Le marché du silicium métal en consolidation stagnante, les stocks en usine de wafers s'accumulent progressivement [Compte rendu de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

SMM Actualités du 3 juin :

Charbon à silicium

Prix : Récemment, les prix du marché du charbon à silicium ont également affiché une tendance haussière, soutenus par la hausse des coûts, avec des prix légèrement relevés dans certaines régions. Plus précisément, le charbon à silicium du Shaanxi s'établissait à 780-850 yuans/t, avec un prix moyen en hausse d'environ 25 yuans/t ; les prix du charbon à silicium de Mongolie-Intérieure atteignaient 1 280-1 320 yuans/t, avec un prix moyen en hausse d'environ 30 yuans/t ; les prix du charbon à silicium du Shanxi atteignaient 1 300-1 600 yuans/t. Par ailleurs, le charbon à silicium du Gansu a également légèrement augmenté, avec des prix du charbon mélangé à silicium atteignant 990 yuans/t, en hausse de 40 yuans/t, et du charbon granulaire à silicium à 1 110 yuans/t, en hausse de 20 yuans/t.

Offre : Globalement excédentaire, les usines de silicium en aval maintenant de faibles taux d'exploitation, et certaines installations de lavage de charbon faisant face à une pression sur les stocks.

Demande : Dans un contexte de morosité persistante du marché du silicium métal, les usines de silicium en aval maintenaient globalement de faibles taux d'exploitation. Les approvisionnements actuels étaient principalement motivés par la demande incompressible, avec une performance globale restant faible.

Silicium métal

Prix : Hier, le silicium #553 soufflé à l'oxygène de l'est de la Chine selon SMM s'établissait à 9 100-9 300 yuans/t, le silicium #441 à 9 300-9 400 yuans/t, et le silicium #421 à 9 300-9 500 yuans/t. Les prix du silicium métal évoluaient latéralement. Le marché du silicium métal a connu une augmentation simultanée de l'offre et de la demande, le marché restant atone. Les offres courantes des fournisseurs de silicium sont restées stables, tandis que les utilisateurs en aval affichaient un fort attentisme, et l'atmosphère commerciale du marché était morose.

Production :

Selon les données SMM, la production de silicium métal en mai s'élevait à 331 300 t, en hausse de 3,6 % en glissement mensuel et de 7,6 % en glissement annuel. La production cumulée de silicium métal de janvier à mai 2026 atteignait 1,6319 million de tonnes, en hausse de 6 % en glissement annuel. À l'entrée du mois de juin, la tendance à l'augmentation simultanée de l'offre et de la demande pour le silicium métal est claire. Les reprises de production pendant la saison des pluies au Sichuan et au Yunnan stimuleront la production supplémentaire. Globalement, la production de silicium métal en juin devrait augmenter en glissement mensuel pour atteindre environ 360 000 t.

Stocks :

Stocks sociaux : Selon les statistiques SMM, au 28 mai, les stocks sociaux de silicium métal dans les principales régions totalisaient 560 000 t, en baisse de 2 000 t en glissement hebdomadaire (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Silicone

Prix

DMC : Le prix de transaction du contrat le plus échangé était de 14 300-14 500 yuans/t, avec un prix moyen d'environ 14 400 yuans/t. Depuis le décalage à la baisse du centre de prix de transaction de certaines entreprises de monomères la semaine dernière, certains clients en aval et intermédiaires ont été incités à entrer sur le marché pour s'approvisionner, améliorant quelque peu les transactions globales du marché. Cependant, certains clients sont restés en retrait, conservant des attentes baissières sur les prix du marché, avec un sentiment d'achat prudent.

D4 : Le prix coté hier était de 14 600-15 200 yuans/t, avec un prix moyen d'environ 14 900 yuans/t.

Caoutchouc de silicone 107 : Le prix coté hier était de 14 300-14 600 yuans/t, avec un prix moyen d'environ 14 450 yuans/t.

Caoutchouc brut : Le prix coté hier était de 15 000-15 400 yuans/t, avec un prix moyen d'environ 15 200 yuans/t.

