Du 3 au 5 juin, la conférence s'est tenue au Pullman Jakarta Central Park, à Jakarta, en Indonésie. La conférence était organisée par Shanghai Metals Market (SMM) et coorganisée par l'Association des mineurs de nickel indonésiens (APNI), le ministère des Affaires étrangères de la République d'Indonésie, le Conseil économique national de l'Indonésie et MMR, avec un partenariat stratégique établi avec la Bourse à terme de Jakarta.
La conférence comportait six forums dédiés : le forum principal, le forum sur le nickel et le cobalt, le forum sur l'étain, le forum sur le charbon et la transition énergétique, le forum sur l'aluminium et le sous-forum, réunissant plus de 3 500 participants venus de 45 pays et régions du monde, avec plus de 120 intervenants partageant leurs points de vue sur les prix du marché, les schémas offre-demande, les politiques industrielles, le développement sobre en carbone et la construction ESG, etc.
De plus, SMM a minutieusement organisé deux tables rondes :
- Feuilles de route des cadres dirigeants pour surmonter les défis liés aux ressources, aux coûts, à la technologie et à l'ESG
- Le mythe de la "prime verte" contre réalité : qui paiera pour la décarbonation dans la chaîne d'approvisionnement des minéraux critiques ?
Contexte de la conférence
Ces dernières années, l'approvisionnement mondial en matières premières de nickel et de cobalt a connu de nombreuses perturbations : l'Indonésie a considérablement abaissé son quota d'extraction de minerai de nickel entre 260 et 270 millions de tonnes, resserrant ainsi l'offre de nickel à la source ; la RDC a continuellement réduit les quotas d'exportation de minerai de cobalt, entraînant une contraction marquée des matières premières de cobalt échangeables dans le monde. Les multiples variables d'approvisionnement ont continué de secouer les contrats à terme du nickel et du cobalt. L'Indonésie, qui n'est pas seulement le cœur de la chaîne industrielle mondiale du nickel, mais aussi une zone de production clé pour la nouvelle offre mondiale de cobalt à ce stade, voit ses politiques de contrôle industriel, son rythme de mise en service des capacités et l'évolution de la répartition de sa chaîne industrielle influencer directement l'évolution de la dynamique mondiale de l'offre et de la demande de nickel-cobalt.
Actuellement, l'industrie mondiale du nickel et du cobalt se trouve à une étape critique de développement, caractérisée par une restructuration de l'offre et de la demande, des innovations politiques et une réévaluation de la valeur. Pour prévoir avec précision les tendances du marché du nickel et du cobalt en 2026, analyser en profondeur les détails du contrôle industriel en Indonésie et aider les acteurs en amont et en aval de la chaîne industrielle à lever les obstacles à la collaboration, le Forum Nickel et Cobalt a été lancé. Le forum a réuni des mines, des fonderies, des sociétés de négoce, des utilisateurs finaux en aval et des institutions d'investissement et de financement du monde entier pour mener des discussions approfondies sur des thèmes clés tels que les tendances de l'offre et de la demande du marché, les politiques et réglementations, l'itération des technologies de production et la coopération industrielle transfrontalière, explorant ensemble de nouveaux moteurs de croissance pour un développement de haute qualité de l'industrie.
4 juin : Discours liminaires
Discours liminaire : Perspectives de la réglementation minière : Planification des quotas RKAB et trajectoire d'expansion minérale en aval de la prochaine phase de l'Indonésie
Intervenant : Totoh Abdul Fatah, Secrétaire général de la Direction générale des minéraux et du charbon, Ministère de l'Énergie et des Ressources minérales
Totoh Abdul Fatah a noté que le RKAB est l'instrument politique clé permettant à l'Indonésie de réguler la production minérale, de coordonner le déploiement ordonné des industries et de s'aligner sur les priorités nationales d'industrialisation en aval. L'Indonésie est dotée de ressources minérales et charbonnières exceptionnelles, avec des réserves et des capacités importantes dans plusieurs matières premières stratégiques clés, notamment le nickel, le cobalt, le cuivre, l'étain, la bauxite, l'or et l'argent, et le minerai de fer. En tirant parti de ces avantages uniques en matière de ressources, l'Indonésie occupe une position stratégique critique dans la chaîne d'approvisionnement minérale mondiale, et sa valeur est particulièrement évidente dans la vague de transition énergétique, offrant un soutien solide au développement des batteries de puissance, des équipements d'énergie renouvelable et de la fabrication haut de gamme.
