Le dollar américain et le pétrole brut chutent, les métaux de base augmentent globalement, l'étain LME et l'or de New York gagnent plus de 2 %, et l'argent de New York bondit de plus de 4 % [Marché de nuit]

SMM 12 juin Actualités :

Marchés des métaux :

Pendant la nuit, les métaux de base nationaux ont globalement progressé. Le cuivre SHFE a augmenté de 0,13 %. L’aluminium SHFE a augmenté de 0,62 %, le plomb SHFE a reculé de 0,74 %, l’étain SHFE a progressé de 1,91 %. Le zinc SHFE a baissé de 0,19 %. Le nickel SHFE a progressé de 0,25 %. Par ailleurs, le contrat le plus actif d’alumine a gagné 1,18 %, et le contrat le plus actif d’aluminium moulé a augmenté de 0,04 %.

Pendant la nuit, les métaux ferreux ont affiché des performances mitigées. Le minerai de fer a clôturé stable à 766,5 yuans/t, la bobine laminée à chaud (HRC) stable à 3 365 yuans/t, l’acier inoxydable a progressé de 1,91 % et la barre d’armature a reculé de 0,33 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus actif du charbon à coke a baissé de 0,33 %, tandis que le contrat le plus actif du coke a progressé de 0,35 %.

Marché étranger pendant la nuit : les métaux de base du LME ont presque tous augmenté. Le cuivre LME a progressé de 0,94 %. L’aluminium LME a augmenté de 0,87 %, le plomb LME a baissé de 0,25 %. Le zinc LME a progressé de 1,64 %. L’étain LME a augmenté de 2,01 %. Le nickel LME a progressé de 0,37 %.

Métaux précieux pendant la nuit : Pendant la nuit, l’or COMEX a augmenté de 2,43 %, l’argent COMEX a progressé de 4,25 %. Pendant la nuit, le contrat le plus actif de l’or SHFE a augmenté de 0,75 %, et le contrat le plus actif de l’argent SHFE a progressé de 2,41 %.

Clôtures de la nuit au 12 juin à 7 h 15 :

Front macro

Chine :

[L’Administration d’État pour la régulation du marché (SAMR) approuve la publication d’un ensemble de normes nationales importantes] Récemment, l’Administration d’État pour la régulation du marché (Administration de la normalisation de Chine) a approuvé la publication de 389 normes nationales importantes couvrant les hautes technologies, les industries traditionnelles, la protection de l’environnement, la production agricole et les moyens de subsistance de la population. Après leur publication, ces normes joueront un rôle essentiel dans la promotion d’un développement industriel de haute qualité, l’amélioration de la qualité de vie des citoyens et la protection des personnes et des biens. Dans le secteur des hautes technologies, 33 normes nationales ont été publiées pour l’intelligence artificielle, la cybersécurité, la blockchain, etc., précisant les spécifications techniques et de sécurité. Six normes nationales ont été publiées pour l’Internet industriel et les jumeaux numériques industriels, favorisant la modernisation de la fabrication intelligente. Quinze normes nationales ont été publiées pour les exigences de mise à la terre des engins spatiaux, les exigences de marquage et d’utilisation des vaisseaux spatiaux habités et les exigences générales pour les systèmes de parachute des drones civils légers et de petite taille à voilure tournante, jetant une base solide pour l’application à grande échelle des équipements aérospatiaux chinois. (SAMR)

[SHFE : Ajustement de la limite de prix et des exigences de marge pour les contrats à terme sur l'or et l'argent] La SHFE a annoncé que pour le contrat sur l'or AU2609, la limite de prix est de 17 %, le taux de marge pour les positions de couverture est de 18 %, et le taux de marge pour les positions spéculatives est de 19 % ; pour le contrat sur l'argent AG2706, la limite de prix est de 17 %, le taux de marge pour les positions de couverture est de 18 %, et le taux de marge pour les positions spéculatives est de 19 %.

