Les prix du pétrole brut ont augmenté de plus de 5 % sur l'ensemble des marchés, les métaux de base ont affiché une surperformance du marché intérieur par rapport au marché extérieur, le nickel du LME et l'or du COMEX ont reculé de plus de 1 %, tandis que l'argent du COMEX a chuté de plus de 3 % [Marché de la nuit]

SMM, 8 juillet :

Marché des métaux :

La nuit dernière, les métaux de base sur le marché intérieur ont globalement progressé. Le cuivre du SHFE a progressé de 0,14 %, l'aluminium du SHFE a progressé de 0,59 %, le plomb du SHFE a progressé de 0,88 %, le zinc du SHFE a légèrement reculé et l'étain du SHFE a progressé de 0,51 %. Le nickel du SHFE a baissé de 0,16 %. En outre, le contrat à terme sur l'alumine le plus échangé a baissé de 0,18 %, et le contrat à terme sur l'aluminium de fonderie le plus échangé a progressé de 0,85 %.

La nuit dernière, les métaux ferreux ont tous baissé. L'acier inoxydable a baissé de 0,27 %, le minerai de fer a baissé de 0,34 %, les barres d'armature ont baissé de 0,2 % et les bobines laminées à chaud ont baissé de 0,21 %. Concernant le charbon à coke et le coke : le contrat le plus échangé sur le charbon à coke a baissé de 0,2 % et le contrat le plus échangé sur le coke a baissé de 0,74 %.

La nuit dernière sur le marché étranger, les métaux de base du LME ont globalement baissé. Le cuivre du LME a baissé de 0,57 %, l'aluminium du LME a progressé de 0,84 %, le plomb du LME a progressé de 0,35 %, le zinc du LME a baissé de 0,22 %, l'étain du LME a baissé de 0,19 % et le nickel du LME a baissé de 1,36 %.

La nuit dernière pour les métaux précieux : L'or du COMEX a baissé de 1,22 %, l'argent du COMEX a baissé de 3,09 %. Le contrat à terme sur l'or du SHFE le plus échangé a progressé de 0,08 % pendant la nuit, et le contrat à terme sur l'argent du SHFE le plus échangé a baissé de 0,7 %.

Au 8 juillet à 7h13, cours de clôture de la séance de nuit :

Actualité macro

Chine :

[Conseil des Affaires d'État : approuve le '15e plan quinquennal pour la construction d'une puissance touristique'] Le Conseil des Affaires d'État a publié une réponse concernant le '15e plan quinquennal pour la construction d'une puissance touristique' et a approuvé le plan en principe. La réponse indique que la mise en œuvre du plan doit appliquer pleinement, avec précision et de manière exhaustive la nouvelle philosophie de développement, adhérer au principe que le tourisme est au service du peuple, prendre la promotion d'un développement de haute qualité comme thème, faire progresser l'intégration profonde de la culture et du tourisme comme axe principal, coordonner les relations entre le gouvernement et le marché, l'offre et la demande, la protection et le développement, le national et l'international, le développement et la sécurité, s'efforcer d'améliorer le système touristique moderne, optimiser la répartition spatiale du tourisme, cultiver de nouveaux moteurs pour le développement touristique, enrichir l'offre touristique, libérer le potentiel de consommation, améliorer la qualité des services, promouvoir une gouvernance efficace, approfondir les échanges et la coopération dans le secteur touristique, accélérer la construction d'une puissance touristique, afin que l'industrie touristique puisse mieux servir une vie meilleure, promouvoir le développement économique, construire un foyer spirituel, mettre en valeur l'image de la Chine et renforcer l'apprentissage mutuel entre les civilisations.

