Les métaux ont globalement baissé, l'étain du LME a chuté de plus de 2 %, le plomb du SHFE, l'acier inoxydable et l'argent de New York ont baissé de plus de 1 %, le charbon à coke a chuté de plus de 6 % [Marché de nuit].

SMM, 9 juin :

Sur le front des marchés des métaux :

Pendant la nuit, les métaux de base sur le marché domestique ont affiché des performances mitigées. Le cuivre SHFE a augmenté de 0,31 %. L'aluminium SHFE a augmenté de 0,15 %, tandis que le plomb SHFE a baissé de 1,19 %. Le zinc SHFE a augmenté de 0,3 %. L'étain SHFE a baissé de 0,79 %. Le nickel SHFE a baissé de 0,77 %. En outre, le contrat à terme le plus traité sur l'alumine a augmenté de 0,22 %, et le contrat principal de l'aluminium de fonderie a augmenté de 0,15 %.

Pendant la nuit, les métaux ferreux ont tous baissé, le minerai de fer en baisse de 0,13 %, les bobines laminées à chaud de 0,65 %, l'acier inoxydable de 1,16 % et les barres d'armature de 0,51 %. Dans le secteur du charbon à coke et du coke : le contrat à terme le plus traité sur le charbon à coke a chuté de 6,01 %, et celui sur le coke a chuté de 3,03 %.

Pendant la nuit sur le marché étranger, les métaux de base du LME ont pour la plupart baissé. Le cuivre LME a augmenté de 0,54 %. L'aluminium LME a augmenté de 0,11 %, tandis que le plomb LME a baissé de 0,7 %. Le zinc LME a baissé de 0,17 %. L'étain LME a baissé de 2,07 %. Le nickel LME a baissé de 0,94 %.

Pendant la nuit, sur le front des métaux précieux : Pendant la nuit, l'or COMEX a baissé de 0,26 %, et l'argent COMEX a baissé de 1,13 %. Pendant la nuit, le contrat à terme le plus traité sur l'or SHFE a augmenté de 0,06 %, tandis que celui sur l'argent SHFE a baissé de 0,65 %.

À 7h19 le 9 juin, cours de clôture de la nuit :

Front macroéconomique

Domestique :

[Le Conseil des Affaires d'État publie le "15e plan quinquennal pour la modernisation des systèmes d'intervention d'urgence"] Le Conseil des Affaires d'État a récemment publié le "15e plan quinquennal pour la modernisation des systèmes d'intervention d'urgence", déployant des tâches pour la sécurité au travail, la prévention des catastrophes, la réduction des risques et les secours durant la période du 15e plan quinquennal. Le plan propose que d'ici 2030, des progrès significatifs soient réalisés dans la modernisation du système et des capacités de gestion des urgences en Chine, en établissant efficacement un modèle de gouvernance axé sur la prévention avant incident. Le système de gestion des urgences centralisé, unifié, efficace et faisant autorité, aux caractéristiques chinoises, sera encore amélioré. Le mécanisme de commandement d'urgence dans le cadre global de sécurité et de réponse aux urgences sera plus robuste. Les capacités de gestion des urgences majeures et catastrophiques et les capacités d'intervention d'urgence de base seront considérablement renforcées. Les niveaux de légalité, de scientificité et d’intelligence de la gestion des urgences seront considérablement élevés, conduisant à une stabilité durable en matière de sécurité au travail et de prévention, de réduction et de secours en cas de catastrophe. D’ici 2035, un système d’intervention d’urgence de grande puissance aux caractéristiques chinoises compatible avec la modernisation de base sera établi, réalisant pleinement une gestion des urgences fondée sur le droit, la science et l’intelligence, créant une interaction positive entre développement de haute qualité et sécurité de haut niveau. (Agence de presse Xinhua)