[GFEX : Dispositions concernant les contrats à terme sur le polysilicium PS2706 et le carbonate de lithium LC2706] La GFEX a annoncé que pour le contrat à terme sur le polysilicium PS2706, le taux de frais de transaction est de 0,025 % de la valeur de la transaction, le taux de frais de clôture intrajournalière est de 0,025 % de la valeur de la transaction ; la taille minimale d'ordre par transaction est de 5 lots à l'ouverture et 1 lot à la clôture ; les membres non-sociétés de courtage ou les clients sont limités à un volume quotidien d'ouverture maximum de 200 lots. Pour le contrat à terme sur le carbonate de lithium LC2706, le taux de frais de transaction est de 0,032 % de la valeur de la transaction, le taux de frais de clôture intrajournalière est de 0,032 % de la valeur de la transaction ; la taille minimale d'ordre par transaction est de 5 lots à l'ouverture et 1 lot à la clôture ; les membres non-sociétés de courtage ou les clients sont limités à un volume quotidien d'ouverture maximum de 400 lots.

[DCE : Calendrier de négociation pour les vacances de la Fête des Bateaux-Dragons 2026] La DCE a annoncé que le marché sera fermé du 19 juin (vendredi) au 21 juin (dimanche) et reprendra les échanges le 22 juin (lundi). Il n'y aura pas de séance de nuit le soir du 18 juin (jeudi). Le 22 juin (lundi), l'enchère d'ouverture pour tous les contrats aura lieu de 8h55 à 9h00. La séance de nuit reprendra le soir du 22 juin (lundi).

Dollar américain :

Pendant la nuit, l'indice du dollar américain a baissé de 0,35 % à 99,69. Les attentes du marché concernant les hausses de taux de la Fed ont été repoussées de décembre de cette année à janvier de l'année prochaine, les marchés n'anticipant plus totalement une hausse des taux cette année. (Application Jin10 Data)

D'après le « Fed Watch » du CME : la probabilité que la Fed laisse les taux inchangés jusqu'en juin est de 98,5 %, et la probabilité d'une baisse cumulée de 25 points de base est de 1,5 %. Pour la réunion de juillet, la probabilité que la Fed maintienne les taux inchangés est de 91,3 %, la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 7,4 %, et la probabilité d'une baisse cumulée de 25 points de base est de 1,4 %.

Les données publiées jeudi par le Bureau of Labor Statistics américain ont montré que l'indice des prix à la production (PPI) a augmenté de 6,5 % en glissement annuel en mai, sa plus forte hausse depuis novembre 2022 et supérieure aux 6,4 % attendus ; il a progressé de 1,1 % en glissement mensuel, dépassant également la prévision du marché de 0,7 %. Les données faisaient écho à l'indice des prix à la consommation (IPC) publié précédemment, qui a également enregistré son rythme le plus rapide en trois ans. La combinaison de ces deux chiffres d'inflation devrait renforcer les attentes du marché selon lesquelles la Réserve fédérale américaine commencera à relever ses taux en 2026. Alors que le marché du travail reprend de la vigueur, maîtriser l'inflation est devenu la priorité absolue de la Fed pour le moment. (Source : application Wallstreetcn)

La semaine dernière, les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis ont légèrement augmenté, indiquant que le marché du travail conservait sa résilience début juin. Le département du Travail américain a déclaré jeudi que lors de la semaine se terminant le 6 juin, les demandes initiales d'allocations chômage ont augmenté de 4 000 pour atteindre 229 000 en données corrigées des variations saisonnières, dépassant les attentes du marché. Les demandes augmentent généralement au début de l'été, car certains États autorisent le personnel non enseignant à déposer des demandes d'allocations chômage pendant les longues vacances scolaires. Cependant, le modèle utilisé par le gouvernement pour éliminer les fluctuations saisonnières pourrait ne pas pleinement prendre en compte ces variations. La semaine dernière, le gouvernement a annoncé que l'économie avait créé des emplois pour le troisième mois consécutif en mai. Le taux de chômage est resté stable à 4,3 % pour le troisième mois consécutif. Une partie de la vigueur de la croissance de l'emploi pourrait être due à la réduction des licenciements. (Source : application Jin10 Data)

