Le marché du silicium métal se consolide à des niveaux bas, les prix des plaquettes se stabilisent [SMM Silicon-Based PV Morning Briefing]

SMM, 1er juillet :

Charbon siliceux

Prix :

Cette semaine, les prix du marché du charbon siliceux sont restés stables. Plus précisément, le charbon siliceux en boulettes au Gansu s'établissait à 1 120 yuans/mt, et le charbon siliceux mélangé à 1 040 yuans/mt ; le charbon siliceux en boulettes en Mongolie-Intérieure et au Ningxia était à 1 340 yuans/mt ; le charbon siliceux non agglomérant au Xinjiang à 855 yuans/mt ; et le charbon siliceux agglomérant au Xinjiang à 1 400 yuans/mt.

Offre :

Affectés par les reprises de production des usines de silicium pendant la saison des pluies dans le sud-ouest de la Chine, les taux d'exploitation de certaines usines de lavage du charbon ont augmenté, mais la hausse globale est restée relativement faible.

Demande :

Récemment, la demande globale d'approvisionnement des usines de silicium a augmenté, portée par la hausse des taux d'exploitation, mais elle est restée principalement axée sur des achats au plus juste, la plupart des usines stockant les matières premières selon des normes d'utilisation mensuelle.

Silicium métal

Prix :

Hier, SMM a évalué le silicium #553 affiné par soufflage d'oxygène dans l'est de la Chine à 9 000-9 200 yuans/mt, et le silicium #441 à 9 200-9 400 yuans/mt. Le contrat le plus traité sur le marché à terme s'est consolidé autour de 8 400 yuans/mt. Les prix bénéficiaient d'un solide soutien à la baisse, limitant le potentiel de repli, tandis que l'absence de catalyseurs haussiers suffisants maintenait le marché du silicium métal dans une impasse, se consolidant à des niveaux bas.

Production :

Les données de SMM ont montré que la production de silicium métal en juin était de 358 400 mt, en hausse de 8,2 % en glissement mensuel et de 9,3 % en glissement annuel. La production cumulée de silicium métal de janvier à juin 2026 s'élevait à 1,9903 million de mt, en hausse de 6 % en glissement annuel. En juillet, avec l'augmentation de la production des entreprises de silicium au Sichuan et au Yunnan, la production devrait dépasser 390 000 mt.

Stocks :

Stocks commerciaux :

Au 25 juin, les statistiques de SMM indiquaient que le stock commercial total de silicium métal dans les principales régions était de 556 000 mt, en baisse de 3 000 mt par rapport à la semaine précédente. Parmi ces stocks, les entrepôts commerciaux du Xinjiang montraient un déstockage, tandis que ceux de Tianjin enregistraient une accumulation (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Prix

DMC : Le prix de transaction principal était de 13 000-13 500 yuans/mt, avec un prix moyen d'environ 13 250 yuans/mt. Le bras de fer entre vendeurs et acheteurs sur le marché des silicones s'intensifiait. Certaines entreprises de monomères subissaient une pression sur les stocks, et les remises sur volume aggravaient le sentiment baissier, entraînant une baisse continue du niveau central des prix de transaction. Cependant, à l'approche des réunions sectorielles en juillet, la disposition de certains clients intermédiaires et en aval à effectuer des achats juste-à-temps montrait des signes d'amélioration.

D4 : Le prix coté d'hier était de 14 000 à 14 500 yuans/tonne, avec un prix moyen d'environ 14 250 yuans/tonne.

Caoutchouc de silicone 107 : Le prix coté d'hier était de 13 500 à 13 800 yuans/tonne, avec un prix moyen d'environ 13 650 yuans/tonne.

Gomme brute : Le prix coté d'hier était de 14 500 à 15 000 yuans/tonne, avec un prix moyen d'environ 14 750 yuans/tonne.

Huile de silicone : Le prix coté d'hier était de 15 700 à 16 200 yuans/tonne, avec un prix moyen d'environ 15 950 yuans/tonne.

