Les métaux dansent ensemble, le carbonate de lithium, l'étain SHFE et l'acier inoxydable ont mené les gains, et le polysilicium, le coke, le palladium et l'argent NY ont bondi de plus de 5 % [Revue de midi SMM]

SMM – 12 juin – Actualités :

Marché des métaux :

À la clôture de la mi-journée, les métaux de base domestiques ont presque tous progressé. Le cuivre au SHFE a gagné 1,51 %, l'étain au SHFE 2,97 %, le nickel au SHFE 0,94 %, l'aluminium au SHFE 1,06 %, le zinc au SHFE 0,43 %, le plomb au SHFE a reculé de 0,31 %.

Par ailleurs, les contrats à terme liés à l'aluminium de fonderie ont augmenté de 0,45 %, les contrats à terme liés les plus traités sur l'alumine de 1,45 %, le contrat le plus traité lié au carbonate de lithium de 3,85 %, le contrat le plus traité lié au silicium métal de 0,63 %, et les contrats à terme liés au polysilicium de 5,91 %.

Les métaux ferreux ont tous progressé : le minerai de fer a augmenté de 0,13 %, les barres d'armature de 0,66 %, les bobines laminées à chaud de 0,74 %, l'acier inoxydable de 2,15 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus traité sur le charbon à coke a grimpé de 3,02 %, celui sur le coke de 5,63 %.

Métaux de base à l'étranger : à 11h38, les métaux au LME ont tous augmenté. Le cuivre LME a gagné 1,01 %, l'aluminium 0,54 %, le plomb est en légère hausse, le zinc 0,26 %, l'étain 0,25 %, le nickel 0,67 %.

Métaux précieux : à 11h38, l'or au COMEX a augmenté de 2,63 %, l'argent au COMEX de 5,36 %. Métaux précieux domestiques : les contrats à terme liés les plus traités sur l'or au SHFE ont gagné 1,89 %, ceux sur l'argent au SHFE 4,36 %.

En outre, à la clôture de la mi-journée, le contrat le plus traité lié au platine a augmenté de 3,99 %, celui lié au palladium de 5,69 %.

À la clôture de la mi-journée, le contrat à terme le plus traité sur le transport maritime de conteneurs en Europe a reculé de 1,16 % à 3 929,5 points.

Au 12 juin à 11h38, quelques cotations de contrats à terme à la mi-journée :

Marché spot et fondamentaux

Cuivre : Aujourd'hui, pour la cathode de cuivre n° 1 du Guangdong au comptant par rapport au contrat du mois en cours : le cuivre de haute qualité s'est établi à 270 yuans/t, en hausse de 30 yuans/t par rapport au jour de cotation précédent ; le cuivre de qualité standard avec une prime de 210 yuans/t, en hausse de 30 yuans/t ; le cuivre SX-EW avec une prime de 150 yuans/t, en hausse de 30 yuans/t. Le prix moyen de la cathode de cuivre n° 1 du Guangdong était de 104 715 yuans/t, en hausse de 1 090 yuans/t par rapport à la veille, et le prix moyen du cuivre SX-EW de 104 625 yuans/t, en hausse de 1 075 yuans/t. Marché spot : le stock du Guangdong a baissé pour la 9e journée consécutive, atteignant un nouveau plus bas de l'année...

Actualités macroéconomiques

Chine :

[Opérations d'open market de la PBOC : injection nette de 178 milliards de yuans sur la journée, et injection nette de 885,8 milliards de yuans cette semaine] La PBOC a effectué aujourd'hui des opérations de prise en pension à 7 jours de 393 milliards de yuans, tandis que 215 milliards de yuans de pensions à 7 jours arrivaient à échéance, ce qui a conduit à une injection nette de 178 milliards de yuans sur la journée. Cette semaine, la PBOC a mené des opérations de prise en pension à 7 jours de 1 112 milliards de yuans, avec 226,2 milliards de yuans de pensions à 7 jours venant à échéance, pour une injection nette de 885,8 milliards de yuans sur la semaine. (Application Jinshi Data)

[Guangzhou : pleinement promouvoir la mise en œuvre de grands projets tels que les véhicules connectés intelligents et les véhicules à énergie nouvelle (NEV), l'intelligence artificielle, les semi-conducteurs et circuits intégrés, et l'économie à basse altitude] Le « 15e plan quinquennal pour le développement du commerce à Guangzhou (projet pour consultation publique) » a été publié pour recueillir les avis. Il souligne la nécessité de promouvoir pleinement la mise en œuvre de grands projets, notamment les véhicules connectés intelligents et les NEV, la vidéo ultra-haute définition et les nouveaux affichages, la pétrochimie verte et les nouveaux matériaux, les équipements intelligents et la robotique, l'intelligence artificielle, les semi-conducteurs et circuits intégrés, et l'économie à basse altitude, et de cultiver un groupe d'entreprises leaders en produits intermédiaires de haute technologie, championnes uniques de la fabrication, spécialisées et sophistiquées. Encourager le développement accéléré du commerce des produits intermédiaires dans les bases de transformation et de modernisation du commerce extérieur, et cultiver un certain nombre de marques réputées et d'entreprises « chefs de file de la chaîne ». Soutenir les entreprises dans l'utilisation de technologies telles que l'internet industriel, le big data et l'intelligence artificielle pour la transformation numérique, améliorant ainsi l'efficacité de la production et la qualité des produits, et propulsant le commerce des produits intermédiaires vers un développement haut de gamme et numériquement intelligent. (Application Jinshi Data)