Autres devises :

[La BCE devient la première grande banque centrale à relever ses taux depuis la résurgence de l'inflation] La Banque centrale européenne a relevé ses taux d'intérêt pour la première fois en près de trois ans, devenant ainsi la première grande banque centrale du monde développé à réagir à l'inflation provoquée par la guerre en Iran. La banque a relevé son taux principal de 2 % à 2,25 %, une décision largement anticipée mais qui met également en lumière les défis auxquels sont confrontées les grandes économies en raison de la hausse des prix de l'énergie découlant de la fermeture prolongée du détroit d'Ormuz. Les investisseurs s'attendent largement à ce que la BCE relève ses taux au moins une fois de plus cette année. Cette décision fait également de la BCE la première grande banque centrale à resserrer sa politique monétaire en réponse à la hausse des prix de l'énergie, qui a poussé l'inflation dans la zone euro au-dessus de 3 %. La Fed américaine, sous la présidence de Warsh, devrait maintenir ses taux inchangés la semaine prochaine, alors que Warsh est confronté à un dilemme entre la demande de Trump pour des taux bas et la pression inflationniste croissante ; la Banque d'Angleterre devrait également maintenir ses taux inchangés la semaine prochaine. (Source : Zhitong Finance)

Données :

Aujourd'hui seront publiés l'indice des prix à la consommation définitif de mai en Allemagne en variation mensuelle, le PIB à trois mois d'avril du Royaume-Uni en variation mensuelle, la production manufacturière d'avril du Royaume-Uni en variation mensuelle, la balance commerciale des biens corrigée des variations saisonnières d'avril du Royaume-Uni, la production industrielle d'avril du Royaume-Uni en variation mensuelle, l'IPC définitif de mai en France en variation mensuelle, les anticipations d'inflation à un an de juin aux États-Unis (préliminaires) et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan de juin (préliminaire), entre autres. À noter également : la Huawei Developer Conference se tiendra du 12 au 14 juin ; la société spatiale commerciale d’Elon Musk, SpaceX, devrait être cotée au Nasdaq le 12 juin 2026.

Pétrole brut :

Pendant la nuit, les contrats à terme sur le pétrole ont baissé, le brut WTI cédant 4,01 % et le Brent 4,26 %. Les prix du pétrole ont chuté après que Trump a signalé que les États-Unis et l’Iran sont sur le point de conclure un accord de paix.

Le rapport mensuel de l’OPEP a montré que l’organisation a abaissé sa prévision de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2026 à 970 000 barils par jour (contre 1,17 million de barils par jour auparavant). Elle a relevé sa prévision pour 2027 à 1,73 million de barils par jour (contre 1,54 million précédemment). La production de pétrole brut de l’OPEP+ (incluant l’ancien membre des EAU) a atteint en moyenne 33,13 millions de barils par jour en mai 2026, en baisse de 190 000 barils par jour par rapport à avril, principalement en raison d’une production iranienne réduite. (Source : application Wallstreetcn)

De plus, le CME Group a annoncé que, sous réserve d’approbation réglementaire, il proposera une négociation 24h/24 et 7j/7 (en continu) pour de nouveaux contrats de pétrole brut et d’or de plus petite taille. Le nouveau contrat sur le pétrole brut représentera un dixième de la taille du contrat à terme micro WTI existant du CME et sera lancé le 30 août. La négociation en continu du contrat à terme sur l’or d’une once existant débutera le 26 juillet. Derek Sammann, responsable mondial des marchés des matières premières chez CME Group, a déclaré : « Face aux incertitudes géopolitiques, proposer des produits réglementés de taille adaptée et disponibles 24h/24 et 7j/7 permet aux traders de gérer les risques dès qu’une nouvelle survient. » (Source : application Jin10 Data)