisseur en Mongolie-Intérieure. Le fournisseur dispose de 64 serveurs H100 en stock et a proposé 80 000 yuans, que l'acheteur juge élevé. Les deux commandes portent sur 128 serveurs H100, mais un certain fournisseur de services de calcul intelligent a indiqué qu'aucun fournisseur unique sur le marché actuel ne peut livrer 128 serveurs H100 en grappe. Par ailleurs, des initiés du secteur ont souligné que 128 serveurs H100 dépassent de loin les besoins de la version complète du grand modèle couramment utilisé DeepSeek V4pro. Sur la base de ces informations, SMM estime qu'il existe un écart important entre la demande déclarée et la demande réelle sur le marché actuel.