Huile de silicone : Le prix coté hier était de 16 200-16 700 yuans/t, avec un prix moyen d'environ 16 450 yuans/t.

Production :

Selon les données de SMM, la production globale de DMC de silicone en mai était d'environ 212 100 t, en hausse d'environ 15,45 % en glissement mensuel, avec un taux d'exploitation global de l'industrie d'environ 70 %, et les entreprises faisaient face à une pression croissante sur l'offre. Sur la base des données globales du calendrier de production pour juin, l'offre globale de silicone devrait diminuer d'environ 7,78 % en glissement mensuel, et les perspectives d'offre devraient se contracter.

Stocks :

Dans le bras de fer entre vendeurs et acheteurs, les stocks de polysiloxane des entreprises en amont ont affiché une tendance à l'accumulation en mai.

Polysilicium

Prix :

Le polysilicium de type N pour rechargement était coté à 33-35,7 yuans/kg. Les prix du polysilicium étaient globalement faibles, avec des transactions de marché atones. La signature des commandes précédentes est terminée, et l'attention se porte désormais principalement sur les livraisons, les acteurs du marché surveillant les évolutions politiques à venir.

Production

En juin, certaines bases de production au Qinghai, au Sichuan, en Mongolie-Intérieure et dans d'autres régions de Chine prévoient toutes d'augmenter leur production, et la production de polysilicium devrait connaître une hausse significative. Pendant ce temps, une base en Mongolie-Intérieure a récemment annoncé un plan de réduction de production pour le T3, mais l'impact sur la production de juin est limité.

Stocks :

Actuellement, les stocks de polysilicium ont diminué. Le marché a connu des signatures de commandes considérables au cours de la période précédente, certaines commandes continuant d'être expédiées, et les stocks de polysilicium ont baissé.

Wafers

Prix

Les prix du marché pour les wafers 18X étaient de 0,88-0,9 yuan/pièce, les wafers 210RN à 0,98-1,00 yuan/pièce, et les wafers 210N à 1,18-1,2 yuan/pièce. Les acteurs de premier plan maintiennent encore leurs prix, et l'amélioration de la qualité pour augmenter les prix est devenue la tâche la plus urgente pour le segment des wafers.

Production

Selon la dernière enquête SMM, les programmes de production de wafers pour juin devraient se situer autour de 54-55 GW. Certaines entreprises n'ont pas encore finalisé leurs plans de production, et nous procéderons à des ajustements en fonction des conditions réelles à l'avenir.

Stocks

Le rythme d'accumulation des stocks chez les entreprises de wafers a montré une tendance à l'accélération. La demande marginale pour les commandes de stocks en zone sous douane hors de Chine s'est affaiblie, et le segment des wafers devrait encore maintenir un léger excédent en juin.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, les prix du sable de couche intérieure en Chine étaient de 40 000-45 000 yuans/t, les prix du sable de couche intermédiaire de 20 000-24 000 yuans/t, et les prix du sable de couche extérieure de 16 000-18 000 yuans/t. Les prix du sable de quartz de haute pureté importé étaient de 50 000-55 000 yuans/t. Les prix des creusets en quartz de 33 pouces étaient de 6 000-6 200 yuans/pièce, et les prix des creusets en quartz de 36 pouces de 6 700-6 900 yuans/pièce. Les prix du sable sont restés globalement stables.

Production

En juin, les programmes de production des entreprises de sable de quartz devraient légèrement augmenter. Portés par l'augmentation des programmes de production de wafers, plusieurs fabricants de creusets ont signalé une amélioration de la demande de commandes. Les entreprises chinoises de sable de quartz de haute pureté ont élaboré des plans de production pour répondre à la demande de wafers, tandis qu'une entreprise de sable de quartz de haute pureté hors de Chine a reporté son plan de montée en puissance de la production.

Stocks

Au T2 2026, les entreprises de creusets ont effectué des achats raisonnables en fonction de la production planifiée de wafers, et les niveaux de stocks de sable de quartz ont continué d'augmenter.