[Analyse SMM] Huaneng dévoile les candidats présélectionnés pour son accord-cadre de stockage d'énergie de 4 GWh : prix le plus bas à 0,513 yuan/Wh

Le 27 mai, China Huaneng Group Co., Ltd. a annoncé les candidats présélectionnés pour son appel d'offres cadre 2026 de systèmes de stockage d'énergie. En tant que l'un des principaux groupes publics de production d'électricité parmi les « Big Five and Small Six » en Chine, le dernier appel d'offres cadre de Huaneng totalise 4 GWh, avec un accord valable jusqu'au 31 mars 2027. L'approvisionnement couvre les systèmes de stockage d'énergie nécessaires aux projets d'infrastructure et d'exploitation des filiales et entreprises régionales du groupe.

Le marché s'est principalement concentré sur deux aspects de cet appel d'offres : premièrement, les niveaux de prix reflétés dans les trois segments ; deuxièmement, l'avancement de l'intégration des cellules grand format de plus de 450 Ah dans les appels d'offres cadres des entreprises publiques centrales. D'après les prix divulgués, les cotations des systèmes de stockage d'énergie dans cet approvisionnement se concentrent largement dans la fourchette de 0,51 à 0,60 RMB/Wh, le segment 450Ah≤capacité cellule<700Ah affichant les prix les plus bas, ce qui indique que les avantages de coût des cellules grand format au niveau de l'intégration système deviennent de plus en plus évidents.

Prix dans les trois segments : le segment des cellules grand format affiche un prix moyen inférieur à celui du segment 314Ah–450Ah

L'approvisionnement cadre est divisé en trois segments. Le segment 1 couvre les systèmes centralisés de stockage d'énergie électrochimique utilisant des cellules d'une capacité allant de 314 Ah à moins de 450 Ah, avec un volume d'approvisionnement estimé à 2 GWh. Le segment 2 couvre également des systèmes centralisés, mais avec des capacités de cellules allant de 450 Ah à moins de 700 Ah, totalisant 1 GWh. Le segment 3 couvre les systèmes de stockage d'énergie électrochimique distribués modulaires et de type string, totalisant également 1 GWh.

Les prix estimés sur la base des offres divulguées sont les suivants :

• Dans le segment 1, le soumissionnaire le moins-disant était CRRC Zhuzhou Institute Co., Ltd., avec une offre de 1,063 milliard de RMB, soit environ 0,532 RMB/Wh. Cependant, le candidat classé premier était China Huaneng Group Clean Energy Technology Research Institute Co., Ltd., avec une offre de 1,104 milliard de RMB, soit environ 0,552 RMB/Wh.
• Dans le segment 2, le soumissionnaire le moins-disant était à nouveau CRRC Zhuzhou Institute, avec une offre de 513 millions de RMB, soit environ 0,513 RMB/Wh. Le candidat classé premier était NARI Relays Electric Co., Ltd., avec une offre de 533 millions de RMB, soit environ 0,533 RMB/Wh. Ce segment a attiré une attention particulière du marché en tant que catégorie dédiée aux cellules grand format, avec CATL, Hithium, CRRC Zhuzhou Institute, NARI Relays et Huaneng Clean Energy Research Institute tous présélectionnés.
• Dans le segment 3, le soumissionnaire le moins-disant était NARI Relays Electric Co., Ltd., avec un prix de 561 millions de RMB, soit environ 0,561 RMB/Wh. Le candidat classé premier était Huaneng Clean Energy Research Institute, avec un prix de 565 millions de RMB, soit environ 0,565 RMB/Wh.

Fait notable, aucun des trois segments n'a suivi une simple logique du « prix le plus bas l'emporte ». Les soumissionnaires les moins-disants des segments 1, 2 et 3 se sont classés respectivement cinquième, quatrième et quatrième parmi les candidats présélectionnés. Cela indique que Huaneng a adopté une approche d'évaluation globale dans cet accord-cadre d'approvisionnement, où le prix n'était pas le seul facteur déterminant. L'historique de l'entreprise, les certifications produits, la capacité d'intégration système et les capacités internes en cellules de batteries ou en PCS ont également eu un poids significatif.