La prochaine phase de développement minéral en aval ne vise pas à freiner la croissance, mais à améliorer la qualité du développement, à clarifier la direction du développement, à renforcer la gestion réglementaire et à accroître la durabilité de la croissance. Le futur agencement des fonderies doit correspondre à la capacité d'approvisionnement en minerai, être aligné sur la conservation des ressources et coordonner de multiples facteurs, dont l'état de préparation des infrastructures énergétiques, les normes d'accès environnementales et la création de valeur ajoutée pour l'industrie nationale. Compte tenu de ces considérations, le gouvernement indonésien promeut un changement de logique industrielle, passant de la simple expansion de capacité à l'optimisation stratégique de l'allocation des ressources, garantissant que les ressources minérales soient précisément dirigées vers les segments industriels susceptibles de maximiser les bénéfices économiques nationaux.
L'industrialisation minérale en aval de l'Indonésie a réalisé des progrès concrets. Actuellement, 14 fonderies sont en activité, produisant principalement des produits tels que l'oxyde de nickel, la fonte brute et la cathode de cuivre. En tenant compte à la fois des usines existantes et des nouveaux projets en construction, l'ensemble de la chaîne industrielle a attiré un investissement réalisé total de 7 849 milliards de dollars. Détail : secteur du nickel, 2 535 milliards de dollars ; secteur de l'aluminium, 2 181 milliards de dollars ; projets de minerai de fer, 47 millions de dollars ; et secteur du cuivre, 3 084 milliards de dollars. Cela améliore continuellement le système de soutien de la chaîne industrielle minérale nationale. Ces progrès démontrent que la politique minérale en aval de l'Indonésie a donné des résultats tangibles. Cependant, des défis subsistent pour l'industrie : non seulement les nouveaux projets de fusion doivent être achevés et mis en service dans les délais, mais ils nécessitent également un approvisionnement stable pour parvenir à des opérations efficaces, une production verte et bas-carbone, et une intégration profonde dans le système de valeur de la chaîne industrielle nationale.
L'orientation du développement de l'Indonésie est très claire : la transformation en aval des minéraux continuera de progresser et, au cours du processus de mise en œuvre, les contraintes d'application des politiques et l'orientation stratégique de haut niveau seront encore renforcées. Le système de gestion des RKAB et les règles de contrôle de l'allocation des sources de minerai sont essentiels pour construire un écosystème industriel robuste et plus résilient. La planification future des projets de fusion doit coordonner quatre dimensions clés : le développement durable des ressources, l'équilibre entre l'offre et la demande du marché, la mise en conformité ESG et l'augmentation de la valeur ajoutée nationale. L'Indonésie a toujours été ouverte aux investissements de qualité, en particulier ceux qui s'appuient sur les capitaux étrangers pour réaliser le transfert de technologie et la localisation, élargir l'emploi local et soutenir la croissance économique à long terme. En d'autres termes, le développement industriel de l'Indonésie ne vise pas seulement la croissance, mais s'engage à parvenir à une croissance de haute qualité, conforme, durable et compétitive à l'échelle mondiale.
