Les métaux ont progressé sur tous les fronts, l'étain du LME bondissant de près de 4 %, l'étain du SHFE, le plomb du LME et l'or du COMEX en tête des hausses, tandis que le carbonate de lithium a chuté de plus de 2 %. [Revue de mi-journée SMM]

Actualités SMM du 6 juillet :

Mise à jour du marché des métaux :

À la clôture de la mi-journée, les métaux de base sur le marché intérieur ont tous augmenté. Le cuivre SHFE a progressé de 0,26 %, l'aluminium SHFE a gagné 0,84 %. Le plomb SHFE a légèrement augmenté. Le zinc SHFE a gagné 0,97 %. L'étain SHFE a bondi de 2,9 %. Le nickel SHFE a grimpé de 0,12 %.

En outre, le contrat à terme le plus actif sur l'aluminium de fonderie a augmenté de 0,48 %, tandis que le contrat le plus actif sur l'alumine a reculé de 0,15 %. Le contrat le plus actif sur le carbonate de lithium a baissé de 2,19 %. Le contrat le plus actif sur le silicium métal a grimpé de 0,48 %. Le contrat à terme le plus actif sur le polysilicium a gagné 0,45 %.

Les métaux ferreux ont tous progressé. Le minerai de fer, les bobines laminées à chaud (HRC) et les barres d'armature ont chacun augmenté de moins de 0,5 %. L'acier inoxydable a gagné 0,89 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus actif sur le charbon à coke a progressé de 0,82 %, et le contrat le plus actif sur le coke a augmenté de 1,06 %.

Métaux de base à l'étranger : à 11h45, les métaux du LME ont tous progressé. Le cuivre LME a gagné 0,74 %, l'aluminium LME a augmenté de 0,71 %, le plomb LME a grimpé de 1,07 %. Le zinc LME a progressé de 0,1 %, l'étain LME a bondi de 3,94 %. Le nickel LME a gagné 0,61 %.

Métaux précieux : à 11h45, l'or COMEX a progressé de 1,27 %, et l'argent COMEX a bondi de 2,24 %. Métaux précieux domestiques : l'or SHFE a augmenté de 0,62 % ; le contrat le plus actif sur l'argent SHFE a gagné 0,5 %.

En outre, à la clôture de la mi-journée, le contrat à terme le plus actif sur le platine a baissé de 1,2 %, tandis que le contrat le plus actif sur le palladium a chuté de 1,17 %.

À la clôture de la mi-journée, le contrat à terme le plus actif sur l'indice de fret conteneurisé (Europe) a glissé de 2,56 % pour atteindre 2 592,5 points.

À 11h45 le 6 juillet, quelques cours de mi-journée des contrats à terme :

Spot et fondamentaux

Nickel : Le 6 juillet, le prix du nickel raffiné SMM n°1 a baissé de 750 yuans/tonne par rapport à la séance précédente. Pour les primes au comptant, la prime moyenne pour le nickel raffiné Jinchuan n°1 s'est établie à 2 300 yuans/tonne, en hausse de 50 yuans/tonne par rapport à la veille...

Front macroéconomique

Chine :

[L'opération de prise en pension inversée de la PBOC se solde par une injection nette de 49,5 milliards de yuans] La PBOC a effectué aujourd'hui 7 milliards de yuans de prises en pension inversées à 7 jours et 1 000 milliards de yuans de prises en pension inversées fermes. Avec 157,5 milliards de yuans de prises en pension inversées à 7 jours et 800 milliards de yuans de prises en pension inversées fermes arrivant à échéance, la journée a vu une injection nette de 49,5 milliards de yuans. (Jinshi Data APP)