Les cellules grand format entrent officiellement dans les appels d'offres des entreprises d'État à l'échelle du GWh, les avantages de coût commençant à se refléter dans les prix système

Le développement le plus significatif de cet appel d'offres est l'établissement par Huaneng d'un segment dédié de 1 GWh pour les cellules grand format d'une capacité allant de 450 Ah à moins de 700 Ah. Cela signale que les cellules de stockage de classe 500 Ah et plus ne sont plus de simples concepts présentés lors de lancements de produits et de projets pilotes, mais entrent désormais dans les cadres d'approvisionnement à l'échelle du GWh des entreprises d'État centrales.

D'après les résultats des offres, le prix moyen pour le segment des cellules grand format était d'environ 0,540 RMB/Wh, inférieur à la moyenne de 0,561 RMB/Wh pour le segment 314 Ah–450 Ah et également en dessous de la moyenne de 0,568 RMB/Wh pour les systèmes distribués/en chaîne. Bien que les différences de durée de stockage, de configuration système et de périmètres d'intégration entre les segments empêchent des comparaisons directes, la tendance des prix valide partiellement la logique de réduction des coûts au niveau système associée aux cellules grand format.

Les avantages fondamentaux des cellules de grande capacité se reflètent dans trois domaines. Premièrement, des capacités unitaires plus élevées réduisent le nombre de cellules nécessaires pour une même capacité système, diminuant ainsi les quantités de PACKs, de faisceaux de câbles, de connecteurs, de points de surveillance et de canaux BMS. Deuxièmement, une densité d'intégration plus élevée au niveau du compartiment batterie ou du système côté CC améliore la densité énergétique tout en réduisant les coûts des composants structurels, des matériaux auxiliaires et de l'exploitation et maintenance. Troisièmement, les cellules grand format soutiennent l'évolution vers des systèmes mono-conteneur de plus grande capacité et des coûts de stockage actualisés plus bas, en phase avec les exigences d'évolutivité et de coût sur cycle de vie des projets de stockage à grande échelle côté réseau menés par les entreprises d'État centrales.

Cependant, les cellules grand format ne remplaceront probablement pas entièrement les cellules 314Ah à court terme. Le segment 314Ah–450Ah de Huaneng représente encore 2 GWh, ce qui en fait le plus important des trois segments. Cela suggère que les cellules 314Ah et leurs variantes améliorées continuent d'offrir une forte applicabilité dans les projets de stockage actuels des entreprises d'État. Les cellules grand format sont plus susceptibles d'accélérer leur pénétration d'abord dans les projets centralisés de longue durée (4 heures et plus) et de grande capacité, tandis que les produits 314Ah–450Ah continueront de maintenir leurs avantages en termes de maturité, de stabilité de la chaîne d'approvisionnement et de validation projet.

Implications tarifaires : les cotations système restent autour de 0,5 RMB/Wh alors que la concurrence irrationnelle par les prix bas s'atténue

Pour la chaîne d'approvisionnement du stockage d'énergie, l'approvisionnement de Huaneng envoie un signal relativement clair : les prix système restent autour de 0,5 RMB/Wh, mais la marge pour de nouvelles baisses marquées semble limitée.

La cotation la plus basse du Segment 2 a atteint environ 0,513 RMB/Wh, avec une moyenne de 0,540 RMB/Wh ; le Segment 1 affichait une moyenne de 0,561 RMB/Wh ; et le Segment 3 une moyenne de 0,568 RMB/Wh. Ces niveaux sont globalement cohérents avec les prix récents des achats centralisés des grandes entreprises d'État, indiquant qu'après une période de baisse rapide, les prix des systèmes de stockage d'énergie entrent progressivement dans une phase de stabilisation basse et de différenciation structurelle.

