Le pétrole brut a rebondi, le marché des métaux à l'étranger a surpassé le marché intérieur, le silicium métal a progressé de près de 2 %, le charbon à coke a grimpé de plus de 7 %, le fret conteneurisé vers l'Europe a bondi [Revue de mi-journée SMM]

SMM Actualités du 1er juin :

Marché des métaux :

À la clôture de la mi-journée, les métaux de base sur le marché intérieur ont majoritairement baissé, le cuivre SHFE progressant légèrement, tandis que l'aluminium SHFE et le plomb SHFE ont légèrement reculé. Le zinc SHFE a chuté de 0,84 %. L'étain SHFE a progressé de 0,85 %. Le nickel SHFE a reculé de 0,79 %.

Par ailleurs, les contrats les plus négociés sur les alliages d'aluminium de fonderie ont baissé de 0,17 %, le contrat le plus négocié sur l'alumine a reculé de 0,35 %. Le contrat le plus négocié sur le carbonate de lithium a baissé de 0,26 %. Le contrat le plus négocié sur le silicium métal a progressé de 1,75 %. Les contrats à terme les plus négociés sur le polysilicium ont progressé de 1,19 %.

Les métaux ferreux ont majoritairement progressé, avec le minerai de fer en baisse de 0,38 %, les barres d'armature en hausse de 0,67 %, les bobines laminées à chaud en hausse de 0,59 %, et l'acier inoxydable en baisse de 0,81 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus négocié sur le charbon à coke a progressé de 7,2 %, et le contrat le plus négocié sur le coke a progressé de 5,1 %.

Métaux de base sur le marché international, à 11h44, les métaux LME ont progressé sur toute la ligne. Le cuivre LME a progressé de 0,56 %. L'aluminium LME a progressé de 0,2 %. Le plomb LME a progressé de 0,22 %. Le zinc LME a progressé de 0,08 %. L'étain LME a progressé de 0,51 %. Le nickel LME a progressé de 0,34 %.

Métaux précieux, à 11h44, l'or COMEX a reculé de 0,88 %, et l'argent COMEX a progressé de 0,16 %. Métaux précieux domestiques : le contrat le plus négocié sur l'or SHFE a progressé de 0,78 %, et le contrat le plus négocié sur l'argent SHFE a progressé de 0,13 %.

Par ailleurs, à la clôture de la mi-journée, les contrats à terme les plus négociés sur le platine ont progressé de 0,97 %, et les contrats à terme les plus négociés sur le palladium ont reculé de 0,72 %.

À la clôture de la mi-journée, le contrat le plus négocié sur l'indice de fret conteneurisé européen a progressé de 11,26 %, clôturant à 3 884 points.

À 11h44 le 1er juin, cotations à terme de mi-journée pour les contrats sélectionnés :

Marché spot et fondamentaux

Cuivre :Aujourd'hui dans le Guangdong, les prix spot des cathodes de cuivre #1 par rapport au contrat du mois le plus proche : le cuivre de haute qualité était coté avec une prime de 70 yuans/t, en baisse de 40 yuans/t par rapport au jour de négociation précédent ; le cuivre de qualité standard était coté avec une prime de 0 yuan/t, en baisse de 40 yuans/t par rapport au jour de négociation précédent ; le cuivre SX-EW était coté avec une décote de 70 yuans/t, en baisse de 40 yuans/t par rapport au jour de négociation précédent. Le prix moyen des cathodes de cuivre #1 du Guangdong était de 104 845 yuans/t, en baisse de 170 yuans/t par rapport au jour de négociation précédent ; le prix moyen du cuivre SX-EW était de 104 740 yuans/t, en baisse de 170 yuans/t par rapport au jour de négociation précédent. Marché spot : Au retour du week-end, les stocks du Guangdong ont connu une augmentation significative...

Front macroéconomique

Chine :

[Le « Règlement du Conseil des affaires d'État sur les investissements à l'étranger » a été publié et entrera en vigueur le 1er juillet 2026]Il est mentionné que les investisseurs menant des activités d'investissement à l'étranger ne doivent pas exporter ou utiliser des biens, technologies, services et données connexes dont l'exportation est interdite par l'État, ni exporter ou utiliser sans autorisation des biens, technologies, services et données connexes dont l'exportation est restreinte par l'État ; ne doivent pas transférer vers d'autres pays (régions) des biens, technologies, services et données connexes dont l'exportation est interdite par l'État par des moyens tels que l'envoi transfrontalier de personnel technique, l'organisation de personnel pour travailler dans d'autres pays (régions), la fourniture de conseils techniques transfrontaliers ou l'organisation de formations transfrontalières, ni transférer sans autorisation vers d'autres pays (régions) des biens, technologies, services et données connexes dont l'exportation est restreinte par l'État.