[Les arrivées de visiteurs étrangers à l'aéroport international de Guangzhou Baiyun atteignent des records, part record] Depuis minuit le 6 juillet, le poste de Baiyun Port de la station générale de l'inspection de l'immigration de Guangzhou a enregistré plus de 4 millions d'entrées et de sorties d'étrangers à l'aéroport international de Guangzhou Baiyun cette année, en hausse de 34 % en glissement annuel, représentant plus de 41 % du flux total de passagers de l'aéroport. Le taux de croissance a dépassé la moyenne nationale de 8 points de pourcentage, le volume et la part atteignant tous deux des records. Dans l'ensemble, le port a traité plus de 10 millions de voyages de passagers entrants et sortants, en hausse de 19,6 % en glissement annuel, franchissant la barre des 10 millions 34 jours plus tôt qu'en 2025. Les vols entrants et sortants ont dépassé 63 000, en hausse de 14 % en glissement annuel. (CCTV News)

Dollar américain :

À 11h45, l'indice du dollar américain était en hausse de 0,09 % à 100,95. Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en juillet est de 77 %, tandis que la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 23 %. Pour septembre, la probabilité d'aucun changement est de 41,9 %, celle d'une hausse cumulée de 25 points de base de 47,6 % et celle d'une hausse cumulée de 50 points de base de 10,5 %.

Goncalves George, responsable de la stratégie macroéconomique américaine chez Mitsubishi UFJ Securities Americas, a déclaré que le style concis de Warsh donne aux minutes de la réunion de juin un poids plus important que d'habitude et offre un éclairage précieux sur les positions divergentes des responsables de la Fed. « Les minutes deviendront plus importantes car, jusqu'à présent, nous ne savons pas ce que pense la Fed », a déclaré Goncalves George. « Il sera instructif de voir comment ils débattent et sur quoi ils se concentrent. » Il a ajouté que certains investisseurs ont déjà remis en question l'approche non interventionniste de Warsh, et beaucoup aimeraient voir une plus grande transparence restaurée. De nombreux acteurs du marché ne sont pas habitués à la réduction du flux d'informations, et il subsiste un scepticisme considérable quant à la durée pendant laquelle la Fed pourra maintenir cette situation. Pour l'instant, nous devons lire entre les lignes.

Dans une note de recherche, Wan Michael, analyste senior des changes chez Mitsubishi UFJ Bank, a déclaré que les marchés semblent être en mode attentiste, à la recherche du prochain catalyseur pour le dollar américain et les taux d'intérêt américains. À l'avenir, « les marchés mondiaux chercheront une direction à partir de données clés telles que les données ISM des services américains et les minutes de la Fed plus tard cette semaine, et l'IPC américain la semaine prochaine », a-t-il dit. En outre, le marché surveille également de près si les autorités japonaises sont intervenues sur le marché des changes la semaine dernière pour freiner la faiblesse du yen, ce risque d'incertitude ne devant pas être sous-estimé alors que l'USD/JPY continue d'osciller près du niveau de 162. (Jin10 Data APP)

Autres devises :

Alors que les importations augmentent tandis que la croissance des exportations stagne, l'élan du boom minier sur le commerce de l'Australie semble s'estomper, et le pays pourrait faire face à son premier déficit commercial annuel depuis 2016. Cette année, l'excédent commercial des marchandises s'est fortement réduit, le boom de la construction de centres de données entraînant une augmentation des importations de carburant et d'équipement, tandis que les exportations stagnent. Cette tendance semble devoir se poursuivre, le gouvernement australien prévoyant que les recettes d'exportation des principales matières premières n'augmenteront que de 3 % au cours de l'exercice en cours par rapport au précédent. Le boom des investissements miniers a entraîné une augmentation des exportations de minerai de fer, de gaz naturel et d'autres matières premières, alimentant des années d'expansion économique et d'accumulation de richesses. Un retour aux déficits pourrait toutefois peser sur le dollar australien et limiter la marge de manœuvre budgétaire du gouvernement. L'économiste James McIntyre a déclaré : « La baisse des prix des matières premières devrait peser sur les recettes d'exportation. En conséquence, les excédents commerciaux et les excédents occasionnels de la balance courante enregistrés au cours de la dernière décennie pourraient céder la place à un schéma de déficits. » (Jin10 Data App)

Données :

Aujourd'hui, seront publiés, entre autres, les taux de chômage corrigés des variations saisonnières pour la France et la Suisse en juin, l'indice Sentix de confiance des investisseurs de la zone euro de juillet, l'indice des prix à la production (IPP) de la zone euro de mai en variation mensuelle, les ventes au détail de la zone euro de mai en variation mensuelle, l'indice PMI final des services S&P Global pour les États-Unis de juin, l'indice ISM non-manufacturier des États-Unis de juin, et l'indice de pression sur les chaînes d'approvisionnement mondiales de juin. En outre, des discours sont attendus de la part du gouverneur de la Fed Waller, de la membre du directoire de la BCE Schnabel, du membre du Conseil des gouverneurs de la BCE Wunsch, et du vice-gouverneur de la Riksbank Seim.