[Sur l’habilitation des données pour le développement de l’IA : premier déploiement systématique au niveau national] L’Administration nationale des données a publié le «"Plan de mise en œuvre pour promouvoir l’action de construction de jeux de données industriels de haute qualité"», marquant le premier déploiement systématique au niveau national pour l’habilitation des données au développement de l’intelligence artificielle. Centré sur les maillons clés tels que l’approvisionnement, la circulation et l’application de jeux de données industriels de haute qualité, le «"Plan de mise en œuvre"» déploie six grandes actions spéciales. Il propose de faire progresser continuellement la construction de jeux de données multimodaux de haute qualité couvrant le texte, les images, l’audio et la vidéo pour répondre aux besoins des applications d’IA ; de se concentrer sur des orientations clés comme les agents intelligents, l’IA incarnée et les modèles mondiaux, en exigeant une construction accélérée des jeux de données ; et d’orienter les régions disposant de conditions appropriées pour mener, en fonction des circonstances locales, des projets pilotes de zones d’innovation en annotation de données. Les experts ont déclaré que les données sont la matière première essentielle pour l’entraînement de l’IA, et que des jeux de données de haute qualité peuvent accélérer l’amélioration des performances des grands modèles. (Application Jin10 Data)

[ANRF : Faire progresser régulièrement la résolution des risques pour les institutions financières locales de petite et moyenne taille, protéger résolument la ligne rouge contre les «"implosions"»] Le Comité du Parti communiste de l’Administration nationale de régulation financière (ANRF) a tenu une réunion élargie pour étudier et déployer les tâches clés récentes. La réunion a souligné la nécessité de renforcer concrètement le sens des responsabilités et l’urgence dans la prévention et la résolution des risques financiers. Elle a appelé à faire progresser régulièrement la résolution des risques pour les institutions financières locales de petite et moyenne taille, en protégeant résolument la ligne rouge contre les «"implosions"». Tirer davantage parti du système de liste blanche de «"garantie de livraison à domicile"» et accélérer la formulation de systèmes de financement compatibles avec le nouveau modèle de développement immobilier. Coopérer activement à la résolution des risques d’endettement des collectivités locales et soutenir la sortie et la transformation des plateformes de financement. Utiliser pleinement le rôle de plateforme globale de la réunion conjointe interministérielle, en adoptant une approche d'ensemble pour améliorer continuellement l'efficacité de la gouvernance globale et systématique en matière de prévention et de lutte contre les activités financières illégales. Se prémunir étroitement contre les risques de chocs extérieurs et améliorer continuellement les plans d'urgence. (Jin10 Data APP)

Concernant le dollar américain :

Du jour au lendemain, l’indice du dollar américain a reculé de 0,05 % à 100,02. Selon une enquête de la Fed de New York, les anticipations d’inflation des consommateurs pour l’avenir sont restées stables en mai, ce qui est une bonne nouvelle pour la Réserve fédérale américaine, car les responsables s’inquiètent que l’accélération des hausses de prix ne s’enracine. Le rapport a montré que les anticipations d’inflation des consommateurs pour l’année à venir ont baissé de 0,1 point de pourcentage, tandis que les anticipations d’inflation à trois et cinq ans sont restées largement autour de 3 %, sans changements significatifs. L’enquête a également indiqué des changements relativement faibles dans l’opinion des consommateurs sur les conditions du marché du travail. Les consommateurs ont vu une légère diminution de la probabilité que le chômage augmente encore à l’avenir. D’un autre côté, ils sont également devenus plus pessimistes quant à la facilité de trouver un nouvel emploi si nécessaire.

Selon l’outil « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux d’intérêt inchangés jusqu’en juin est de 98,1 %, avec une probabilité de 1,9 % d’une baisse cumulée de 25 points de base. Pour juillet, la probabilité de maintenir les taux stables est de 84,7 %, la probabilité d’une hausse cumulée de 25 points de base est de 13,6 %, et la probabilité d’une baisse cumulée de 25 points de base est de 1,6 %.

Les stratèges de Morgan Stanley ont déclaré dans un rapport que le dollar américain pourrait s’affaiblir dans les mois à venir si l’appétit pour le risque rebondit et que la Fed évite de relever les taux d’intérêt. Ils ont noté qu’un sentiment positif à l’égard du risque est défavorable au dollar dans un environnement où les taux n’augmentent pas. Cependant, ils ont indiqué que si l’économie américaine surpasse les autres, entraînant des hausses de taux plus importantes qu’ailleurs, cela serait plus bénéfique pour le dollar. « Étant donné que la BCE et la Banque du Japon devraient toutes deux relever leurs taux ce mois-ci, le rétrécissement des différentiels de taux d’intérêt devrait entraîner une hausse de l’appétit pour le risque, exerçant ainsi une pression sur le dollar. » (Jin10 Data APP)

