L'or, l'argent et le pétrole ont tous baissé, la plupart des métaux de base ont reculé, l'aluminium LME et le nickel LME ont chuté de plus de 2 %, et l'argent du COMEX et du SHFE a dégringolé de plus de 4 % [Marché overnight]

SMM News, 10 juin :

Marché des métaux :

Dans la nuit, les métaux de base sur le marché domestique ont globalement baissé. Le cuivre SHFE a reculé de 0,34 %. L'aluminium SHFE a cédé 0,67 %, et le plomb SHFE a baissé de 0,4 %. Le zinc SHFE a progressé de 0,14 %. L'étain SHFE a diminué de 1,1 %. Le nickel SHFE a perdu 1,34 %. En outre, le contrat à terme sur l'alumine le plus échangé a augmenté de 0,68 %, et le contrat le plus actif des contrats à terme sur l'aluminium de fonderie est resté stable à 22 995 yuans/tonne.

Dans la nuit, les métaux ferreux ont affiché des performances mitigées, le minerai de fer ayant progressé de 0,26 %, les bobines laminées à chaud (HRC) étant restées stables à 3 360 yuans/tonne, l'acier inoxydable ayant baissé de 0,69 % et les barres d'armature ayant augmenté de 0,19 %. Charbon à coke et coke : le contrat à terme sur le charbon à coke le plus échangé a baissé de 0,58 %, et le contrat à terme sur le coke le plus échangé a progressé de 0,38 %.

Dans la nuit sur le marché international, les métaux de base du LME ont majoritairement baissé. Le cuivre LME a reculé de 0,23 %. L'aluminium LME a chuté de 2,08 %, et le plomb LME a baissé de 0,38 %. Le zinc LME a gagné 0,33 %. L'étain LME a légèrement progressé de 0,16 %. Le nickel LME a dégringolé de 2,2 %.

Métaux précieux cette nuit : Cette nuit, l'or COMEX a baissé de 1,8 %, et l'argent COMEX a plongé de 4,56 %. Cette nuit, le contrat à terme sur l'or SHFE le plus actif a perdu 1,51 %, et le contrat à terme sur l'argent SHFE le plus actif a dégringolé de 4,06 %.

Cours de clôture au 10 juin à 7 h 19 :

Actualité macroéconomique

Chine :

[Guangdong : Construire plus de 3 millions de bornes de recharge dans toute la province d'ici fin 2027 pour répondre à la demande de recharge de plus de 8 millions de véhicules électriques] La Commission provinciale du développement et de la réforme du Guangdong et d'autres départements ont récemment publié le « Plan d'action pour le développement de haute qualité des infrastructures de recharge pour véhicules électriques de la province du Guangdong ». Le plan propose de construire un système de recharge de haute qualité combinant recharge ultra-rapide, rapide et lente, grâce à l'innovation continue des scénarios d'application, à l'amélioration des réseaux de recharge, à l'augmentation de l'efficacité de la recharge, à l'optimisation de la qualité de service et à l'innovation de l'écosystème industriel. Il vise à promouvoir le développement équilibré des infrastructures de recharge entre les régions est, ouest et nord du Guangdong et la zone du delta de la rivière des Perles, et à encourager une adoption et une utilisation plus larges des véhicules électriques. D'ici fin 2027, la province vise à construire plus de 3 millions de bornes de recharge, répondant à la demande de recharge de plus de 8 millions de véhicules à énergie nouvelle (NEV), et à disposer de stations de recharge ultra-rapide dans chaque comté, leur nombre étant au moins égal à celui des stations-service. (Jin10 Data APP)

[CPCA : les ventes au détail de voitures particulières étroites en Chine ont atteint 1,51 million d'unités en mai 2026] Selon les dernières données de l'Association chinoise des voitures de tourisme (CPCA), les ventes au détail de voitures particulières étroites nationales en Chine ont atteint 1,51 million d'unités en mai 2026, en baisse de 22,1 % sur un an et en hausse de 9,2 % par rapport au mois précédent. Les ventes cumulées de janvier à mai ont atteint 7,099 millions d'unités, en baisse de 19,5 % sur un an.

Dollar américain :

L'indice du dollar américain au jour le jour a reculé de 0,07 % pour s'établir à 99,95. Données : la variation hebdomadaire de l'emploi ADP aux États-Unis pour la semaine se terminant le 23 mai était de 29 000, contre 35 750 précédemment. Jay Woods, stratège en chef mondial chez Freedom Capital Markets, a déclaré que le taux annuel global de l'IPC américain pour mai devrait grimper à 4,2 % contre 3,8 %, ce qui serait le niveau le plus élevé depuis mars 2023. Il a toutefois noté que la véritable préoccupation ne porte pas sur les données globales, mais sur les éléments « collants » qui pourraient s'ancrer, comme le logement, les assurances et les services. Ces catégories pourraient maintenir l'inflation durablement au-dessus de la zone de confort de la Réserve fédérale américaine, car elles pourraient rester élevées plus longtemps. Woods a indiqué qu'une inflation élevée due à l'essence est généralement moins inquiétante, tandis que des hausses de prix soutenues dans le logement et les services pourraient constituer une tendance qui prend du temps à s'inverser. Selon l'outil « FedWatch » du CME, la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en juin est de 98,2 %, avec une probabilité de 1,8 % d'une baisse cumulée de 25 points de base. Pour juillet, la probabilité d'un statu quo est de 85,8 %, avec une probabilité de 12,6 % d'une hausse cumulée de 25 points de base et de 1,6 % d'une baisse cumulée de 25 points de base. (Jin10 Data APP)