[Le Bureau général du gouvernement municipal de Shanghai a publié le 15e Plan quinquennal de développement du secteur des services de Shanghai] Le plan mentionne que d'ici 2030, le secteur des services devrait réaliser des progrès notables dans l'optimisation de sa structure, le renforcement de sa dynamique et l'amélioration de sa qualité et de son efficacité, avec une amélioration continue de la numérisation, de la standardisation, de l'intégration et de l'internationalisation. La valeur ajoutée du secteur des services devrait atteindre environ 6 000 milliards de yuans, formant essentiellement un nouveau système de services de haute qualité et efficace, guidé par des fonctions de services urbains de haut niveau, ancré dans des services aux producteurs haut de gamme et soutenu par des services aux consommateurs de qualité supérieure, faisant du secteur des services de Shanghai un « socle résilient » pour la croissance économique avec une capacité accrue et un « hub dynamique » pour l'allocation mondiale des ressources de services avec une influence renforcée. (Source : Wallstreetcn)

[La PBOC a drainé net 247 milliards de yuans via les opérations d'open market aujourd'hui]La PBOC a mené 11 milliards de yuans d'opérations de prise en pension à 7 jours sur le marché ouvert à un taux d'intérêt de 1,40 %, inchangé par rapport à la veille. Un total de 258 milliards de yuans de prises en pension est arrivé à échéance aujourd'hui.

Dollar américain :

À 11h44, l'indice du dollar américain a progressé de 0,13 % à 99,08. Selon un article de Nick Timiraos, connu comme le « porte-parole de la Fed », dans un discours dimanche soir heure locale, l'ancien président de la Fed américaine Powell a déclaré que si une administration trouvait un prétexte pour révoquer des responsables de la Fed simplement en raison de désaccords politiques, la Fed ne pourrait pas survivre. Powell occupe actuellement le poste de gouverneur de la Fed. Tout en s'exprimant de manière générale sur les institutions, l'État de droit et des sujets connexes, il n'a nommé aucun président, ni exprimé de griefs personnels spécifiques. Cependant, en abordant le cadre institutionnel conçu pour maintenir les décisions de politique monétaire hors du contrôle présidentiel, son langage était extrêmement précis. Powell a souligné les protections juridiques conçues pour empêcher la révocation arbitraire des responsables de la Fed et a spécifiquement noté que le pouvoir exécutif « ne joue aucun rôle dans la sélection ou la supervision des 12 présidents des banques de réserve régionales », qui votent sur les décisions de taux d'intérêt aux côtés des gouverneurs de la Fed. « Si une administration trouvait un prétexte pour révoquer des responsables de la Fed simplement en raison de désaccords politiques, les administrations futures suivraient inévitablement le même chemin », a déclaré Powell. Il a noté que la crédibilité que la Fed avait construite au fil des décennies était un « atout inestimable », et que lui et ses collègues « ont la responsabilité de la défendre ». (Source : Jin10 Data APP)

Un rapport de recherche de CITIC Securities a noté que le rythme actuel de transition de la Fed américaine était relativement fluide, et qu'au cours des deux prochaines années, parmi les sept membres du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, seul le gouverneur Powell pourrait connaître des changements en raison de l'expiration de son mandat en 2028, tandis que les présidents régionaux de la Fed ne font face à aucune pression formelle de départ avant 2028. Le nouveau président Warsh a prêté serment le 22 mai et ses remarques n'ont pas émis de signaux accommodants. Dans l'ensemble, les forces accommodantes au sein de la Fed américaine se sont nettement affaiblies, avec des positions neutres et neutres-à-restrictives majoritaires sur la politique, bien qu'il faille encore prêter attention aux conditions économiques américaines, aux risques de conflits géopolitiques et à d'autres facteurs.

Données :

Les publications du jour incluent l'indice des prix immobiliers Nationwide du Royaume-Uni de mai en glissement mensuel, les ventes au détail réelles de la Suisse d'avril en glissement annuel, le PMI manufacturier final de la France de mai, le PMI manufacturier final de l'Allemagne de mai, le PMI manufacturier final de la zone euro de mai, le PMI manufacturier final du Royaume-Uni de mai, le taux de chômage de la zone euro d'avril, le PMI manufacturier final S&P Global des États-Unis de mai, le PMI manufacturier ISM des États-Unis de mai, et les dépenses de construction des États-Unis d'avril en glissement mensuel. Par ailleurs, il convient de suivre : l'ouverture de la NVIDIA GTC Taipei 2026, avec un discours principal de Jensen Huang.

Pétrole brut :

À 11h44, les prix du pétrole sur les deux marchés ont progressé, avec le WTI en hausse de 2,26 % et le Brent en hausse de 2 %. Les prix du pétrole ont rebondi depuis leurs plus bas de six semaines alors que les perspectives d'un accord de guerre et de paix avec l'Iran restaient incertaines. Les États-Unis et l'Iran ont échangé des messages au cours du week-end cherchant à réviser un projet d'accord visant à prolonger le cessez-le-feu et à ouvrir le détroit d'Ormuz, mais il reste incertain si des progrès substantiels ont été réalisés. Précédemment, l'optimisme selon lequel les deux parties parviendraient à une forme d'accord de paix et que les expéditions d'énergie à travers le détroit d'Ormuz reprendraient avait conduit à la première baisse mensuelle du pétrole brut cette année. « Ni l'Iran ni les États-Unis ne céderont ou ne feront de compromis sur leurs lignes rouges pour parvenir à un accord, dont certaines n'ont pas changé depuis avant la guerre », a déclaré l'économiste Gaoud. Ces lignes rouges incluent le programme nucléaire, le contrôle du détroit d'Ormuz, le programme de missiles balistiques et les sanctions. Il a également noté que les prix du pétrole pourraient rester sensibles aux développements locaux et aux déclarations des dirigeants politiques. (Jin10 Data)

Aperçu du marché spot :

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