Les prix des contrats à terme sur le silicium métal se sont affaiblis, fort attentisme sur le marché du polysilicium [Compte rendu de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

Mise à jour SMM du 13 mai :

Charbon à silicium

Prix : Les prix du marché du charbon à silicium sont restés globalement stables cette semaine. Plus précisément, le prix moyen du charbon à silicium mélangé au Gansu était de 980 yuans/t, le charbon granulaire à silicium s'établissait en moyenne à 1 100 yuans/t, le charbon à silicium non agglutinant au Xinjiang s'établissait en moyenne autour de 855 yuans/t, la fourchette de prix du charbon à silicium agglutinant était d'environ 1 300-1 550 yuans/t, le charbon à silicium au Shaanxi s'établissait en moyenne autour de 800-850 yuans/t, et le charbon à silicium de Mongolie-Intérieure était à 1 250-1 290 yuans/t.

Offre : Actuellement affectés par la faiblesse de la demande, les taux d'exploitation globaux sont restés à des niveaux relativement bas. Certaines usines de lavage de charbon ont continué à produire en fonction des ventes, mais quelques usines individuelles ont connu une certaine accumulation de stocks en raison de la lenteur des expéditions.

Demande : Globalement, les usines de silicium en aval ont maintenu de faibles taux d'exploitation, la demande d'approvisionnement étant principalement tirée par les besoins incompressibles. Conjugué à l'atonie du marché du silicium métal, les usines de silicium en aval ont également adopté une attitude prudente envers l'approvisionnement en matières premières, se réapprovisionnant au fur et à mesure des besoins.

Silicium métal

Prix : Hier, le silicium #553 soufflé à l'oxygène de l'est de la Chine selon SMM était à 9 300-9 400 yuans/t, et le silicium #441 était à 9 400-9 600 yuans/t. Hier, le sentiment haussier sur le marché du silicium métal s'est estompé, les positions ouvertes totales ont diminué, le contrat le plus échangé a affiché une tendance baissière, les offres des entreprises de silicium sont restées globalement stables, et les sociétés de négoce opérant à la fois sur le marché au comptant et à terme ont montré une volonté accrue de vendre.

Production :

Côté offre, les données SMM indiquent que la production de silicium métal en avril était de 320 000 t, en baisse de 3 % en glissement mensuel et en hausse de 6 % en glissement annuel. La production de silicium métal en mai devrait augmenter en glissement mensuel, bien que les taux d'exploitation spécifiques restent incertains, et il convient de continuer à surveiller l'évolution des taux d'exploitation des acteurs de premier plan et de la région du Sichuan.

Stocks :

Stocks sociaux : Selon les statistiques SMM, au 7 mai, les stocks sociaux de silicium métal dans les principales régions totalisaient 551 000 t, en baisse de 5 000 t en glissement hebdomadaire (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu, etc.).

Silicone

Prix

DMC : Le prix de transaction du contrat le plus échangé de la semaine était de 14 700-15 000 yuans/t. Après cette conférence industrielle, les prix du DMC silicone ont progressé régulièrement, avec une légère hausse de 200 yuans/t par rapport aux prix de début avril, et l'offre principale du marché a atteint 15 000 yuans/t. Hier, une usine de monomères dans le Shandong a légèrement relevé son offre de DMC de 100 yuans/t à 14 800 yuans/t, ce qui poussera légèrement à la hausse le centre global des prix de transaction.

D4 : L'offre d'hier était de 14 800-15 200 yuans/t, en hausse de 50 yuans/t en glissement hebdomadaire.

Caoutchouc silicone 107 : L'offre d'hier était de 15 000-15 400 yuans/t, en hausse de 200 yuans/t en glissement hebdomadaire.

Caoutchouc brut : L'offre d'hier était de 15 600-16 000 yuans/t, en hausse de 300 yuans/t en glissement hebdomadaire.