[Réserves de change de la Chine en baisse de 0,75 % m/m en juin ; les réserves d’or de la banque centrale augmentent pour le 20e mois consécutif] Les données de l’Administration d’État des changes (SAFE) ont montré qu’à la fin juin 2026, les réserves de change de la Chine s’élevaient à 3 416,3 milliards de dollars, en baisse de 26 milliards de dollars, soit 0,75 %, par rapport à fin mai. En juin 2026, sous l’effet des données macroéconomiques des principales économies, des politiques monétaires des grandes banques centrales et des anticipations, l’indice du dollar américain a augmenté et les prix des actifs financiers mondiaux ont affiché des performances mitigées. Les effets combinés de la conversion des taux de change et des variations des prix des actifs ont entraîné une baisse des réserves de change au cours du mois. L’économie chinoise est restée globalement stable et évolue vers un développement nouveau et de meilleure qualité, ce qui contribue à maintenir une échelle de réserves de change fondamentalement stable. En outre, les données de la PBOC ont montré que les réserves d’or de la Chine à fin juin s’établissaient à 75,44 millions d’onces (environ 2 346,446 tonnes métriques), en hausse de 480 000 onces (environ 14,93 tonnes) par rapport au mois précédent. À fin mai, les réserves d’or étaient de 74,96 millions d’onces (environ 2 331,52 tonnes). Il s’agit du 20e mois consécutif d’achats d’or.

Dollar américain :

La nuit dernière, l’indice du dollar a progressé de 0,22 % à 101,09. La flambée des prix du pétrole a renforcé les anticipations d’inflation. En outre, selon l’outil FedWatch du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en juillet est de 73,3 %, et celle d’une hausse cumulative de 25 points de base est de 26,7 %. La probabilité que la Fed laisse ses taux inchangés d’ici septembre est de 32,4 %, celle d’une hausse cumulative de 25 points de base est de 52,7 % et celle d’une hausse cumulative de 50 points de base est de 14,9 %.

Le déficit commercial américain du mois de mai a atteint son plus haut niveau depuis mars 2025, les exportations ayant baissé et les importations augmenté. Les données publiées mardi par le département du Commerce américain ont montré que le déficit des échanges de biens et services s’est creusé de 42,2 % en glissement mensuel pour atteindre 77,6 milliards de dollars en mai. Les exportations ont chuté de 3,2 % en mai, plombées par la baisse des exportations d’or non monétaire. Les importations ont augmenté de 3,3 %. Au cours des mois précédant l’aggravation du déficit, les exportations de pétrole et de produits pétroliers, stimulées par la guerre en Iran, avaient contribué à compenser l’envolée continue des importations de biens d’équipement liés à la construction de centres de données dans le pays. Le rapport a indiqué que les exportations de pétrole ont continué de croître en mai. Pendant ce temps, les importations d'accessoires informatiques et de semi-conducteurs ont de nouveau augmenté, tandis que les importations d'équipements informatiques et de télécommunications ont reculé. De récentes enquêtes PMI suggèrent que les importations pourraient également avoir été stimulées par les entreprises américaines constituant des stocks à l'avance pour éviter les perturbations des chaînes d'approvisionnement et les hausses de prix liées à la guerre. Les données commerciales de mai aideront les économistes à affiner leurs estimations du PIB du deuxième trimestre. (Jin10 Data App)

Macro :

Aujourd'hui, seront publiées les données incluant la décision de taux d'intérêt de la RBNZ de la Nouvelle-Zélande du 8 juillet et les ventes en gros mensuelles de mai aux États-Unis. En outre, à surveiller : l'annonce de la décision de taux de la RBNZ ; la conférence de presse de politique monétaire du gouverneur de la RBNZ, Bullman.

Pétrole brut :

Dans la nuit, les deux contrats à terme sur le pétrole ont bondi, le brut américain en hausse de 5,32 % et le Brent de 5,49 %. L'attaque d'un pétrolier dans le détroit d'Ormuz a déclenché une réaction en chaîne. Le département du Trésor américain a annoncé la révocation de la dérogation pour les ventes de pétrole iranien, faisant grimper les prix. Le Bureau de contrôle des avoirs étrangers (OFAC) du Trésor américain a ensuite annoncé qu'à compter du 7 juillet, il révoquait la dérogation pour les ventes de pétrole iranien précédemment accordée dans le cadre de l'accord de paix intérimaire entre les États-Unis et l'Iran. La dérogation était initialement valable jusqu'au 21 août. Le communiqué indique qu'aucune nouvelle transaction connexe n'est autorisée. (Wall Street Journal)

Perspectives énergétiques à court terme de l'EIA : prévisions de prix du brut WTI pour 2026 à 76,26 $/baril, contre 88,32 $ précédemment ; prévisions 2027 à 60,76 $/baril, contre 74,39 $ ; prévisions du prix du Brent pour 2026 à 81,91 $/baril, contre 95,39 $ ; prévisions 2027 à 64,76 $/baril, contre 79,39 $. (Jin10 Data App)