Silicium métal en berne, prix des wafers globalement stables [Compte-rendu de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

Mise à jour SMM du 20 mai :

Charbon à silicium

Prix : Les prix du marché du charbon à silicium sont restés globalement stables cette semaine. Plus précisément, le prix moyen du charbon à silicium mélangé au Gansu était de 980 yuans/t, le charbon granulaire à silicium s'établissait en moyenne à 1 100 yuans/t, le charbon à silicium non agglutinant au Xinjiang s'établissait en moyenne autour de 855 yuans/t, la fourchette de prix du charbon à silicium agglutinant était d'environ 1 300-1 550 yuans/t, le charbon à silicium du Shaanxi s'établissait en moyenne autour de 800-850 yuans/t, et le charbon à silicium de Mongolie-Intérieure était de 1 250-1 290 yuans/t.

Offre : L'offre globale est restée abondante, et avec les usines de silicium en aval fonctionnant à des taux globalement bas, certaines installations de lavage du charbon faisaient face à une certaine pression sur les stocks.

Demande : D'après les conditions d'exploitation hebdomadaires des usines de silicium en aval, certaines usines précédemment arrêtées temporairement ont repris la production, mais la libération de la demande en charbon à silicium comme matière première est restée limitée. Par conséquent, les approvisionnements globaux sont restés au niveau de la demande incompressible. Les usines de silicium en aval ont maintenu de faibles taux d'exploitation avec des approvisionnements dominés par la demande incompressible. Conjugué à l'atonie du marché du silicium métal, les usines de silicium en aval ont également adopté une attitude prudente envers l'approvisionnement en matières premières, reconstituant leurs stocks selon les besoins.

Silicium métal

Prix : Hier, le silicium #553 soufflé à l'oxygène de l'est de la Chine selon SMM s'établissait à 9 100-9 200 yuans/t, et le silicium #441 à 9 300-9 400 yuans/t. Les prix spot étaient légèrement plus faibles. Hier, les prix des contrats à terme sur le silicium métal fluctuaient autour de 8 450 yuans/t. En début de semaine, avec la baisse des contrats à terme, les transactions d'approvisionnement basées sur les prix ont augmenté en glissement hebdomadaire, et les prix du silicium métal se sont consolidés dans une fourchette étroite avec un biais légèrement baissier.

Production :

Côté offre, la semaine dernière, en raison d'arrêts temporaires et d'isolation de fours dans certaines usines de silicium du nord, le taux d'exploitation du silicium métal a diminué à court terme. Les fours à silicium temporairement arrêtés ont repris la production, et la production de silicium métal cette semaine devrait augmenter en glissement hebdomadaire. Combiné aux augmentations de production de certaines entreprises de silicium du sud-ouest en juin, le silicium métal en juin devrait afficher une hausse tant de l'offre que de la demande.

Stocks :

Stocks sociaux : Selon les statistiques SMM, au 14 mai, les stocks sociaux de silicium métal dans les principales régions totalisaient 554 000 t, en hausse de 3 000 t en glissement hebdomadaire (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu et autres régions).

Silicone

Prix

DMC : Le prix de transaction principal était de 14 800-15 000 yuans/t, avec une moyenne d'environ 14 900 yuans/t. Les transactions globales du marché étaient actuellement médiocres, l'aval consommant principalement les stocks précédents et ne passant que de petites commandes incompressibles. Le marché entrait progressivement dans un bras de fer entre l'amont et l'aval.

D4 : Le prix coté hier était de 14 900-15 200 yuans/t.

Caoutchouc silicone 107 : Le prix coté hier était de 14 800-15 200 yuans/t, avec une moyenne d'environ 15 000 yuans/t.

Caoutchouc brut : Le prix coté hier était de 15 200-15 800 yuans/t, avec une moyenne d'environ 15 500 yuans/t.

Huile de silicone : Le prix coté hier était de 16 200-16 700 yuans/t, avec une moyenne d'environ 16 450 yuans/t.

Production :

L'industrie continuait d'appliquer la norme cyclique de réduction des émissions de 35 %. Du point de vue de l'offre de la semaine dernière, l'offre a légèrement augmenté en glissement hebdomadaire. Cependant, certaines entreprises ayant encore des plans de maintenance dans la seconde partie du mois, l'offre globale devrait se contracter à l'avenir.

Stocks :

La plupart des producteurs se concentraient principalement sur la livraison des commandes pré-vendues. Grâce à cela, les niveaux de stocks globaux des producteurs en amont sont restés relativement stables en glissement hebdomadaire.

Polysilicium

Prix :

Le polysilicium de type N pour rechargement était coté à 34,1-36,1 yuans/kg. Les prix du polysilicium étaient globalement relativement stables, avec pratiquement aucune nouvelle signature de commande sur le marché. Actuellement, les acteurs de premier plan ont des plans successifs de reprise de production, et le marché surveille les réunions associées et les développements concrets de reprise de production.

Production

En mai, une base a repris la production et commencé à produire tandis qu'une autre base avait un plan de réduction de production, entraînant une légère augmentation de la production totale. La production de polysilicium devrait augmenter significativement en juin-juillet.

Stocks :

Les stocks de polysilicium ont augmenté. Les signatures de commandes étaient limitées cette semaine et la production n'a pas changé de manière significative, entraînant une hausse des stocks.

Wafers

Prix

Le prix de marché des wafers 18X était de 0,9-0,93 yuan/pièce, les wafers 210RN étaient cotés à 1,00-1,03 yuan/pièce, et les wafers 210N étaient cotés à 1,2-1,23 yuan/pièce. Les prix des wafers sont restés globalement stables ces derniers jours.

Production

Selon la dernière enquête de SMM, la production prévue de wafers en mai a été relevée d'environ 10 % à plus de 50 GW, plusieurs entreprises ayant augmenté leur production. Seules deux entreprises ont été contraintes de réduire leur production en raison de la diminution des commandes de sous-traitance, et le paysage de la sous-traitance du marché a connu des ajustements notables.

Stocks

Les stocks des entreprises de wafers ont recommencé à augmenter. La demande de commandes à l'exportation s'étant légèrement affaiblie récemment, le segment des wafers devrait maintenir un léger excédent en mai.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, le sable de couche intérieure domestique était coté à 40 000-45 000 yuans/t, le sable de couche intermédiaire à 20 000-25 000 yuans/t, et le sable de couche extérieure à 16 000-18 000 yuans/t. Le sable de quartz de haute pureté importé était coté à 50 000-55 000 yuans/t. Le prix des creusets en quartz de 33 pouces était de 6 000-6 200 yuans/pièce, et les creusets en quartz de 36 pouces étaient cotés à 6 700-6 900 yuans/pièce. Les prix des creusets de grande taille ont baissé.

Production

La production prévue des entreprises de sable de quartz de haute pureté en mai devrait légèrement augmenter. Les entreprises domestiques de sable de quartz de haute pureté ont élaboré des plans de production en fonction de la demande de wafers, tandis qu'une entreprise de sable de quartz de haute pureté hors Chine a reporté son plan d'égalisation de production.

Stocks

Au T2 2026, les entreprises de creusets ont acheté de manière raisonnée en fonction de la production prévue de wafers, et les niveaux de stocks de sable de quartz ont continué d'augmenter.