Huile silicone : L'offre d'hier était de 16 300-16 700 yuans/t, en hausse de 300 yuans/t en glissement hebdomadaire.

Production :

L'industrie a continué d'appliquer la norme cyclique de réduction des émissions de 35 %. Cependant, du point de vue de l'offre hebdomadaire, les installations de certaines entreprises ayant précédemment subi des arrêts de maintenance ayant repris une production normale, l'offre a légèrement augmenté en glissement hebdomadaire.

Stocks :

La plupart des producteurs se concentraient principalement sur la livraison des commandes pré-vendues. Grâce à cela, les niveaux globaux de stocks des producteurs en amont sont restés relativement stables en glissement hebdomadaire.

Polysilicium

Prix :

Le polysilicium de type N pour rechargement était coté à 34-36,1 yuans/kg. Les prix du polysilicium étaient globalement relativement stables, avec des signatures de commandes extrêmement limitées sur le marché. Certaines usines de tirage de cristaux ont montré une volonté d'acheter à des prix plus bas, mais les acteurs de premier plan maintenaient toujours un plancher au-dessus de 35 yuans. Avec la détermination des coûts imminente, les producteurs conservaient un fort sentiment d'attentisme.

Production

En mai, une base de production a repris la production et commencé à produire tandis qu'une autre avait un plan de réduction de production. La production globale a légèrement augmenté, et des attentes d'une hausse relativement significative du polysilicium sont prévues en juin-juillet.

Stocks :

Les stocks de polysilicium ont augmenté. Les signatures de commandes ont diminué cette semaine tandis que la production n'a pas changé significativement, et les stocks ont augmenté en conséquence.

Wafers

Prix

Le prix de marché des wafers 18X était de 0,9-0,93 yuan/pièce, les wafers 210RN étaient cotés à 1,00-1,03 yuan/pièce, et les wafers 210N étaient cotés à 1,2-1,23 yuan/pièce. Récemment, une entreprise de premier plan a conclu des transactions en gros pour le 210R à 1,02 yuan/pièce. Actuellement, la précédente vague de hausses de prix a été acceptée pour toutes les tailles sauf le 210N, et la tendance ultérieure dépendra de l'évolution des prix des cellules en aval.

Production

Selon la dernière enquête SMM, les programmes de production de wafers en mai ont été relevés d'environ 10 %, dépassant 50 GW. Plusieurs entreprises ont augmenté leur production, tandis que seules deux entreprises ont été contraintes de réduire leur production en raison de la diminution des commandes de sous-traitance. Le paysage du marché de la sous-traitance a connu un ajustement relativement notable.

Stocks

Les stocks des entreprises de wafers sont repartis à la hausse. La demande de commandes à l'exportation s'étant légèrement affaiblie à court terme, le segment des wafers devrait maintenir un léger excédent en mai.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, le prix du sable de couche intérieure en Chine était de 40 000-45 000 yuans/t, le sable de couche intermédiaire était coté à 20 000-25 000 yuans/t, et le sable de couche extérieure était coté à 16 000-18 000 yuans/t. Le sable de quartz de haute pureté importé était coté à 50 000-55 000 yuans/t. Le prix des creusets en quartz de 33 pouces était de 6 000-6 200 yuans/pièce, et les creusets en quartz de 36 pouces étaient cotés à 6 700-6 900 yuans/pièce. Les prix du sable de quartz importé ont nettement baissé.

Production

Les programmes de production des entreprises de sable de quartz en mai devraient légèrement augmenter. Les entreprises chinoises de sable de quartz de haute pureté ont élaboré des plans de production en fonction de la demande de wafers, tandis qu'une entreprise de sable de quartz de haute pureté hors de Chine a reporté son plan d'équilibrage de production.

Stocks

Au T2 2026, les entreprises de creusets ont effectué des achats raisonnés en fonction de la production planifiée de wafers, et les niveaux de stocks de sable de quartz ont continué d'augmenter.