Sentiment de marché faible pour le polysilicium, écarts de prix élargis entre les plaquettes de différentes tailles [Brief matinal SMM sur le PV à base de silicium]

SMM, 17 juin :

Charbon de silicium

prix :

Les prix du charbon de silicium sur le marché sont restés globalement stables cette semaine. Plus précisément, les prix du charbon de silicium du Shaanxi se situaient entre 780 et 850 yuans/tonne, ceux de Mongolie intérieure entre 1 280 et 1 320 yuans/tonne, ceux du Shanxi entre 1 300 et 1 600 yuans/tonne, le charbon mixte de silicium du Gansu à 990 yuans/tonne, le charbon granulaire de silicium à 1 110 yuans/tonne, et le charbon de silicium non agglutinant du Xinjiang à 855 yuans/tonne.

Offre : L'offre globale est restée abondante. La demande étant faible, les expéditions de la plupart des usines de lavage du charbon étaient lentes et les stocks subissaient une pression importante.

Demande : Affectés par la morosité persistante du marché du silicium métal, les taux d'exploitation globaux des usines de silicium en aval sont restés faibles. Les achats actuels étaient principalement basés sur les besoins et, pour maîtriser les coûts de production, un fort sentiment de pression à la baisse sur les prix prévalait.

Silicium métal

prix : Hier, SMM a évalué le silicium #553 soufflé à l'oxygène en Chine orientale à 9 100-9 200 yuans/tonne et le silicium #441 à 9 300-9 400 yuans/tonne. Le contrat le plus échangé sur le marché à terme oscillait autour de 8 650 yuans/tonne. La fourchette de fluctuation des contrats à terme sur le silicium métal était étroite. D'un point de vue fondamental, l'offre et la demande ont toutes deux augmenté de juin à juillet, l'excédent du côté de l'offre étant relativement limité. Les cotations des entreprises de silicium étaient largement stables récemment, et l'impasse offre-demande a fourni un soutien ferme à la baisse.

Production :

La production de silicium métal en mai était de 331 300 tonnes, en hausse de 3,6 % en glissement mensuel et de 7,6 % en glissement annuel. Début juin, les taux d'exploitation des entreprises de silicium du nord étaient généralement stables. Certaines usines de silicium du Sichuan ont progressivement repris leur production à un rythme lent, tandis qu'un petit nombre au Yunnan ont redémarré, d'autres prévoyant de reprendre la production début juillet.

Stocks :

Stocks sociaux : les statistiques de SMM ont montré qu'au 11 juin, le stock social total de silicium métal dans les régions clés était de 560 000 tonnes, inchangé d'une semaine sur l'autre (hors Mongolie intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Prix

DMC : Le prix de transaction le plus échangé était de 14 500-14 800 yuans/tonne, avec un prix moyen d'environ 14 650 yuans/tonne. Le marché actuel du silicone était bloqué dans une impasse offre-demande. Du côté de l’offre, des arrêts de production et des réductions de charge se sont succédé depuis la semaine dernière, tandis que la demande était affectée par la basse saison, avec des expéditions faibles des utilisateurs finaux. Cela a prolongé le cycle de déstockage des matières premières en amont et en aval, les achats se limitant à de petites commandes ponctuelles. Un sentiment attentiste a persisté, laissant les échanges sur le marché léthargiques.

D4 : coté entre 14 600 et 15 200 yuan/t hier, avec un prix moyen d’environ 14 900 yuan/t.

Caoutchouc silicone 107 : coté entre 14 300 et 14 500 yuan/t hier, avec un prix moyen d’environ 14 400 yuan/t.

Caoutchouc silicone brut : coté entre 15 000 et 15 400 yuan/t hier, avec un prix moyen d’environ 15 200 yuan/t.

Huile de silicone : cotée entre 16 000 et 16 500 yuan/t hier, avec un prix moyen d’environ 16 250 yuan/t.

