Les prix du silicone font preuve d’attentisme, les prix en amont du PV sous pression [Briefing matinal SMM sur le PV au silicium]

SMM 8 juillet :

Charbon pour silicium

Prix :

Cette semaine, le prix du charbon pour silicium est resté stable. Plus précisément, le charbon granulaire pour silicium au Gansu s’établissait à 1 140 yuans/t, le charbon mixte à 1 060 yuans/t ; en Mongolie-Intérieure et au Ningxia, le charbon granulaire pour silicium à 1 340 yuans/t ; au Xinjiang, le charbon non agglomérant pour silicium à 855 yuans/t, et le charbon agglomérant à 1 400 yuans/t.

Offre :

Actuellement, l’offre de charbon pour silicium présente une nette différenciation : stimulées par la reprise de production des entreprises de silicium métal dans le sud-ouest durant la saison des pluies, certaines usines de lavage de charbon qui produisent à la commande ont légèrement accru leur taux d’utilisation, les plannings de production étant ajustés en fonction des achats juste-à-temps en aval ; parallèlement, les usines auparavant confrontées à des expéditions ralenties et à un gonflement des stocks se concentrent désormais principalement sur le déstockage.

Demande :

Selon les données prévisionnelles de production de silicium métal pour juillet, celle-ci a affiché une hausse en glissement mensuel, ce qui devrait entraîner une légère reprise des achats juste-à-temps de charbon pour silicium.

Silicium métal

Prix :

Hier, le silicium #553 oxygéné SMM en Chine de l’Est se négociait autour de 9 000 yuans/t, et le silicium #441 autour de 9 200 yuans/t, tous deux stables par rapport à la veille. Le contrat le plus traité sur le marché à terme s’est consolidé dans l’impasse sous les 8 400 yuans/t. Dernièrement, sous l’effet des fondamentaux offre-demande, les prix ont buté sur une résistance, stagnant et se consolidant dans un climat morose.

Production :

En juillet, en raison des reprises de production ou de la montée en puissance de certaines entreprises de silicium au Yunnan et au Sichuan, ainsi que de quelques unités en Mongolie-Intérieure, la production totale de silicium métal a poursuivi sa hausse mensuelle par rapport à juin.

Stocks :

Stocks sociaux :

Selon les statistiques SMM, au 2 juillet, les stocks sociaux de silicium métal dans les principales régions s’élevaient à 553 000 t, en baisse de 3 000 t par rapport à la semaine précédente (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu, etc.).

Prix

DMC : Le prix de transaction le plus courant se situait entre 13 000 et 13 500 yuans/t, avec un prix moyen d’environ 13 250 yuans/t. Actuellement, le marché des silicones est dans une impasse stratégique ; les clients en aval et intermédiaires maintiennent un sentiment baissier, l'enthousiasme d'achat est faible, seules de petites commandes juste-à-temps sont passées par lots, tandis que la plupart restent en attente.

D4 : Les cotations d'hier étaient de 13 600 à 14 300 yuans/tonne, avec une moyenne d'environ 13 950 yuans/tonne.

Caoutchouc silicone 107 : Les cotations d'hier étaient de 13 500 à 13 800 yuans/tonne, avec une moyenne d'environ 13 650 yuans/tonne.

Caoutchouc brut : Les cotations d'hier étaient de 14 500 à 14 800 yuans/tonne, avec une moyenne d'environ 14 650 yuans/tonne.

Huile de silicone : Les cotations d'hier étaient de 15 500 à 16 200 yuans/tonne, avec une moyenne d'environ 15 850 yuans/tonne.

Production :

Actuellement, du côté de l'offre de silicones, certains producteurs ont encore des plans d'arrêt pour maintenance ; combiné aux unités arrêtées pour maintenance le mois dernier et toujours hors ligne, l'offre globale reste dans une tendance de contraction. Selon les données de SMM, la production de DMC a chuté d'environ 1,17 % en glissement hebdomadaire la semaine dernière, avec un taux d'utilisation global d'environ 61 %.