Pétrole brut :

À 11h45, les prix du pétrole sur les deux bourses ont baissé, le WTI reculant de 0,38 % et le Brent de 0,57 %.

Les prix du pétrole ont été plombés par la dernière décision de l'OPEP+ d'augmenter la production. Après une réunion en ligne dimanche, le groupe a déclaré qu'il augmenterait la production d'environ 188 000 barils par jour en août, marquant la cinquième augmentation mensuelle consécutive. Cependant, les analystes d'ANZ Research ont déclaré dans une note : « Même si le détroit d'Ormuz rouvre, les membres pourraient avoir du mal à utiliser cette capacité supplémentaire en raison des risques persistants pour les navires. » Les analystes ont noté : « Au cours du week-end, plusieurs navires ont été observés en train de faire demi-tour brusquement alors qu'ils tentaient de transiter par le détroit d'Ormuz le long de la route d'Oman. » (Jin10 Data App)

Un communiqué a montré que l'OPEP+ augmentera les quotas de production de pétrole de 188 000 barils par jour en août. Les sept membres principaux de l'OPEP+, qui comprend l'OPEP et des alliés dont la Russie, ont collectivement augmenté les quotas de production de près de 800 000 barils par jour d'avril à juillet. Cependant, en raison de la guerre américano-israélienne contre l'Iran, le détroit d'Ormuz a été fermé aux expéditions de pétroliers pour certains des membres les plus importants de l'OPEP+, notamment l'Arabie saoudite, le Koweït et l'Irak, de sorte que les augmentations précédentes sont restées largement sur le papier. (Jin10 Data App)

Selon des rapports d'agences, le nombre de navires transitant par le chenal le long de la côte omanaise du détroit d'Ormuz a fortement chuté dimanche. La veille, plusieurs navires sortant du détroit par ce chenal ont brusquement effectué des demi-tours serrés, soulignant le renforcement continu du contrôle de l'Iran sur cette voie navigable stratégique. Un pétrolier transporteur de produits qui avait fait demi-tour samedi semble tenter à nouveau le passage, ayant maintenant dépassé la pointe nord de la péninsule de Musandam à Oman. Plus tôt, un autre pétrolier transporteur de produits a emprunté le même itinéraire et a diffusé ouvertement son intention de voyage, et diffuse maintenant sa position dans le golfe d'Oman. Certains navires ont opté pour un « transit discret » à travers le détroit. Un pétrolier de type Suezmax transportant du brut, qui avait diffusé sa dernière position dans le golfe Persique samedi, est apparu dans le golfe d'Oman dimanche. Entre vendredi et samedi, au moins huit navires ont soudainement fait demi-tour alors qu'ils transitaient par le détroit d'Ormuz le long des couloirs omanais. Quatre d'entre eux ont ensuite modifié leur cap vers le nord, sortant du détroit par le côté iranien. Il n'y a pas d'explication officielle pour le demi-tour soudain de ces navires. Cependant, l'Iran a déclaré à plusieurs reprises que les navires ne peuvent transiter par le détroit d'Ormuz que par les couloirs désignés et autorisés par l'Iran. Selon les données de Kpler, samedi, un total de 19 navires ont transité par le détroit d'Ormuz dans les deux sens, mais un seul a indiqué ouvertement qu'il entrerait dans le détroit par les couloirs côtiers omanais, contre 13 vendredi. Les statistiques ci-dessus ne couvrent que les mouvements de navires observables. (Jin10 Data APP)

Aperçu du marché spot :

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