Discours liminaire : Nickel à la croisée des chemins : Perspectives quinquennales sur le nickel mondial — Naviguer entre les évolutions politiques, d'offre et de demande
Intervenant : Thomas Feng, Responsable de la recherche sectorielle, Shanghai Metals Market
Feng prévoit que le marché mondial du nickel primaire présentera un déficit d'offre en 2026, poursuivra la tendance à la surcapacité en 2027, puis évoluera vers un équilibre tendu en 2029. En ce qui concerne les prix du nickel raffiné, du côté des coûts, l'offre et la demande mondiales de soufre feront face à un déficit persistant au cours des 2 à 3 prochaines années. En cas de blocages à court terme des détroits, les prix du soufre restent élevés, renforçant le soutien des coûts pour la chaîne soufre-MHP-nickel raffiné. D'un point de vue macroéconomique, le conflit entre les États-Unis, Israël et l'Iran a provoqué des fluctuations importantes des prix de l'énergie, alimentant les anticipations d'inflation. À court terme, les prix mondiaux des matières premières connaîtront des fluctuations considérables. À long terme, l'incertitude géopolitique mondiale pourrait devenir la nouvelle norme à l'avenir, augmentant la volatilité des prix du nickel raffiné.
Repricing du minerai de nickel en amont : Augmentation du prix de référence de l'Indonésie, resserrement des quotas et dépendance accrue à l'égard des Philippines
Quotas RKAB pour le minerai de nickel indonésien : L'équilibre tendu devient le thème principal en 2026
Selon l'analyse de SMM, suite au démenti officiel par le ministère indonésien de l'Énergie et des Ressources minérales (ESDM) des rumeurs de marché selon lesquelles les quotas de production RKAB seraient relevés de 25 à 30 % dans tous les domaines, le gouvernement traitera les quotas supplémentaires au moyen d'examens rigoureux au cas par cas à partir du second semestre 2026, évaluant la conformité, la capacité et les réserves de ressources de chaque mineur. Fondamentalement, il s'agit d'une optimisation routinière et ordonnée du plafond de quota existant de 260 à 270 millions de tonnes humides, ouvrant la voie à un environnement de marché plus stable et durable.
Offre
Progression de l'approbation des quotas RKAB : En avril, les quotas RKAB cumulés approuvés en Indonésie s'élèvent à 240 millions de tonnes humides. SMM s'attend à ce que, dans un contexte de resserrement continu de l'offre de minerai de nickel, les quotas supplémentaires vers la mi-2026 soient d'environ 15 %.
Facteur d'importation depuis les Philippines : SMM s'attend à ce que cette année, les importations indonésiennes de minerai de nickel en provenance des Philippines passent d'environ 15 millions en 2025 à 22 millions. La tension sur l'offre de minerai de nickel issue du commerce intérieur accélérera le recours aux importations des Philippines.
Demande
Affecté par la pénurie de soufre, la production de MHP a été inférieure aux attentes. En conséquence, la demande indonésienne de minerai de nickel pour l'ensemble de l'année 2026 devrait être réduite à 303 millions de tonnes humides.
En 2026, la production réelle de minerai de nickel restera limitée par des facteurs tels que la saison des pluies et le rythme d'approbation des quotas RKAB, de sorte que la production totale restera inférieure aux niveaux d'offre théoriques.
Table ronde : Opportunités et défis en amont pour les propriétaires de mines de nickel
Modérateur :
Enzo Brooklyn, Analyste principal du nickel, SMM
Panélistes :
Luca Maiotti, Analyste des politiques, Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE)
Aldo Namora, Président-directeur général, PT Ceria Metalindo Prima
Jerome Baudelet, PDG, Eramet Indonésie
Patrick Lim, Responsable pays, HyperStrong Indonesia
Discours liminaire : Atteindre l'efficacité énergétique et le succès opérationnel : L'approche MMD à Mah Moe
Intervenant : Fuad Budidarma Pratama, Directeur général, MMD Mining Machinery Indonesia
Discours liminaire : Perspectives du marché mondial du nickel
Intervenant : Ricardo Ferreira, Directeur de la recherche et des statistiques de marché, Groupe d'étude international du nickel (INSG)
Ricardo Ferreira a noté que la production mondiale de nickel primaire aurait diminué d'environ 4 % en glissement annuel, mesurée sur l'ensemble de la chaîne, depuis l'extraction du minerai brut jusqu'aux produits finis en nickel primaire. La majeure partie de cette baisse provient de l'Indonésie, tandis que les attentes indiquent également un recul de la production chinoise de nickel. Selon le bulletin mensuel publié précédemment, le nickel primaire mondial a déjà légèrement baissé d'environ 1 % au premier trimestre, l'Indonésie reculant d'environ 3 % et la Chine d'environ 1 %.
