La garantie de la qualité et du prix des wafers devient un enjeu majeur pour l'ensemble du secteur.

Le 9 juin, le PV ETF Guotai (159864) a bondi de près de 3 %, attirant l’attention sur la synergie PV+stockage d’énergie et la construction de réseaux électriques de nouvelle génération. CSC Financial a souligné que la construction de centres de calcul d’IA impose des exigences plus élevées en matière d’alimentation électrique et de réseaux électriques de nouvelle génération, et que des domaines tels que l’équipement électrique, le stockage d’énergie, les transformateurs, la distribution d’électricité et la synergie calcul-énergie devraient devenir des prolongements importants de la chaîne industrielle de la puissance de calcul. Dans le contexte des avantages de la Chine sur l’ensemble de la chaîne industrielle de l’équipement électrique, de l’investissement en puissance de calcul d’IA en Amérique du Nord en croissance continue et du besoin urgent de transformation énergétique en Europe, les secteurs de l’électricité et des réseaux devraient connaître une croissance. Au cours du 15ᵉ plan quinquennal, les investissements en actifs immobilisés de State Grid Corporation of China devraient atteindre 4 billions de yuans, soit une augmentation de 40 % par rapport au 14ᵉ plan quinquennal ; les investissements réalisés dans les infrastructures de réseau électrique ont connu une forte hausse en glissement annuel, et la fourchette centrale des dépenses d’investissement dans les réseaux s’est déplacée nettement à la hausse. Au niveau politique, la planification et la construction des « six réseaux », dont les « réseaux électriques de nouvelle génération », est mise en avant, avec des investissements dans les domaines connexes prévus comme énormes, et l’orientation principale des politiques s’est déplacée vers le renforcement systématique des maillons faibles des infrastructures.

Récemment, l'industrie des films présente une triple caractéristique : « mise à niveau technologique + localisation des matières premières + consolidation de l'industrie ». Les technologies différenciées, comme les films à conversion de lumière et les charges fonctionnelles, sont devenues une direction de percée pour les entreprises ; la localisation du POE devrait améliorer la structure de coûts des entreprises de films ; parallèlement, la sortie du marché se poursuit et les capacités obsolètes sont éliminées à un rythme accéléré.

Les données douanières montrent que les exportations cumulées de produits PV de la Chine de janvier à avril 2026 ont augmenté d'environ 43 % en glissement annuel, la demande étrangère restant soutenue malgré la suppression des remboursements de taxes à l'exportation pour les produits PV à partir du 1er avril. Sur le marché de l'Asie du Sud-Est en particulier, en avril de cette année, les exportations mensuelles de modules ont bondi de 267 % sur un an. Les acteurs du secteur estiment que les nouvelles installations PV mondiales resteront supérieures à 500 GW en 2026 et que, tout en saisissant l'opportunité de la transition énergétique mondiale, les entreprises PV chinoises accélèrent les mises à niveau technologiques et l'optimisation structurelle pour passer d'une expansion en volume à une amélioration de la qualité et de la performance.