China Securities a souligné qu'à court terme, la probabilité d'une hausse des taux de la Fed reste faible, et les inquiétudes du marché concernant un resserrement monétaire de la Fed se situent principalement au niveau des anticipations, reposant sur la persistance de l'inflation intérieure et d'un marché du travail toujours dynamique aux États-Unis. Les données de l'outil FedWatch du CME indiquent que les attentes du marché concernant une éventuelle hausse des taux de la Fed hors de Chine commencent à la fin octobre 2026. Le resserrement actuel de la liquidité mondiale et les ajustements des marchés représentent une réaction anticipée aux attentes d’une hausse des taux de la Fed au quatrième trimestre. Pour le marché obligataire chinois, le renforcement des anticipations de resserrement de la Fed n’est pas un facteur négatif. Le marché obligataire chinois est relativement indépendant et présente une faible corrélation avec les bons du Trésor américain. De plus, compte tenu de l’abondance de la liquidité intérieure, le resserrement attendu de la liquidité étrangère et les ajustements des marchés d’actions pourraient orienter les capitaux vers le marché obligataire, soutenant ainsi le niveau actuel des obligations à long terme. À l’avenir, le rendement des obligations d’État à 10 ans devrait continuer à fluctuer autour du seuil de 1,70 % ; une cassure en dessous de 1,70 % nécessitera encore d’attendre des informations supplémentaires au niveau national.

Données :

Les données à publier aujourd’hui comprennent le taux d’inflation annuel de l’IPC chinois de mai, le taux annuel de l’IPC américain non corrigé des variations saisonnières de mai, le taux mensuel de l’IPC américain corrigé des variations saisonnières de mai, le taux mensuel de l’IPC de base américain corrigé des variations saisonnières de mai, le taux annuel de l’IPC de base américain non corrigé des variations saisonnières de mai, la décision de taux d’intérêt de la Banque du Canada au 10 juin, et le taux annuel de la masse monétaire M2 chinoise de mai (à confirmer). Par ailleurs, surveiller l’annonce du taux d’intérêt de la Banque du Canada et la conférence de presse sur la politique monétaire donnée par le gouverneur Macklem et le premier sous-gouverneur Rogers.

Pétrole brut :

La nuit dernière, les contrats à terme sur le pétrole ont tous deux baissé, le WTI reculant de 2,85 % et le Brent de 2,03 %. Les prix du pétrole ont été volatils mardi. Trump a déclaré en début de journée que les négociations avec l’Iran étaient « dans les dernières étapes d’un très, très bon accord », ce qui a fait baisser le brut Brent. Cependant, Trump a ensuite publié sur les réseaux sociaux que l’Iran avait abattu un hélicoptère Apache américain patrouillant le détroit d’Ormuz et a déclaré que « les États-Unis doivent répondre », provoquant un bond des prix du pétrole. Par la suite, l’Iran a encore durci sa rhétorique, avertissant que « les forces militaires étrangères à proximité de l’Iran courent des risques », ce qui a fait grimper légèrement les prix. Mais au final, le brut a clôturé en baisse. (Wall Street CN)

Données : les stocks de pétrole brut de l’API aux États-Unis pour la semaine close le 5 juin ont diminué de 9,119 millions de barils, contre des attentes d’une baisse de 3,421 millions de barils et une baisse précédente de 6,757 millions de barils. Les stocks d’essence de l’API aux États-Unis pour la semaine close le 5 juin ont baissé de 1,191 million de barils, contre des attentes d’une baisse de 614 000 barils et une hausse précédente de 3,454 millions de barils. (Jin10 Data APP)

L'Administration américaine d'information sur l'énergie (EIA) a déclaré mardi, heure locale, qu'en raison de la perte de plus de 11 millions de barils par jour de production de brut du Moyen-Orient causée par la guerre avec l'Iran, les principaux consommateurs puisent dans leurs stocks pour combler les déficits d'approvisionnement à un rythme sans précédent, et les stocks de pétrole de l'OCDE se dirigent vers leurs plus bas niveaux depuis au moins 2003. L'EIA a noté que, sur la base de son hypothèse actuelle selon laquelle les activités de transport maritime dans le détroit d'Ormuz ne devraient pas revenir aux niveaux d'avant-conflit avant début 2027, les stocks commerciaux totaux de pétrole de l'OCDE tomberont à un peu moins de 2,3 milliards de barils d'ici décembre. (Jin10 Data APP)