Discours liminaire : Nouvelles technologies de raffinage pour le nickel latéritique et les batteries usagées
Intervenant : Dr. Chunwei Liu, Directeur général de l'extraction des ressources, Botree Recycling Technologies
Répartition des ressources en minerai de nickel latéritique
Le minerai de nickel latéritique représente 55 % des ressources mondiales de nickel et constitue la principale source de nickel pour la production industrielle dans le monde. Avec le développement et la promotion continus des batteries à haute teneur en nickel, la demande du marché pour le nickel — et par conséquent pour le traitement du minerai de nickel latéritique — a considérablement augmenté.
Concentration géographique : Principalement réparti dans les pays tropicaux situés à moins de 30° de latitude nord et sud de l'équateur.
Trois régions principales :
Asie du Sud-Est : Indonésie, Philippines (principales zones productrices de minerai de nickel latéritique).
Amériques : Cuba, Brésil.
Océanie : Australie, Nouvelle-Calédonie.
Table ronde : Volatilité des prix du nickel, écarts de prix des produits et changements de politique : Qu'est-ce qui définira le marché au cours des 5 prochaines années ?
Modérateur : Slupek Kamila, Secrétaire générale, INSG
Panélistes :
Jim Lennon, Analyste, Macquarie
Septian Hario Seto, Membre, Conseil économique national de la République d'Indonésie
Denis Sharypin, Directeur marketing stratégique, Norilsk Nickel
Edric Koh, Responsable des ventes aux entreprises, Asie, London Metal Exchange
Mark Selby, PDG et directeur, Canada Nickel Company
Discours liminaire : Stratégie de la chaîne d'approvisionnement des batteries coréennes et rôle de l'Indonésie
Intervenant :James (IKHWAN) Choi, Responsable pays, Bureau coréen de SMM
Discours liminaire : Recul ou évolution ? La contre-attaque des batteries à haute teneur en nickel sous le siège du LFP : Solid State, 4680 et la prime « Range Anxiety »
Intervenant : Jared Zhu, Responsable du conseil, Énergies renouvelables & Métaux non ferreux, Shanghai Metals Market
Jared a noté que les batteries LFP ont vu leur part de marché augmenter régulièrement ces dernières années sur les marchés des batteries de puissance et du stockage d'énergie. Avec le développement rapide de secteurs émergents tels que les robots humanoïdes, les robots industriels et les aéronefs électriques à décollage et atterrissage verticaux (eVTOL), les batteries ternaires, grâce à leurs avantages en performance, sont plus compétitives que les batteries LFP. Les batteries à l'état solide sont considérées par l'industrie comme un domaine incontournable pour la concurrence future, mais il convient de noter que cette nouvelle technologie, capable de réécrire les règles de l'industrie, a encore un long cycle de développement avant une commercialisation complète.
Positionnement à l'ère LFP
Le LFP accélère le remplacement du Ni-Co-Mn dans le stockage d'énergie et les véhicules électriques, leader en échelle et en croissance
SMM prévoit que la part mondiale des types de batteries de puissance pour véhicules électriques de 2026 à 2027, les batteries LFP représenteront environ 68 % en 2026, ce taux passant à environ 70 % en 2027.
Pour les types de batteries ESS, de 2022 à 2025, la part des batteries LFP dans les batteries ESS mondiales n'a cessé d'augmenter, et en 2026, elle devrait atteindre environ 99 %.
Discours principal : QMAG - Leader du marché de la magnésie calcinée pour la production de MHP de nickel/cobalt
Intervenant : Christoph Beyer, Directeur général de Queensland Magnesia (QMAG) Dr.
