[Analyse SMM] La compétitivité à l'exportation de l'acier au silicium à grains orientés de la Chine continue de se renforcer

Les capacités continuent de s'étendre, les exportations chinoises d'acier au silicium à grains orientés persistent
Ces dernières années, les capacités chinoises de production d'acier au silicium à grains orientés ont continué de s'étendre, tandis que le rythme d'absorption de la demande intérieure a ralenti et que l'offre du marché est devenue plus abondante. Soutenue par une chaîne industrielle mature et complète, une qualité stable et des avantages de coût, la compétitivité internationale de l'acier au silicium à grains orientés produit localement s'est régulièrement améliorée. Associée à la demande supplémentaire issue des infrastructures de réseaux électriques et de la transition énergétique en dehors de la Chine, les exportations chinoises d'acier au silicium à grains orientés ont connu une croissance régulière, maintenant une posture d'exportation à long terme pour absorber les capacités excédentaires.

Importations d'acier au silicium à grains orientés : le total des importations diminue, tandis que l'acier CGO russe afflue en Chine grâce à son avantage de faible coût
1. Du point de vue des importations totales
De janvier à mars 2026, les importations d'acier au silicium à grains orientés ont été inférieures à celles de la même période en 2025. En avril-mai, les importations ont commencé à rebondir et ont dépassé les niveaux de l'année précédente, les importations de mai atteignant un nouveau sommet pour l'année. Du point de vue de la structure des sources d'importation, les importations de janvier à mai 2026 étaient fortement concentrées. Les importations d'acier à grains orientés en provenance de Russie dominaient largement, avec la Thaïlande et Taïwan (Chine) constituant les sources d'approvisionnement de deuxième rang, tandis que les Philippines, la Malaisie et le Japon formaient le troisième rang. Les importations en provenance d'Inde, de Corée du Sud, de Suisse et d'autres pays étaient extrêmement faibles.

Source des données : Administration générale des douanes
2. Par spécification
L'acier au silicium à grains orientés de grande largeur était principalement importé de Russie, avec un volume total de 9 973,6 t et un prix moyen de seulement 4 580,5 yuans/t, dominé par le CGO ordinaire. Les importations en provenance du Japon et de Corée du Sud étaient relativement faibles, avec des prix nettement plus élevés ; le prix moyen en provenance du Japon dépassait 15 600 yuans/t, et l'écart de prix pour les matériaux de grande largeur haut de gamme était notable.

L'approvisionnement en acier au silicium à grains orientés de faible largeur était également concentré. La Thaïlande et Taïwan (Chine) étaient les principales sources, avec des importations de près de 8 000 t chacune et des prix moyens de 5 200 à 5 700 yuans/t. Le matériau brut russe de faible largeur coûtait en moyenne seulement 3 289,3 yuans/t, servant de complément à bas coût. Les importations d'acier au silicium de faible largeur haut de gamme en provenance du Japon, d'Inde, d'Europe et des États-Unis étaient extrêmement faibles. Les prix moyens en provenance d'Inde et du Japon dépassaient 37 000 yuans/t, tandis que les importations en provenance de Suisse, des États-Unis et d'Allemagne étaient inférieures à 1 t, avec des prix moyens atteignant souvent plusieurs centaines de milliers de yuans/t.
Dans l'ensemble, l'acier au silicium à grains orientés CGO russe présentait un net avantage de prix. L'Asie du Sud-Est fournissait des produits conventionnels de milieu de gamme, tandis que l'Europe, les États-Unis et le Japon n'offraient que des volumes limités de matériaux haut de gamme de qualité supérieure. Les coûts d'importation variaient considérablement, et la différenciation des prix selon l'origine était claire.

