Au premier trimestre 2026, les livraisons mondiales de systèmes de stockage d'énergie ont atteint 100,0 GWh, soit une hausse de 96,5 % par rapport aux 50,9 GWh du même trimestre 2025, portant les livraisons trimestrielles à une échelle entièrement nouvelle. Le paysage concurrentiel du secteur a connu des changements fondamentaux. Au T1 2026, les entreprises chinoises ont livré 82,2 GWh à l'échelle mondiale, leur part de marché mondial passant de 62,7 % au T1 2025 à 82,2 %, soit un gain de 19,5 points de pourcentage. Les intégrateurs étrangers ont vu leurs livraisons reculer de 19,0 GWh à 17,8 GWh, et leur part se contracter de 37,3 % à 17,8 %. Les entreprises chinoises ne se limitent plus à la fourniture d'équipements ; elles ont largement investi le domaine de l'intégration de systèmes en Europe, en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et en Afrique, entrant en concurrence directe avec les intégrateurs étrangers établis. La tendance est claire : l'influence dans le secteur se concentre entre les mains des acteurs chinois.
Les livraisons sur le marché intérieur au T1 ont atteint 37,4 GWh, représentant 37,4 % des livraisons mondiales, en légère hausse seulement par rapport aux 35,8 % du T1 2025. L'absence de bond significatif de la part du marché intérieur s'explique principalement par trois raisons. Premièrement, le carnet de commandes livré au T1 était dominé par des projets signés en 2025 ou antérieurement ; un grand nombre de projets avaient déjà été raccordés au réseau et livrés fin T4 2025, de sorte que le T1 est entré dans un creux saisonnier, avec un décalage saisonnier marqué. Deuxièmement, au T1, les fabricants de cellules de batteries faisaient déjà face à la première vague de hausse des prix des matières premières. Les prix spot du carbonate de lithium ont fortement rebondi depuis leur point bas du T4 2025, et les prix des cellules LFP 314 Ah grand format sont passés de 0,26-0,31 RMB/Wh fin 2025 à 0,35 RMB/Wh. Face à cette forte hausse des matières premières, les fabricants nationaux de cellules ont accéléré la mise en place de mécanismes d'indexation des prix avec les intégrateurs et maîtres d'ouvrage en aval, utilisant le prix du carbonate de lithium comme référence pour les formules d'ajustement. Toutefois, la transmission des prix prend du temps, entraînant des retards dans les calendriers de livraison. Troisièmement, les projets à l'étranger offrent des marges plus élevées ; les taux de rendement interne des projets internationaux sont généralement supérieurs à ceux des projets nationaux. Compte tenu des capacités de production limitées, les entreprises chinoises de cellules et d'intégration affichent une préférence stratégique claire pour prioriser les livraisons aux clients étrangers à plus forte marge. Parallèlement, les maîtres d'ouvrage nationaux tendent à temporiser dans l'attente de meilleures fenêtres de prix. Plusieurs facteurs conjugués font que la haute saison de livraison des cellules et systèmes intégrés domestiques se concentre historiquement au second semestre, laissant la part domestique au T1 relativement faible.
