Le pétrole brut augmente, la plupart des métaux sont en hausse, le plomb et le polysilicium SHFE en hausse de plus de 1 %, l'acier inoxydable en baisse de près de 2 % [Revue de midi SMM]

SMM 8 juillet Actualités :

Marché des métaux :

À la clôture de midi, les métaux de base nationaux ont globalement progressé. Le cuivre SHFE et le zinc SHFE ont légèrement augmenté, l'aluminium SHFE a augmenté de 0,74 %. Le plomb SHFE a progressé de 1,57 %. L'étain SHFE a augmenté de 0,49 %. Le nickel SHFE a reculé de 0,53 %.

De plus, les contrats à terme les plus traités sur l'aluminium de fonderie ont augmenté de 0,7 %, et ceux sur l'alumine ont progressé de 0,52 %. Le contrat de carbonate de lithium le plus traité a chuté de 0,93 %. Le contrat de silicium métal le plus traité a légèrement augmenté. Les contrats à terme de polysilicium les plus traités ont progressé de 1,43 %.

Les métaux ferreux ont principalement augmenté. Le minerai de fer a progressé de 0,74 %, les barres d'armature de 0,65 %, les bobines laminées à chaud (HRC) de 0,27 %. L'acier inoxydable a chuté de 1,86 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus traité sur le charbon à coke a augmenté de 0,82 %, celui sur le coke de 0,28 %.

Marché des métaux de base à l'étranger : À 11h42, les métaux du LME étaient presque tous en hausse. Le cuivre LME a augmenté de 0,34 %, l'aluminium LME de 0,62 %, le plomb LME de 0,85 %. Le zinc LME a augmenté de 0,1 %, l'étain LME était à parité à 53 000 $/t. Le nickel LME a augmenté de 0,18 %.

Métaux précieux : À 11h42, l'or COMEX a baissé de 0,43 %, l'argent COMEX de 0,44 %. Métaux précieux nationaux : l'or SHFE a baissé de 0,18 % ; le contrat d'argent SHFE le plus traité a chuté de 0,96 %.

Sherilyn Chew, stratège multi-actifs chez DBS Group Research, a déclaré que les perspectives à moyen terme de l'or restent légèrement plus constructives. D'une part, le lancement du projet pilote d'infrastructure de compensation de l'or à Hong Kong a renforcé le thème plus large de l'intérêt soutenu de l'Asie pour l'or et devrait contribuer à approfondir l'accessibilité du marché dans la région au fil du temps. D'autre part, dans le cadre des discussions sur la dédollarisation, la Banque populaire de Chine continuera d'augmenter ses réserves d'or, soulignant la demande soutenue du secteur officiel. Ces deux facteurs soutiennent le plancher de la demande à moyen terme pour l'or. (Application Jin10 Data)

Par ailleurs, à la clôture de midi, les contrats à terme sur le platine les plus traités ont augmenté de 0,94 %, et ceux sur le palladium ont baissé de 0,23 %.

À la clôture de midi, les contrats à terme les plus traités sur le transport de conteneurs en Europe ont augmenté de 3,34 % à 2 540 points.

Au 8 juillet, 11h42, quelques cotations de contrats à terme sélectionnés à midi :

Spot et fondamentaux

Cuivre : Aujourd'hui, le cuivre cathodique Guangdong n°1 au comptant par rapport au contrat du mois en cours : le cuivre de haute qualité a été coté à 90 yuans/t, en hausse de 10 yuans/t par rapport au jour de bourse précédent ; le cuivre de qualité standard a été coté avec une prime de 20 yuans/t, en hausse de 10 yuans/t ; le cuivre SX-EW a été coté avec une décote de 50 yuans/t, en hausse de 10 yuans/t. Le prix moyen du cuivre cathodique Guangdong n°1 était de 102 905 yuans/t, en baisse de 240 yuans/t par rapport au jour précédent. Le prix moyen du cuivre SX-EW était de 102 800 yuans/t, en baisse de 240 yuans/t. Marché spot : les stocks du Guangdong ont baissé pendant cinq jours consécutifs, principalement en raison de livraisons toujours faibles...

Front macroéconomique

Côté national :

[L'opération de prise en pension de la Banque populaire de Chine entraîne un retrait net de 85 milliards de yuans ce jour] La Banque populaire de Chine a effectué aujourd'hui des opérations de prise en pension à 7 jours d'un montant de 15 milliards de yuans, et avec 100 milliards de yuans de prises en pension à 7 jours arrivant à échéance ce jour, un retrait net de 85 milliards de yuans a été réalisé. (Application Jin10 Data)

[Shanghai : Renforcer les zones fonctionnelles clés telles que les trois îles de Chongming, le cours supérieur de la rivière Huangpu, la rive nord de la baie de Hangzhou et le nord de Shanghai] Le gouvernement municipal de Shanghai a publié le « Plan quinquennal de Shanghai pour la promotion globale de la revitalisation rurale ». Il propose que d'ici 2030, Shanghai obtienne de nouveaux résultats substantiels dans la promotion globale de la revitalisation rurale, accélère la modernisation agricole, améliore rapidement les conditions de vie rurales et élève le développement intégré urbain-rural à un nouveau niveau, jetant ainsi des bases solides pour la revitalisation complète des zones rurales. En tirant parti des atouts des zones rurales pour garantir l'approvisionnement en produits agricoles clés, la conservation écologique, le patrimoine culturel et la capacité spatiale, Shanghai adoptera des mesures adaptées aux conditions locales et des politiques différenciées pour créer une ceinture de développement intégré urbain-rural autour de la zone métropolitaine. Elle renforcera les zones fonctionnelles clés telles que les trois îles de Chongming, le cours supérieur du Huangpu, la rive nord de la baie de Hangzhou et le nord de Shanghai, et combinera des zones stratégiques majeures comme les « Cinq nouvelles villes » et la Zone de démonstration de développement intégré écologique et vert du delta du Yangtsé pour créer des nœuds essentiels pour la revitalisation rurale, formant ainsi une configuration stratégique « une ceinture, quatre zones, plusieurs nœuds » pour la revitalisation rurale globale.

