[SMM Steel] Les importations de ferraille du Vietnam faiblissent sur fond de sentiment plus morose en Asie de l'Est

[Turkey] In the import market, a Russian mill's offer for August-delivery billet held stable at 480 USD/tonne FOB, while Turkish buyers' target prices were at or below 470 USD/tonne FOB, with freight rates from Russia to Turkish ports dropping to around 25 USD/tonne. Meanwhile, driven by lower freight costs, Chinese 4SP billet offers to Turkey fell by 2 USD/tonne to 518 USD/tonne CFR. The Turkish domestic market also remained stable due to sluggish trading, with domestic billet prices holding at 525 USD/tonne EXW this week, and domestic rebar prices also remaining steady in the first two days of the week.

Under the EU's new steel safeguard measures, Turkey, India, Japan, South Korea, and Ukraine have collectively secured around 2.74 million tonnes per year of duty-free allocations in product category 1A (HRC), representing 53% of the total quota volume. The current duty-free quota for HRC stands at 5.2 million tonnes/year, a 59% reduction from the previous 12.6 million tonnes/year. Turkey saw its quota drop from 1.59 million to 642,000 tonnes/year (down 60%), while Japan's volume rose 24% to 551,500 tonnes/year. Ukraine received 483,500 tonnes/year. The new system also creates supplementary quota pools for FTA and non-FTA countries.

L'Union européenne a drastiquement réduit son plafond de quotas d'importation d'acier de 12 millions de tonnes, abaissant la limite totale de 30,5 millions de tonnes à 18,3 millions de tonnes. Ce changement de politique affecte lourdement la Turquie, réduisant son allocation de bobines laminées à chaud (HRC) d'environ 60 % pour atteindre 642 295 tonnes et celle de ronds à béton de plus de 36 % pour atteindre 239 676 tonnes. De plus, cette restriction modifie la dynamique de l'offre mondiale, forçant environ 8,5 millions de tonnes d'acier est-asiatique à trouver chaque année des marchés alternatifs. Si les prix européens de l'acier devraient brièvement augmenter après le dédouanement du 1er juillet, la faible demande estivale limitera probablement ces gains. Sur le marché de la ferraille, l'offre domestique européenne tendue a poussé les prix de livraison à quai à 275 €/tonne, les prix rendus en Allemagne se situant 10 à 15 €/tonne au-dessus des tarifs à quai aux Pays-Bas ; néanmoins, l'affaiblissement des ventes d'acier turques exercera finalement une pression baissière dominante sur le marché. Parallèlement, les prix à l'exportation américains ont chuté de 30 $/tonne et les prix à quai sur la côte Est des États-Unis ont baissé de 15 à 20 $ par tonne brute. Bien que deux grandes aciéries turques aient temporairement stabilisé les prix à l'importation en reconstituant massivement leurs stocks avec 16 cargaisons à des taux plus élevés, une pause dans les achats devrait ensuite déclencher de nouveaux ajustements à la baisse.