Production :

Avec la mise en œuvre de la politique de réduction coordonnée des émissions de 40 % du secteur, plusieurs entreprises de monomères ont successivement arrêté leur production et réduit leur charge la semaine dernière. Le taux d’utilisation de l’industrie a reculé, et la volonté des fabricants de maintenir les prix et de contrôler les volumes pour soutenir les prix était nettement plus forte qu’en début de mois, ce qui a entraîné une contraction progressive de l’offre.

Stocks :

Avec la mise en œuvre progressive des réductions de production du côté de l’offre, l’offre s’est quelque peu contractée. Associée à la livraison en cours de certaines commandes antérieures, la pression globale sur les stocks devrait progressivement s’atténuer.

Polysilicium

Prix :

Le prix coté du polysilicium de type N pour recharge s’établit entre 32 et 34,2 yuan/kg. Les prix du polysilicium restent généralement faibles, certaines commandes importantes étant actuellement en négociation. Le marché attend les résultats à venir et les évolutions politiques.

Production

En juin, certaines bases de production en Chine, comme celles du Qinghai, du Sichuan et de Mongolie-Intérieure, prévoient d’augmenter leur production. La production de polysilicium devrait croître considérablement. Dans le même temps, certaines bases au Xinjiang et au Qinghai ont des plans de maintenance à court terme.

Stocks :

Les stocks de polysilicium ont diminué. La signature de commandes était limitée auparavant, et certaines commandes continuent d'être expédiées, entraînant une réduction des stocks de polysilicium.

Wafer

Prix

Les prix du marché s'établissent à 0,88-0,9 yuan/pièce pour les wafers 18X, 0,98-1,00 yuan/pièce pour les wafers 210RN, et 1,16-1,2 yuan/pièce pour les wafers 210N. Les prix bas de gamme pour les wafers 183 et 210N affichent également une tendance à la baisse, et globalement, les fourchettes de prix des wafers de différentes tailles s'élargissent. Les acteurs de premier plan maintiennent fermement leurs prix, mais les petites entreprises concluent des transactions à des prix inférieurs.

Production

Selon la dernière enquête de SMM, les plannings de production totaux de wafers en juin devraient se situer entre 54 et 55 GW. À l'exception d'une entreprise qui réduit sa production, plusieurs autres augmentent progressivement la leur, laissant l'offre globale de wafers légèrement supérieure à la demande. Certains wafers sont également fournis dans le cadre d'un modèle de double distribution avec les cellules.

Stocks

L'accumulation des stocks de wafers montre une tendance divergente d'une entreprise à l'autre. La demande de commandes provenant des zones sous douane à l'étranger s'affaiblit légèrement, et la récente forte augmentation des taux de fret maritime met sous pression les expéditions de wafers.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Les prix domestiques actuels s'établissent à 40 000-45 000 yuan/tonne pour le sable de couche interne, 20 000-24 000 yuan/tonne pour le sable de couche intermédiaire, et 16 000-18 000 yuan/tonne pour le sable de couche externe, le sable de quartz de haute pureté importé étant à 50 000-55 000 yuan/tonne. Les prix des creusets en quartz sont de 6 000-6 200 yuan/pièce pour la taille 33 pouces et de 6 700-6 900 yuan/pièce pour la taille 36 pouces. Les prix globaux du sable restent stables.

Production

En juin, les entreprises de sable de quartz prévoient de maintenir leur production en légère hausse. Portée par l'augmentation des plannings de production de wafers, plusieurs fabricants de creusets signalent une amélioration de la demande de commandes. Les producteurs nationaux de sable de quartz de haute pureté élaborent leurs plans de production pour répondre à la demande de wafers, et récemment, la demande de sable de quartz de haute pureté de qualité PV utilisé dans les semi-conducteurs a commencé à prendre de l'ampleur.

Stocks

Les stocks de sable importé ont continué d'augmenter en juin. Au deuxième trimestre 2026, les entreprises de creusets effectuent des achats raisonnables en fonction de la production de wafers prévue, et les niveaux de stocks de sable de quartz continuent d'augmenter dans l'ensemble.