Production :

Selon les données de SMM, la production chinoise de DMC a baissé d'environ 11,27 % en glissement mensuel en juin, avec un taux d'exploitation global d'environ 64 %. Début juillet, suite aux arrêts pour maintenance dans la plupart des usines de monomères, le taux d'exploitation devrait tomber à un creux périodique. Cependant, à mesure que les installations reprendront progressivement leur activité, l'offre devrait augmenter à l'avenir.

Stocks :

En juin, les stocks globaux des entreprises en amont ont encore montré une légère accumulation. La faiblesse de la demande pesait sur le secteur, exerçant une pression notable sur les stocks de certaines entreprises en amont. Néanmoins, soutenue par des réductions de production plus fortes dans les entreprises de monomères, le rythme d'accumulation des stocks s'est réduit.

Polysilicium

Prix :

Durant le week-end, les cotations du polysilicium de recharge de type N s'établissaient à 31.5-33.7 yuans/kg, avec une signature de commandes limitée sur le marché. La volonté d'achat en aval reste limitée et un sentiment baissier persiste généralement. Cependant, les producteurs de polysilicium sont réticents à baisser les prix en raison de facteurs de coûts, ce qui entraîne une impasse temporaire des prix.

Production :

La production chinoise a continué d'augmenter en juillet, principalement tirée par la montée en cadence de la production dans des régions comme le Sichuan et le Yunnan.

Stocks :

Les stocks ont commencé à s'accumuler, avec une signature limitée de commandes sur le marché et des commandes exécutées limitées. Cependant, après expédition, les stocks de certains acteurs de premier plan sont tombés à environ 100 000 tonnes.

Wafer

Prix :

Les prix du marché pour les wafers 18X se situaient entre 0,85 et 0,88 yuan/pièce, les wafers 210RN entre 0,96 et 0,98 yuan/pièce, et les wafers 210N entre 1,16 et 1,18 yuan/pièce. Les prix des wafers ont cessé de baisser et se sont stabilisés à un niveau périodique.

Production :

Selon la dernière enquête de SMM, plusieurs acteurs de premier plan ont réduit leur production en juillet, tandis que certaines entreprises intégrées ont augmenté leur production. Globalement, la production a chuté d'environ 5 % à 6 % par rapport à juin, et les volumes de façonnage externe ont commencé à diminuer.

Stocks :

L'accumulation des stocks de wafers a montré une tendance divergente. Les stocks des acteurs de premier plan ont dépassé les plages raisonnables. La demande marginale pour les commandes de stocks en zone sous douane hors de Chine a faibli, et la récente flambée des taux de fret maritime a mis sous pression les expéditions de wafers.

Sable de quartz de haute pureté

Prix :

Actuellement, les prix sont de 40 000 à 45 000 yuan/tonne pour le sable de couche interne, de 20 000 à 24 000 yuan/tonne pour le sable de couche intermédiaire, et de 16 000 à 18 000 yuan/tonne pour le sable de couche externe en Chine. Le sable de quartz de haute pureté importé est au prix de 50 000 à 55 000 yuan/tonne. Le prix des creusets en quartz de 33 pouces est de 6 000 à 6 100 yuan/pièce, et pour les creusets de 36 pouces, de 6 300 à 6 600 yuan/pièce. L'écart de prix entre les différentes qualités de creusets de 36 pouces s'est creusé, principalement en raison des proportions variables de sable de couche interne utilisées, qui affectent la durée de tirage du cristal. Récemment, certaines entreprises ont commencé à explorer des options d'approvisionnement.

Production

Récemment, la demande de semi-conducteurs s'est améliorée, et la demande de sable de quartz de haute pureté utilisé dans les creusets PV a évolué. En Chine, affectée par l'augmentation de la production prévue de wafers, plusieurs fabricants de creusets ont signalé une amélioration de la demande de commandes. Les entreprises chinoises de sable de quartz de haute pureté planifient leurs calendriers de production en fonction de la demande de wafers. Récemment, la demande de sable de quartz de haute pureté utilisé dans les applications semi-conductrices a commencé à augmenter.

Stocks

En juin, les stocks de sable importé ont continué d'augmenter. Au deuxième trimestre 2026, les entreprises de creusets ont effectué des achats raisonnables en fonction de la production prévue de plaquettes, et le niveau global des stocks de sable de quartz a continué d'augmenter.