Discours principal : Le cobalt à l'honneur : alimenter le prochain chapitre des minéraux critiques
Intervenant : Dinah McLeod, Directrice générale, Cobalt Institute
5 juin : Forum sur le nickel et le cobalt
Discours principaux
Discours principal : Équilibrer risques et récompenses : investir dans la chaîne de valeur du nickel et du cobalt en Indonésie
Intervenant : Izzie Huo, Chercheuse senior, Shanghai Metals Market
Table ronde : Trop de nickel ? Équilibrer les risques de surproduction et les investissements à long terme en Indonésie
Modérateur : Jean Tang, Directrice commerciale, Shanghai Metals Market
Participants :
Ali Safdar, Directeur général & Associé, BCG (Boston Consulting Group)
Arif Perdana Kusumah, Président, Forum Industri Nikel Indonesia (FINI)
Ditya Maharhani Harninda, Vice-présidente senior, Corporate Banking 2, PT Bank Negara Indonesia Tbk (Persero)
Discours principal : Solutions de vannes pour service sévère en HPAL
Intervenant : Changsong Deng, Président de la division International Business, ANTIWEAR
Discours principal : Briser la dépendance aux importations : économie et faisabilité de la production d'acide à base de pyrite pour la chaîne d'approvisionnement HPAL en Indonésie
Intervenant : Bede Beresford Evans, Président directeur, PT Sumbawa Timur Mining
Discours principal : Analyse technologique et économique clé des solutions de microréseau IA Power dans le secteur minier
Intervenant : Frank Qi, PDG, Ai Power (Suzhou) Technology Co., Ltd.
Discours principal : Valeur des solutions analytiques dans les processus miniers
Intervenant : Toh Tiong Yen, Directeur commercial, Malvern Panalytical
Discours principal : Le paysage du nickel en Nouvelle-Calédonie
Intervenant : Gabriel Bensimon, Conseiller spécial du président du gouvernement pour le nickel et les questions minières, Gouvernement de la Nouvelle-Calédonie
Discours principal : Flux mondial du nickel, de l'extraction à l'utilisation finale
Intervenant : Dr Steukers Veronique, Présidente, Nickel Institute
La production de nickel primaire est désormais dominée par l'Indonésie.
En 2025, l'Indonésie a produit environ 50 % du nickel primaire mondial, contre seulement 6 % dix ans plus tôt.
La production de nickel primaire dans le reste du monde a diminué.
En 2025, la production de nickel primaire dans le reste du monde, hors Indonésie et Chine, ne représentait qu'un peu plus de 20 % du total mondial, contre 65 % dix ans plus tôt.
L'Indonésie et la Chine sont les principaux moteurs qui façonnent le paysage de la chaîne d'approvisionnement mondiale du nickel.
Du point de vue de la structure de circulation des produits du nickel, la fonte brute de nickel (NPI), soutenue par l'avantage de capacité de l'Indonésie, domine fermement le courant principal de la circulation ; en termes d'approvisionnement mondial en matières premières de nickel par teneur, le nickel de classe 2 représente environ 58 %, le nickel de classe 1 un peu moins de 30 % et les produits chimiques à base de nickel les quelque 13 % restants.
Table ronde : L'avenir de l'ESG : normes, défis et opportunités dans l'exploitation minière et le traitement
Modérateur : Katz Benjamin, Analyste politique, OCDE
Panélistes : Dr Chris Schlekat, Directeur exécutif de NIPERA, Nickel Institute
Ning Wang, Responsable du département Développement durable, Chambre de commerce chinoise des importateurs et exportateurs de métaux, minéraux et produits chimiques
Yumo Li, Chef du bureau ESG du conseil de Tsingshan, Tsingshan Holding Group
Vinícius Mendes Ferreira, Conseiller exécutif pour l'aval du nickel, PT Vale Indonesia
Fan Li, Responsable des services Durabilité et ESG, dss+
Tom Fairlie, Responsable principal du développement durable, Cobalt Institute
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