Côté dollar américain :

À 11h38, l'indice dollar américain a augmenté de 0,06 % à 99,75. Selon le « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux d'intérêt inchangés jusqu'en juin est de 98,5 %, et la probabilité d'une baisse cumulée de 25 points de base est de 1,5 %. La probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés jusqu'en juillet est de 91,3 %, la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 7,4 %, et la probabilité d'une baisse cumulée de 25 points de base est de 1,4 %. Les attentes du marché concernant une hausse des taux de la Fed ont été repoussées de décembre de cette année à janvier de l'année prochaine, et la possibilité d'une hausse cette année n'est plus pleinement intégrée dans les prix. (Application Jinshi Data)

Dans un contexte de pressions inflationnistes persistantes alimentées par la guerre en Iran, les prix à la production américains en mai ont augmenté à leur rythme le plus rapide depuis plus de trois ans. Les données publiées jeudi par le Bureau of Labor Statistics ont montré que l'IPP américain a augmenté de 6,5 % en glissement annuel en mai, la plus forte hausse depuis novembre 2022, et de 1,1 % en glissement mensuel. L'IPP de base, hors alimentation et énergie, a augmenté de 4,9 % en glissement annuel. Le rapport souligne les dégâts croissants pour l'économie américaine causés par le choc des prix de l'énergie dû à la fermeture du détroit d'Ormuz. Le conflit étant peu susceptible d'être résolu à court terme, les entreprises répercutent la hausse des coûts de l'énergie et du transport, et les autres biens et services deviennent également plus chers. Combiné aux données plus tôt cette semaine montrant que les prix à la consommation en mai ont augmenté à leur rythme le plus rapide en trois ans, le rapport sur l'IPP de jeudi pourrait encore renforcer les attentes du marché d'une hausse des taux de la Fed en 2026. Alors que le marché du travail semble reprendre de l'élan, la Fed oriente désormais son attention vers la maîtrise de l'inflation.

Agenda des données :

Aujourd'hui seront publiés : l'indice des prix à la consommation définitif de mai en Allemagne en glissement mensuel, le PIB trimestriel mobile sur trois mois du Royaume-Uni pour avril, la production manufacturière du Royaume-Uni en glissement mensuel pour avril, la balance commerciale des biens corrigée des variations saisonnières du Royaume-Uni pour avril, la production industrielle du Royaume-Uni en glissement mensuel pour avril, l'IPC définitif de mai en France en glissement mensuel, les attentes d'inflation à un an préliminaires de juin aux États-Unis, et l'indice préliminaire de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour juin. Par ailleurs, à surveiller : la conférence des développeurs Huawei, du 12 au 14 juin ; la société spatiale commerciale d'Elon Musk, SpaceX, prévoit d'être cotée au Nasdaq le 12 juin 2026.

Pétrole brut :

À 11h38, les prix du pétrole sur les deux marchés ont baissé, le WTI reculant de 1,12 % et le Brent de 1,15 %. Les États-Unis et l'Iran pourraient parvenir à un accord préliminaire sur un mémorandum d'entente, ce qui entraîne un léger repli des cours.

Selon CCTV, le 11 juin heure locale, le président américain Trump a publié sur la plateforme sociale « Truth Social » que, les consultations avec l'Iran ayant été soumises à la direction suprême iranienne et ayant reçu son approbation, il avait annulé les frappes et les opérations de bombardement initialement prévues contre l'Iran pour ce soir-là.

Selon les dernières données publiées par l'OPEP, la production de pétrole brut de l'Iran a chuté de 19 % le mois dernier, les États-Unis ayant bloqué les ports du pays durant le conflit en cours. Les données du rapport mensuel publié jeudi ont montré que la production quotidienne de l'Iran a baissé de 546 000 barils pour atteindre 2,33 millions de barils par jour (b/j). Le dernier rapport mensuel de l'OPEP a montré que l'organisation a révisé à la baisse jeudi sa prévision de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2026 à 970 000 b/j, soit la deuxième révision à la baisse consécutive. Depuis le début de la guerre en Iran, le groupe des producteurs considère que l'impact du conflit sur la consommation reste inférieur aux estimations d'autres agences de prévision telles que l'Energy Information Administration américaine et l'Agence internationale de l'énergie, qui anticipent toutes deux un recul de la demande en 2026. Par ailleurs, le rapport note que le cartel pétrolier a relevé sa prévision de croissance de la demande de pétrole pour 2027. (Application Jin10 Data)

Tour d'horizon du marché spot :

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