Concernant les autres devises :

Shigeto Nagai, analyste chez Oxford Economics, a noté dans un rapport que la Banque du Japon est très susceptible de relever son taux directeur de 0,75 % à 1 % en juin, plutôt qu’en juillet. En raison des inquiétudes accrues concernant l'inflation mondiale et des attentes du marché selon lesquelles la Réserve fédérale américaine pourrait augmenter ses taux dans l'année à venir, la banque centrale ne devrait pas retarder une hausse de taux. « Agir ainsi (retarder une hausse) décevrait les marchés financiers et pourrait entraîner une nouvelle dépréciation du yen », a déclaré le responsable de la recherche économique sur le Japon. Cependant, Nagai a également souligné que l'incertitude liée aux conflits au Moyen-Orient est une raison importante de prudence concernant les hausses de taux, étant donné la sensibilité du Japon aux chocs des termes de l'échange. (Jin10 Data APP)

Front macroéconomique :

Les publications de données aujourd'hui comprennent notamment la production industrielle corrigée des variations saisonnières de l'Allemagne pour avril en glissement mensuel, la balance commerciale corrigée des variations saisonnières de l'Allemagne pour avril, l'indice d'optimisme des petites entreprises NFIB aux États-Unis pour mai, la variation hebdomadaire de l'emploi ADP aux États-Unis pour la semaine se terminant le 23 mai, la balance commerciale des États-Unis pour avril, le total annualisé des ventes de logements existants aux États-Unis pour mai, les ventes en gros mensuelles des États-Unis pour avril, et la balance commerciale de la Chine pour mai en dollars américains, entre autres. En outre, il faudra prêter attention à : la conférence des développeurs WWDC d'Apple, qui se déroulera jusqu'au 13 juin.

Côté pétrole brut :

Pendant la nuit, les contrats à terme sur le pétrole ont tous deux augmenté, le WTI progressant de 0,82 % et le Brent de 1,1 %. Le pétrole brut a reculé après une hausse rapide, dans un contexte d'apaisement progressif des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Cependant, les données prédictives du marché ont montré que la probabilité de parvenir à un accord de paix permanent dans l'année a diminué tout au long du week-end, indiquant que l'incertitude géopolitique ne s'est pas complètement dissipée. (Wall Street CN)

Selon l'agence de presse iranienne Tasnim, l'Iran a répondu aux déclarations de victoire de Trump en déclarant : « Dans sa dernière tentative de freiner les fluctuations du marché de l'énergie, Trump n'a pas réussi à proposer de solution pratique et a plutôt eu recours à la vieille tactique consistant à "fabriquer verbalement une victoire". Il s'est engagé à "vaincre totalement" l'Iran dans les deux prochaines semaines, tentant de lier un concept politique vague à des variables économiques dans le but d'influencer positivement les marchés pétroliers mondiaux. Mais il est clair que ces déclarations ne sont pas des prédictions fondées sur la réalité, mais un outil psychologique visant à contrôler la volatilité des prix du pétrole et à éviter une pression économique supplémentaire sur son administration à l'approche des élections. »" (Jin10 Data APP)

Un rapport de recherche de China Securities souligne que le marché sous-estime les risques de hausse à court et moyen terme des prix du pétrole. À court terme, le détroit d'Ormuz est fermé depuis plusieurs semaines, ce qui a forcé la fermeture de nombreux puits pétroliers. Une fermeture prolongée entraînera une perte permanente d'une partie de la capacité de production. À long terme, dans un contexte de faibles dépenses d'investissement, le nombre de puits forés mais non achevés (DUC) et les nouvelles activités de forage aux États-Unis ont atteint des niveaux historiquement bas, ce qui implique que la production élevée de pétrole brut américain n'est pas durable. Les capacités de production excédentaires et le pouvoir de fixation des prix devraient à l'avenir se trouver entre les mains du Moyen-Orient. Auparavant, le marché avait surestimé de manière trop optimiste la durée des conflits au Moyen-Orient ; toutefois, les contradictions dans le monde réel sont devenues de plus en plus évidentes. Récemment, le marché a commencé à intégrer progressivement une hausse à long terme des prix du pétrole, et les risques d'inflation potentiels méritent également d'être surveillés. (Jin10 Data APP)