Source des données : Administration générale des douanes
Exportations d'acier au silicium à grains orientés : l'Inde, première destination des exportations chinoises, avec des achats bien supérieurs à ceux des autres
1. Volume total des exportations
En 2026, les exportations d'acier au silicium à grains orientés ont affiché une performance impressionnante de janvier à mai, avec des volumes mensuels élevés et une forte demande globale sur le marché hors Chine. Mensuellement, la croissance des exportations a atteint un pic en février, puis s'est quelque peu ralentie en mars et avril, avril enregistrant le volume le plus élevé des cinq premiers mois. En mai, les exportations ont légèrement reculé par rapport à avril tout en restant élevées, tandis que la dynamique de croissance annuelle s'est fortement redressée et la prospérité des exportations a nettement rebondi.
En examinant les destinations d'exportation de janvier à mai 2026, la demande étrangère était largement répartie : l'Inde était la première destination pour l'acier au silicium à grains orientés chinois, avec des achats bien supérieurs à ceux des autres pays ; la Turquie et l'Italie occupaient les deuxième et troisième places, suivies de près par le Mexique et la Corée du Sud ; le Brésil, la Slovénie, les Émirats arabes unis, l'Arabie saoudite et le Vietnam complétaient le top 10, couvrant l'Asie du Sud, l'Europe, l'Amérique latine, le Moyen-Orient et l'Asie du Sud-Est.
Une demande d'achats étrangers diversifiée et stable a apporté un soutien solide à la croissance des exportations de janvier à mai, et le redressement annuel des exportations en mai a confirmé la grande résilience des commandes à l'exportation.

Source des données : Administration générale des douanes
2. Par sous-catégorie
L'acier au silicium à grains orientés (GO) de grande largeur a une échelle d'exportation globale importante. De janvier à mai, les exportations chinoises vers l'Inde ont atteint 66 534,6 tonnes, loin devant les autres ; la Turquie et l'Italie occupaient les deuxième et troisième places, tandis que les exportations vers d'autres pays comme le Mexique, la Corée du Sud et le Vietnam ont toutes dépassé 10 000 tonnes. Les prix moyens du marché variaient considérablement. Le prix d'achat moyen de la Slovénie, à 14 883 yuans/tonne, était le plus élevé pour cette catégorie, tandis que celui du Brésil, à 9 509,3 yuans/tonne, était le plus bas. Pour la plupart des pays, les prix de transaction moyens se situaient autour de 10 000 yuans/tonne.
Le volume d’exportation de l’acier GO à largeur étroite a considérablement diminué, les exportations vers chaque pays ne se situant qu’entre 575 et 1 083 t. L’Irlande a légèrement dominé les exportations, avec un prix moyen atteignant 19 524,6 yuans/t. La Corée du Sud et le Brésil ont affiché des prix d’achat relativement bas, inférieurs à 10 000 yuans/t, tandis que les prix moyens pour les autres pays sont restés compris entre 9 800 et 10 900 yuans/t.
En comparaison, l’acier GO de grande largeur bénéficie d’une demande soutenue en dehors de la Chine et d’un rapport coût-efficacité légèrement supérieur, le volume total des exportations dépassant largement celui des produits de petite taille à largeur étroite. Bien que les expéditions d’acier à largeur étroite soient faibles, les commandes haut de gamme offrent un potentiel de prime plus important. Les volumes d’achat et les prix de transaction varient considérablement d’un pays à l’autre.

Source : Administration générale des douanes
Résumé
De janvier à mai 2026, les importations et exportations chinoises d’acier à grains orientés ont affiché une tendance divergente, avec des exportations en hausse et des importations en baisse. Du côté des exportations, les volumes mensuels de janvier à mai ont tous été supérieurs à ceux de la même période en 2025, le climat général des exportations s’améliorant. L’Inde a été la première destination des exportations, suivie de la Turquie, de l’Italie, du Mexique, de la Corée du Sud et d’autres pays figurant dans le top 10, couvrant l’Asie du Sud, l’Europe, l’Amérique latine et le Moyen-Orient, soutenus par une base de commandes solide. Les importations ont diminué par rapport à l’année précédente, car la capacité chinoise de production d’acier à grains orientés haut de gamme a permis une substitution à grande échelle des importations, seuls quelques produits de très haute qualité nécessitant encore d’être importés, principalement en provenance de producteurs étrangers comme le Japon. Dans l’ensemble, la compétitivité à l’exportation de l’acier GO chinois ne cesse de se renforcer et le processus de substitution aux importations progresse régulièrement.