Le marché européen a connu une croissance explosive au T1, avec des expéditions régionales passant de 4,3 GWh au T1 2025 à 22,4 GWh, soit une hausse de 421 % en glissement annuel, et sa part mondiale grimpant de 8,4 % à 22,4 %, un gain de 14,0 points de pourcentage. Les expéditions de stockage à grande échelle en Europe passent de projets de l'ordre de la centaine de MWh à des projets à l'échelle du GWh. Le stockage colocalisé se déploie plus rapidement sur des marchés tels que l'Allemagne, le Royaume-Uni et la Bulgarie. Parmi les marchés européens émergents, les Pays-Bas se distinguent : la suppression des politiques de comptage net contraint les utilisateurs PV existants à ajouter du stockage, et les prix négatifs de l'électricité ont dépassé 500 heures en 2025, améliorant significativement la rentabilité du déploiement du stockage. La Bulgarie, avec des politiques de subventions solides, un pipeline de projets robuste et une rentabilité attractive, se classe désormais aux côtés de l'Allemagne et du Royaume-Uni parmi les marchés d'investissement en colocalisation les plus attractifs ; la capacité PV colocalisée y représente déjà plus de 40 % des installations PV totales du pays. Le stockage résidentiel a également contribué à des volumes incrémentaux supérieurs aux attentes. Les tensions géopolitiques persistantes continuent de stimuler une forte demande d'autonomie électrique chez les utilisateurs finaux, et avec des prix de l'électricité restant élevés, la demande d'achat de stockage domestique s'est libérée de manière intensive. Le marché britannique a bénéficié d'un effet politique concentré au T1 : à partir de 2026, les nouveaux bâtiments devront installer du PV, et le « Warm Homes Plan » prévoit 15 milliards de livres sterling pour soutenir le développement du PV, du stockage et des pompes à chaleur. À l'échelle utility, l'impact de l'ajustement du remboursement de la taxe à l'exportation est relativement limité – le taux de remboursement pour les exportations de stockage à grande échelle était déjà faible, et la charge fiscale incrémentale au niveau des cellules et des systèmes représente une faible part du coût total. Par conséquent, l'ajustement du remboursement n'a pas matériellement freiné la demande européenne de stockage à grande échelle. Plus important encore, les rendements des projets en Europe se sont significativement élargis au T1, portés par deux dimensions principales : premièrement, les écarts de prix intra-journaliers de l'électricité se sont encore creusés, avec des périodes de prix négatifs plus fréquentes créant davantage d'opportunités d'arbitrage pour le stockage ; la structure de revenus du stockage européen est passée d'un simple arbitrage à un modèle « arbitrage + services auxiliaires + contrat de capacité », modifiant fondamentalement la logique de retour sur investissement. Deuxièmement, les revenus des services auxiliaires ont également augmenté – sur les marchés matures comme le Royaume-Uni, les services auxiliaires négociables tels que la réponse en fréquence et la capacité de réserve sont devenus plus systématiques. L'amélioration substantielle de la rentabilité est devenue le moteur fondamental de la volonté des développeurs à passer des commandes.
Les marchés émergents, menés par l'Inde, ont maintenu une forte tendance de croissance incrémentale au T1. Les expéditions dans la région Asie-Pacifique sont passées de 2,8 GWh au T1 2025 à 6,2 GWh, soit une augmentation de 121 % ; les expéditions dans la région Moyen-Orient et Afrique sont passées de 2,8 GWh à 11,9 GWh, soit une augmentation de 325 %. Ensemble, ces deux régions ont porté leur part mondiale de 11,0 % à 18,1 %. Les projets hybrides solaire-stockage à grande échelle et les projets de modernisation des réseaux de distribution en Inde sont entrés dans la phase d'approvisionnement en équipements, et les entreprises chinoises – grâce à leur avantage de coût sur les cellules et les systèmes côté CC – dominent ce marché. Au Moyen-Orient, l'Arabie saoudite a lancé un projet de système de stockage par batteries de 37 GWh, et les Émirats arabes unis un projet de 28 GWh ; ensemble, ces projets représentent plus de 65 GWh de capacité supplémentaire entrant en phase d'exécution. En termes de rythme réel des expéditions au T1, les entreprises chinoises avaient déjà concentré un important lot d'expéditions d'équipements en janvier et février, soutenant efficacement les chiffres d'expédition du T1 pour la région Moyen-Orient et Afrique. Après fin février, avec une escalade brutale des tensions géopolitiques au Moyen-Orient, la navigation dans le détroit d'Ormuz a été perturbée. La plupart des compagnies maritimes mondiales ont suspendu les routes à haut risque ou les ont déroutées, augmentant les coûts logistiques de 30 à 50 %. Certains intégrateurs de premier plan ont fait face à des demandes de réduction de commandes ou de report de livraisons de la part d'entrepreneurs généraux du Moyen-Orient, augmentant le risque d'allongement des cycles de projet. Cependant, les expéditions du T1 avaient déjà été expédiées avant ces perturbations, de sorte que l'impact à court terme n'était pas encore pleinement reflété dans les données trimestrielles.
