Faiblesse des données macroéconomiques, dégradation du sentiment, nouveau repli des prix du minerai de fer [SMM Imported Ore Daily Brief]

SMM Info Flash : [Barres d'armature] Les offres FOB d'exportation de barres d'armature sont restées stables aujourd'hui. Les négociants de marché ont fait état de demandes relativement médiocres et de transactions toujours faibles, les acteurs du marché affichant un fort attentisme. [Billettes d'acier] Les offres d'exportation de billettes sont restées atones aujourd'hui, cotées à 473–476 USD/tonne. Le retour du marché indiquait que les offres actuelles des négociants étaient élevées, tandis que les offres d'exportation de billettes à l'étranger ont diminué, réduisant la compétitivité de la Chine et se traduisant par des demandes médiocres et de mauvaises performances de transaction. [Bobines laminées à chaud] Les prix à l'exportation des tôles et des plaques ont baissé de 1–2 USD/tonne par rapport à la veille, les prix de transaction des bobines laminées à chaud s'établissant à 496–500 USD/tonne. Le retour du marché a montré que les taux d'inspection dans les ports du nord de la Chine ont récemment augmenté, poussant certaines sources de cotation non officielles à se reporter sur des ports relativement moins stricts pour les expéditions, et les écarts de prix correspondants se sont réduits. En ce qui concerne la désescalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran, certains acteurs de l'exportation consultés aujourd'hui n'ont signalé aucune augmentation notable des demandes pour l'instant, et les acheteurs pourraient également attendre de voir les risques ultérieurs. Récemment, quelques nouvelles demandes de tôles moyennes et épaisses ont été enregistrées au Moyen-Orient, dont une partie a abouti à des transactions. [Inde] Une augmentation du tarif de l'électricité industrielle de 0,40 INR/kWh au Chhattisgarh, applicable à compter du 1er juillet 2026, augmentera les coûts des billettes au four à induction d'environ 3,17–3,80 USD/tonne et les coûts de relaminage (barres d'armature/fil machine) d'environ 0,51–0,63 USD/tonne. La faible demande en saison de mousson limite la répercussion des coûts, exposant les marges sur les billettes à un risque d'érosion de 2,64–3,69 USD/tonne. [Asie du Sud-Est] Actuellement, les taux d'activité des projets de construction au Vietnam, aux Philippines, en Indonésie et en Thaïlande sont à un creux saisonnier, ce qui pèse lourdement sur la demande rigide de produits longs en acier tels que les barres d'armature et le fil machine. Le sentiment d'achat des utilisateurs finaux est faible, le rythme global de déstockage est lent, et les prix départ usine des barres d'armature des principales aciéries locales se situent entre 520 et 535 USD/tonne. Parallèlement, avec la diffusion des informations sur les négociations entre les États-Unis et l'Iran, l'annonce du déblocage du détroit d'Ormuz a fait naître chez les acheteurs d'Asie du Sud-Est l'espoir de tarifs de fret plus bas, suscitant un état d'esprit d'achat à la baisse et d'attentisme. Cependant, selon la dernière enquête de SMM, même si l'accord peut être signé sans encombre le 19, le déblocage effectif du détroit nécessitera encore une période tampon. Les taux de fret devraient rester difficiles à faire baisser à court terme et fluctuer principalement à des niveaux élevés. [Taïwan, Chine] Cette semaine, Feng Hsin, un important producteur d'aciers longs à Taïwan, a maintenu ses prix des aciers longs stables, mettant fin à une série baissière de trois semaines. Plus précisément, le prix des barres d'armature s'est stabilisé à 583 USD/tonne départ usine (environ 18 400 TWD/tonne), tandis que le prix de l'acier de construction est resté stable à 792 USD/tonne départ usine (environ 25 000 TWD/tonne). Cette stabilité des prix indique que les aciéries sont prêtes à accepter de nouvelles commandes à mesure que le marché touche progressivement le fond.

Le contrat à terme sur le minerai de fer le plus négocié sur le DCE, I2609, a connu de faibles fluctuations aujourd'hui et a finalement clôturé à 762 yuans par tonne, en baisse de 0,85 % par rapport à la séance précédente.

[SMM HRC Daily Trading Volume] Le 16 juin, le volume quotidien total des transactions de bobines laminées à chaud parmi les entreprises de l’échantillon dans les quatre villes de SMM (Shanghai, Lecong, Tianjin, Ningbo) s’élevait à 13 990 t, en baisse de 1 000 t d’un jour sur l’autre, soit -6,8 %, avec une variation annuelle selon le calendrier grégorien de -9,45 % et une variation annuelle selon le calendrier lunaire de +46,65 %.