D'une part, les cellules grand format, les économies d'échelle et l'amélioration de l'efficacité d'intégration système continueront de créer des marges de réduction des coûts. D'autre part, les coûts liés aux cellules de batterie, aux PCS, à la protection incendie, à la gestion thermique, à la conformité réseau, au transport et à l'installation, aux garanties et au service après-vente restent relativement incompressibles. Parallèlement, les projets des entreprises d'État centrales accordent une importance croissante à la sécurité, à la compatibilité réseau et à la capacité opérationnelle à long terme. Des offres à bas prix excessivement agressives peuvent donc exposer les fournisseurs à des risques futurs liés à l'exécution des projets, à la qualité et à la rentabilité.

Impact plus large sur le marché : confirmation de la tendance aux cellules grand format et recomposition des dynamiques concurrentielles

L'impact de l'appel d'offres cadre de Huaneng dépasse les simples références tarifaires. Plus important encore, il reflète la confirmation de la voie des cellules grand format, la recomposition de la concurrence dans l'intégration de systèmes et l'évolution des orientations en matière de développement technologique du stockage d'énergie.

Premièrement, la voie des cellules grand format a obtenu une validation supplémentaire de la part des maîtres d'ouvrage des entreprises publiques centrales. Le segment dédié de 1 GWh devrait accélérer la certification, la production en série et le déploiement de projets pour les produits de classe 500 Ah et plus, tout en poussant les fabricants de batteries à fournir des données de validation plus complètes sur la conception sécuritaire, la protection contre l'emballement thermique, la gestion de la cohérence et la durée de vie en cyclage.

Deuxièmement, la concurrence dans l'intégration de systèmes devrait se concentrer de plus en plus entre les acteurs de premier plan. Les exigences accrues en matière de références de projets, de certifications, de R&D interne et de capacités de fabrication dans les appels d'offres cadres des entreprises publiques réduiront l'espace de participation des entreprises purement commerciales ou d'assemblage. À l'avenir, les entreprises disposant de capacités d'approvisionnement en batteries, d'expertise en PCS, de compétences en contrôle EMS/BMS et d'expérience de livraison de projets à grande échelle seront mieux positionnées pour obtenir les qualifications aux appels d'offres cadres.

Troisièmement, les systèmes de type string et modulaires distribués continuent de bénéficier d'un potentiel de tarification premium. Le segment 3 a enregistré des prix moyens plus élevés que les segments de systèmes centralisés, tout en attirant moins de candidats présélectionnés, ce qui reflète les exigences techniques plus élevées en matière de modularisation des PCS, de contrôle système, d'isolation de sécurité et de commodité d'exploitation et maintenance. À mesure que la pénétration des énergies renouvelables augmente et que les opérateurs de réseau accordent une plus grande importance à la sécurité du stockage et à la compatibilité réseau, des technologies telles que les systèmes de type string, les architectures distribuées, les systèmes en cascade haute tension et les solutions grid-forming devraient bénéficier d'une meilleure reconnaissance de valeur dans des scénarios d'application spécifiques.

Dans l'ensemble, l'appel d'offres cadre de 4 GWh de stockage d'énergie de Huaneng n'est pas simplement un événement tarifaire, mais plutôt le reflet d'une évolution de la logique d'approvisionnement sur le marché chinois du stockage à l'échelle industrielle. Les planchers de prix se précisent, les cellules grand format entrent en phase de déploiement à grande échelle, la concentration du marché entre les acteurs de premier plan s'accentue, et les capacités de sécurité des systèmes et d'intégration au réseau gagnent en importance. Pour la chaîne industrielle, la prochaine phase de concurrence passera de « qui peut proposer le prix le plus bas » à « qui peut livrer de manière fiable, opérer en toute sécurité et réussir la validation dans les projets des entreprises publiques centrales tout en maintenant des coûts compétitifs ».