Le dollar s'affaiblit, les métaux reculent globalement, l'étain au SHFE en baisse de plus de 2 %, le nickel au SHFE en baisse de plus de 1 %, le pétrole brut en baisse de plus de 2 % [Marché de la nuit]

SMM Actualités du 5 juin :

Marché des métaux :

Durant la nuit, les métaux de base ont baissé globalement sur les marchés nationaux et internationaux, seuls le cuivre LME et le cuivre SHFE ayant progressé ensemble. Le cuivre LME a gagné 0,86 % et le cuivre SHFE 0,64 %. L'étain LME et l'étain SHFE ont tous deux chuté de plus de 2 %, l'étain LME perdant 2,24 % et l'étain SHFE 2,1 %. Le nickel SHFE a baissé de 1,25 %, tandis que les autres métaux ont reculé de moins de 1 %. Le contrat à échéance rapprochée de l'alumine a cédé 1,36 % et celui de l'aluminium de fonderie 0,04 %.

Durant la nuit, les métaux ferreux ont généralement baissé. L'acier inoxydable et le minerai de fer ont tous deux reculé de plus de 1 %, l'acier inoxydable perdant 1,01 % et le minerai de fer 1,23 %. Les bobines laminées à chaud et les barres d'armature ont chacune baissé d'environ 0,4 %. Le charbon à coke et le coke ont tous deux progressé, le charbon à coke gagnant 1,23 % et le coke 0,88 %.

Métaux précieux : Durant la nuit, l'or COMEX a progressé de 0,79 % et l'argent COMEX de 0,58 %. En Chine, l'or SHFE a gagné 0,43 % et l'argent SHFE 0,73 %.

Au 5 juin à 6h42, cours de clôture de la nuit :

Actualité macroéconomique

Chine :

[PBOC : Opération de prise en pension inversée ferme de 500 milliards de yuans effectuée]La PBOC a annoncé que pour maintenir une liquidité abondante dans le système bancaire, le 5 juin 2026, la Banque populaire de Chine effectuerait une opération de prise en pension inversée ferme de 500 milliards de yuans par appel d'offres à quantité fixe et taux d'intérêt avec adjudication à prix multiples, d'une durée de 3 mois (92 jours) et d'une date d'échéance au 5 septembre 2026 (à reporter en cas de jours fériés).

Dollar américain :

À la clôture de la nuit, l'indice du dollar américain a reculé de 0,09 % à 99,44. Mary Daly de la Fed américaine a déclaré que la politique monétaire est actuellement en bonne posture, mais les perspectives économiques sont trop incertaines pour clarifier l'orientation des taux d'intérêt. Daly a indiqué qu'il n'est pas approprié de fournir des indications prospectives à ce stade, car il est impossible de prévoir l'évolution de l'économie. La question la plus préoccupante actuellement est l'inflation, l'attention portant sur la hausse des prix de l'énergie et de l'alimentation, et ramener l'inflation au niveau cible constitue la priorité absolue de la Fed. Daly a également noté que bien qu'il n'y ait aucune preuve claire dans les données économiques actuelles que l'intelligence artificielle ait stimulé la productivité, elle reste optimiste quant à cette technologie et estime que 2027 sera le test décisif ; par ailleurs, elle n'a identifié aucune préoccupation concernant la stabilité financière liée aux investissements dans l'IA. (Jin10 Data APP)

Les données de la Fed de New York ont montré que les chaînes d'approvisionnement mondiales sont restées sous pression en mai en raison du conflit au Moyen-Orient, indiquant que les pressions inflationnistes resteront sévères dans un avenir prévisible. Le dernier indice de pression sur les chaînes d'approvisionnement mondiales a légèrement reculé à 1,77 contre une lecture non révisée de 1,82 en avril. L'indice est resté proche des niveaux observés au second semestre 2022. (Wallstreetcn)

Selon le CME FedWatch : la probabilité que la Fed américaine maintienne ses taux inchangés jusqu'en juin était de 96,4 %, avec une probabilité de 3,6 % d'une baisse cumulative de 25 points de base. La probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés jusqu'en juillet était de 88,5 %, avec une probabilité de 8,2 % d'une hausse cumulative de 25 points de base et une probabilité de 3,2 % d'une baisse cumulative de 25 points de base. (Jin10 Data APP)

Front macroéconomique :

Les données à publier aujourd'hui comprennent le taux de chômage américain de mai, les emplois non agricoles désaisonnalisés américains de mai, les salaires horaires moyens américains de mai en glissement annuel, les salaires horaires moyens américains de mai en glissement mensuel, l'indice Halifax désaisonnalisé des prix immobiliers au Royaume-Uni de mai en glissement mensuel, la production industrielle française d'avril en glissement mensuel, la balance commerciale française d'avril, le PIB révisé de la zone euro du T1 en glissement annuel et l'emploi désaisonnalisé final de la zone euro du T1 en glissement trimestriel.

Par ailleurs, Schmid, président de la Fed de Kansas City et votant au FOMC en 2028, participera à une discussion informelle, et Daly, présidente de la Fed de San Francisco et votante au FOMC en 2027, prononcera un discours.

Pétrole brut :

À la clôture de la séance nocturne, les prix du pétrole sur les deux marchés ont baissé, le WTI reculant de 3,24 % et le Brent de 2,5 %. Le marché a misé sur la possibilité d'une fin du conflit entre les États-Unis et l'Iran ; cependant, la baisse des stocks de pétrole brut américain a dépassé les attentes et l'offre du marché est restée contrainte, fournissant une base pour une hausse des prix du pétrole.

Les exportations iraniennes de pétrole brut et de condensats sont tombées à un plus bas d'au moins six ans en mai, avec des exportations quotidiennes moyennes bien inférieures à 300 000 barils par jour, principalement en raison du blocus naval américain imposé depuis le 13 avril. À cette date, l'Iran avait presque entièrement bloqué le détroit d'Ormuz, perturbant les exportations de l'Arabie saoudite, du Koweït, de l'Irak et des Émirats arabes unis, et le marché pétrolier faisait face à un déficit d'approvisionnement. Les données de Vortexa ont montré que les exportations iraniennes de mai s'élevaient à environ 209 000 barils par jour, en baisse par rapport à 1,34 million de barils par jour en avril et près de 1,9 million de barils par jour en mars, soit le niveau le plus bas depuis fin 2019. Une autre agence, Kpler, a estimé les exportations de mai à environ 260 000 barils par jour, également un creux sur six ans. (Wallstreetcn)

Selon les données publiées mercredi par l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), pour la semaine se terminant le 29 mai, les stocks totaux américains de pétrole brut et de produits pétroliers ont chuté de 10,6 millions de barils par rapport à la semaine précédente pour atteindre 1,57 milliard de barils, le niveau le plus bas depuis 2004. Les stocks commerciaux de pétrole brut (hors Réserve stratégique de pétrole) ont diminué de 8 millions de barils en une seule semaine pour s'établir à 433,7 millions de barils, marquant la sixième baisse hebdomadaire consécutive, dépassant largement les prévisions préalables des analystes d'une baisse de 3,3 millions de barils. (Wallstreetcn)

Fitch a déclaré que la fermeture du détroit d'Ormuz durait depuis 14 semaines et suppose que le détroit ne commencera pas à rouvrir avant juillet. Fitch a relevé son hypothèse de prix moyen du Brent pour 2026 de 70 $/baril en mars à 87 $/baril. (Jin10 Data APP)