Stocks :

Dans le contexte de l'impasse actuelle du bras de fer entre l'amont et l'aval, les entreprises intermédiaires et en aval restent prudentes dans leurs achats, ce qui entraîne une pression persistante sur les stocks pour certains producteurs.

Polysilicium

Prix :

Le polysilicium de type N pour recharge était coté à 31–33,2 yuans/kg, avec une signature de commandes limitée sur le marché. La volonté d'achat en aval était limitée, un sentiment baissier général prévalant. Certains fabricants de polysilicium avaient précédemment initié des baisses de prix. De plus, le marché se concentrait également sur les résultats de la réunion du jour.

Production

La production chinoise a continué d'augmenter en juillet, principalement tirée par la montée en puissance des capacités dans des régions telles que le Sichuan et le Yunnan.

Stocks :

Les stocks ont commencé à s'accumuler, avec une signature de commandes limitée et une exécution limitée des commandes. Cependant, les stocks de certains acteurs de premier plan sont tombés à environ 100 000 tonnes après les expéditions.

Wafer

Prix

Sur le marché, les prix des wafers 18X étaient de 0,85 à 0,88 yuan/pièce, les prix des wafers 210RN de 0,96 à 0,98 yuan/pièce, et les prix des wafers 210N de 1,16 à 1,18 yuan/pièce. Récemment, les fabricants de cellules ont poussé à la baisse des prix des wafers, exerçant une pression à court terme sur ces prix.

Production

Selon les dernières informations de l'enquête SMM, un acteur de premier plan a ajusté son plan de réduction de production, la production réelle restant stable en glissement mensuel par rapport à juin. Parallèlement, les entreprises intégrées ont augmenté leur production, et des ajustements ont été observés dans le volume total et la répartition des sous-traitances externes. Globalement, la production en juillet a baissé d'environ 2 % sur un mois.

Stocks

Les entreprises de wafers ont montré une tendance divergente dans l'accumulation des stocks, ceux des grands acteurs dépassant les niveaux raisonnables. La demande de commandes d'inventaire en zone franche pour l'exportation vers l'Inde s'est légèrement affaiblie, tandis que plusieurs pays africains sont devenus des destinations d'exportation de premier plan.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, les prix du sable de couche interne en Chine se situent entre 40 000 et 45 000 yuans/t, le sable de couche intermédiaire entre 20 000 et 24 000 yuans/t, le sable de couche externe entre 16 000 et 18 000 yuans/t, et le sable de quartz de haute pureté importé entre 50 000 et 55 000 yuans/t. Les prix des creusets en quartz de 33 pouces sont de 6 000 à 6 100 yuans/pièce, et ceux des creusets de 36 pouces de 6 300 à 6 600 yuans/pièce. L'écart de prix entre les différentes qualités de creusets de 36 pouces s'est creusé, principalement parce que les différences de proportion de sable de couche interne utilisée entraînent des durées de tirage de cristaux variables. Récemment, certaines entreprises ont commencé à s'intéresser aux achats.

Production

La demande de semi-conducteurs s'est améliorée récemment, et celle de sable pour creusets de qualité photovoltaïque a quelque peu évolué. Portés par la hausse des calendriers de production de wafers en Chine, plusieurs fabricants de creusets signalent une demande de commandes en amélioration. Les producteurs nationaux de sable de quartz de haute pureté alignent leurs plans de production sur la demande de wafers, et la demande de sable de quartz de haute pureté destiné aux applications photovoltaïques dans les semi-conducteurs a récemment commencé à gagner du terrain et à augmenter.

Stocks

En juin, les stocks de sable importé ont continué d'augmenter. Au deuxième trimestre 2026, les entreprises de creusets ont effectué des achats raisonnables en fonction de la production prévue de wafers, et le niveau global des stocks de sable de quartz a poursuivi sa hausse.