[SMM PV] L'ETF Guotai PV a bondi de près de 3 %, la synergie PV+ESS et la construction d'un nouveau type de réseau électrique attirant l'attention.

Selon l'enquête, trois grandes entreprises de plaquettes maintiennent conjointement les prix. Les cotations spécifiques de SMM sont les suivantes : 183mm : 0,88-0,9 yuan/pièce 210R : 0,98-1,0 yuan/pièce 210N : 1,18-1,2 yuan/pièce À ce jour, les prix les plus bas pratiqués par les trois entreprises se situent dans la fourchette de cotation. L'analyse de SMM indique que bien que les prix de vente actuels des plaquettes soient supérieurs aux coûts de trésorerie, ils subiront par la suite des pressions à la fois des extrémités polysilicium et cellules, et la capacité des plaquettes à maintenir les prix actuels dépend de la détermination des principaux acteurs. L'assurance qualité et prix devient un enjeu clé pour l'ensemble de l'industrie. Il convient de noter que l'utilisation de plaquettes de qualité médiocre et à bas prix entraînera non seulement une baisse visible de la puissance de sortie des modules en deçà des attentes, mais plus important encore, elle conduira à des risques cachés tels que la dégradation induite par la lumière (LID) la première année et un vieillissement accéléré.

Récemment, l'industrie des films présente une triple caractéristique : « mise à niveau technologique + localisation des matières premières + consolidation de l'industrie ». Les technologies différenciées, comme les films à conversion de lumière et les charges fonctionnelles, sont devenues une direction de percée pour les entreprises ; la localisation du POE devrait améliorer la structure de coûts des entreprises de films ; parallèlement, la sortie du marché se poursuit et les capacités obsolètes sont éliminées à un rythme accéléré.

Les données douanières montrent que les exportations cumulées de produits PV de la Chine de janvier à avril 2026 ont augmenté d'environ 43 % en glissement annuel, la demande étrangère restant soutenue malgré la suppression des remboursements de taxes à l'exportation pour les produits PV à partir du 1er avril. Sur le marché de l'Asie du Sud-Est en particulier, en avril de cette année, les exportations mensuelles de modules ont bondi de 267 % sur un an. Les acteurs du secteur estiment que les nouvelles installations PV mondiales resteront supérieures à 500 GW en 2026 et que, tout en saisissant l'opportunité de la transition énergétique mondiale, les entreprises PV chinoises accélèrent les mises à niveau technologiques et l'optimisation structurelle pour passer d'une expansion en volume à une amélioration de la qualité et de la performance.