Le marché australien a affiché des signaux clairs de croissance incrémentale impulsée par les politiques au T1. Le gouvernement australien a augmenté le budget de son « Cheaper Home Battery Plan » de 2,3 milliards à 7,2 milliards de dollars australiens et a introduit un dispositif de subventions par tranches de capacité, entrant en vigueur le 1er mai 2026 : subvention intégrale pour 0-14 kWh, subvention de 60 % pour la tranche 14-28 kWh, et subvention de 15 % pour la tranche 28-50 kWh. Durant la transition réglementaire, les systèmes de stockage résidentiel de grande capacité (jusqu'à 50 kWh) ont connu une vague d'installations avant le 1er mai, soutenant clairement les expéditions vers l'Australie au T1 et au début du T2. Les installations de stockage résidentiel en Australie devraient atteindre 8 GWh en 2026.
À plus long terme, le rythme des expéditions mondiales de stockage d'énergie sera déterminé par de multiples variables interdépendantes. Sur le marché intérieur chinois, bien que les prix des matières premières restent élevés et volatils et que les discussions sur les effets de rétroaction négative se multiplient, la transmission des prix des cellules aux intégrateurs puis aux maîtres d'ouvrage implique un décalage temporel significatif. De plus, les fabricants de cellules détiennent généralement plus d'un mois et demi de stocks de matières premières. Par conséquent, les expéditions nationales de cellules et de systèmes devraient encore s'accélérer au second semestre, le pic annuel d'expéditions se situant probablement aux T3 et T4. Néanmoins, l'effet cumulatif de la rétroaction négative mérite une attention particulière. Pour l'Europe, un solide pipeline de projets incrémentaux et des rendements de projets en amélioration continue offrent un plancher ferme aux expéditions. La demande au T2 devrait rester soutenue. Les projets européens de stockage colocalisé entreront dans une phase de livraison plus intensive, la demande incrémentale portée par les politiques publiques sur les marchés émergents tels que les Pays-Bas sera davantage libérée, et le marché du stockage résidentiel devrait renouer avec une croissance durable dans un contexte de prix élevés de l'électricité et de structures de coûts progressivement stabilisées. En Australie, après le changement de règles de subvention au 1er mai, une brève période d'ajustement est possible, mais grâce à un fort soutien politique, les installations annuelles maintiendront une croissance élevée ; parallèlement, les projets de stockage à grande échelle entreront dans une phase de déploiement concentré. Le marché américain, contraint par les taux d'intérêt et les barrières commerciales, a connu un net ralentissement de sa croissance, mais le T1 constituait traditionnellement une saison basse, et les expéditions du T2 devraient augmenter séquentiellement. Au Moyen-Orient, les expéditions et les livraisons de projets maintiennent actuellement un rythme normal ; les équipements déjà expédiés achèveront progressivement leur reconnaissance d'installation, et les données d'expéditions devraient se concentrer aux T2 et T3. La dynamique globale des marchés émergents reste ample, avec une demande incompressible qui continue de se libérer en Inde, au Moyen-Orient et en Afrique, ainsi que dans d'autres régions. Sur la base du T1 à 100,0 GWh, et en l'absence de variables extrêmes sur le marché par la suite, les expéditions mondiales de stockage d'énergie en 2026 devraient dépasser 440 GWh. À mesure que le marché s'étend en taille, il entrera également dans une phase de concurrence multidimensionnelle en termes de capacité de livraison locale, de performance des systèmes et de rendements sur l'ensemble du cycle de vie.
Les changements structurels du marché européen du stockage d'énergie redéfinissent la logique de coopération entre les chaînes industrielles chinoise et européenne. En se concentrant sur des enjeux clés tels que les réalités du développement de projets en Europe, la transmission des prix des systèmes et la collaboration au sein de la chaîne d'approvisionnement chinoise, SMM organisera le Forum SMM Allemagne 2026 sur le Solaire et le Stockage d'Énergie l'après-midi du 23 juin 2026 à Munich, en parallèle d'Intersolar Europe & ESS Europe. Le forum réunira des développeurs et institutions industrielles de premier plan européens et chinois, notamment RES Group, Great Power, Verkor, Farasis, Greenvolt Power, AKU-BAT CZ, GCL et Gaojing, ainsi que des représentants de la chaîne industrielle chinoise, afin d'explorer les voies concrètes de coopération sino-européenne dans le domaine du stockage d'énergie.
Programme détaillé : 2026 SMM Germany Solar & Energy Storage Forum_Metals Market
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