Côté dollar :

À 11h42, l'indice du dollar américain était stable à 101,09. Selon le « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en juillet est de 73,3 %, tandis que la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 26,7 %. La probabilité que la Fed laisse ses taux inchangés jusqu'en septembre est de 32,4 %, la probabilité d'une hausse cumulée de 25 pb est de 52,7 %, et celle d'une hausse cumulée de 50 pb est de 14,9 %. Williams de la Fed : Compte tenu des incertitudes, il n'est pas approprié de fournir des indications prospectives claires. Les prix de l'énergie et l'inflation devraient baisser dans les mois à venir.

Julius Baer, banque privée suisse : On s'attend à ce que la Fed ne relève probablement pas ses taux, et le dollar américain pourrait s'affaiblir. (Application Jin10 Data)

Autres données :

[La RBNZ relève ses taux de 25 pb comme prévu, laissant entendre qu'un nouveau resserrement pourrait se poursuivre] Le Comité de politique monétaire de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a décidé à l'unanimité aujourd'hui de relever le taux directeur (Official Cash Rate, OCR) de 25 points de base à 2,50 %. La réouverture partielle du détroit d'Ormuz a entraîné une forte baisse des prix mondiaux du pétrole. Les prix d'autres produits pétrochimiques ont également reculé. En conséquence, les pressions inflationnistes à court terme se sont quelque peu atténuées. Cependant, malgré la baisse des prix de l'énergie, l'impact du choc énergétique persistera pendant un certain temps, et les perspectives des pressions inflationnistes à moyen terme restent incertaines. L'orientation actuelle de la politique monétaire vise à ramener l'inflation vers l'objectif tout en évitant une instabilité économique inutile. L'économie néo-zélandaise était sur la voie de la reprise avant le conflit au Moyen-Orient, mais la dynamique s'est quelque peu affaiblie au deuxième trimestre, plombée par le choc pétrolier. Les perspectives des pressions inflationnistes à moyen terme dépendent de la mesure dans laquelle les récentes hausses de coûts se répercutent sur des prix plus élevés. Avec une inflation toujours supérieure à l'objectif et une activité économique qui devrait se renforcer, une nouvelle réduction des mesures de relance monétaire pourrait être nécessaire pour ramener l'inflation au point médian de l'objectif de 2 %. Les décisions futures sur les taux d'intérêt dépendront de l'impact des nouvelles données économiques publiées, du comportement de fixation des prix et de la vigueur de l'activité économique sur les pressions inflationnistes à moyen terme. (Application Jin10 Data)

Le gouverneur adjoint de la RBA, Hunter, a déclaré mercredi que le récent choc pétrolier a entraîné une baisse de la confiance des consommateurs et des entreprises en Australie, mais pour l'instant, il n'y a aucun signe d'un ralentissement prononcé de l'activité économique. Dans un discours sur les chocs d'offre, Hunter a estimé qu'il n'est pas toujours judicieux d'ignorer purement et simplement les chocs d'offre ; si les anticipations d'inflation commencent à augmenter, une période de faible inflation et de chômage élevé pourrait être nécessaire. « Bien que les chocs d'offre posent des arbitrages difficiles, cela ne diminue pas l'importance de maintenir une inflation basse et stable », a déclaré Hunter. « Le Conseil continuera de prendre les mesures nécessaires pour assurer le retour de l'inflation à l'objectif et un marché du travail en plein emploi durable. » (Application Jin10 Data)

En termes de données :

Les ventes de gros aux États-Unis en glissement mensuel pour mai et d'autres données seront publiées aujourd'hui. Il faudra également prêter attention à : l'annonce de la décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande sur les taux d'intérêt ; et la conférence de presse sur la politique monétaire du gouverneur de la RBNZ, Bremner.

Pétrole brut :

À 11h42, les deux prix de référence du pétrole ont augmenté, le WTI progressant de 2,54 % et le Brent de 2,58 %. Les États-Unis ont lancé une nouvelle série de frappes aériennes contre l'Iran, provoquant un net refroidissement de l'appétit pour le risque sur les marchés, et la réapparition de la prime de risque liée au détroit d'Ormuz a soutenu les prix du pétrole. (Wall Street CN)

Le 8 juillet, selon CCTV News, le Bureau de contrôle des avoirs étrangers (OFAC) du département du Trésor américain a annoncé que les États-Unis ont révoqué une licence générale qui autorisait la vente de pétrole iranien, les transactions de liquidation associées étant autorisées à se poursuivre jusqu'à minuit, heure de l'Est, le 17 juillet.

Récapitulatif du marché spot :

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