Les métaux affichent des performances mitigées, le nickel au SHFE en baisse de plus de 3 %, l'étain au SHFE, le platine et l'argent au SHFE en hausse de plus de 3 %, le silicium polycristallin en hausse de près de 5 % [Bilan de mi-journée SMM]

SMM 7 mai :

Marché des métaux :

À la clôture de mi-journée, les métaux de base sur le marché intérieur affichaient des performances mitigées. Le cuivre SHFE a progressé de 0,43 %, l'aluminium SHFE a reculé de 1,76 %, le plomb SHFE a baissé de 0,36 %, le zinc SHFE a gagné 0,41 %, l'étain SHFE a progressé de 3,16 % et le nickel SHFE a chuté de 3,33 %.

Par ailleurs, les contrats à terme les plus négociés sur l'aluminium de fonderie ont reculé de 1,85 %, le contrat le plus négocié sur l'alumine a progressé de 0,49 %, le contrat le plus négocié sur le carbonate de lithium a gagné 0,08 %, le contrat le plus négocié sur le silicium métal a progressé de 2,03 % et les contrats à terme les plus négociés sur le polysilicium ont gagné 4,79 %.

Les métaux ferreux affichaient des performances mitigées. Le minerai de fer a progressé de 0,55 %, les barres d'armature ont gagné 0,68 %, les bobines laminées à chaud ont progressé de 0,29 % et l'acier inoxydable a reculé de 1,12 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus négocié sur le charbon à coke a baissé de 1,22 % et le contrat le plus négocié sur le coke a reculé de 1,2 %.

Métaux de base à l'étranger, à 11h41, les métaux du LME étaient majoritairement en baisse. Le cuivre LME a reculé de 0,22 %, l'aluminium LME a baissé de 1,16 %, le plomb LME a progressé de 0,23 %, le zinc LME a reculé de 0,29 %, l'étain LME a chuté de 1,71 % et le nickel LME a baissé de 0,13 %.

Métaux précieux, à 11h41, l'or COMEX a progressé de 0,39 % et l'argent COMEX a gagné 1,35 %. Métaux précieux domestiques : le contrat le plus négocié sur l'or SHFE a progressé de 1,11 % et le contrat le plus négocié sur l'argent SHFE a gagné 3,43 %.

Par ailleurs, à la clôture de mi-journée, les contrats à terme les plus négociés sur le platine ont progressé de 3,21 % et les contrats à terme les plus négociés sur le palladium ont gagné 1,71 %.

À la clôture de mi-journée, le contrat le plus négocié sur l'indice de fret conteneurisé européen a reculé de 3,35 %, clôturant à 2 355,5 points.

À 11h41 le 7 mai, cotations à terme de mi-journée pour les contrats sélectionnés :

Cargaisons au comptant et fondamentaux

Nickel :Le 7 mai, les prix SMM du nickel raffiné n°1 ont baissé de 5 050 yuans/t par rapport au jour de négociation précédent. Primes au comptant : le nickel raffiné n°1 Jinchuan s'établissait en moyenne à 1 150 yuans/t, en baisse de 100 yuans/t par rapport au jour de négociation précédent...

Front macroéconomique

Chine :

[Les opérations de prise en pension de la PBOC ont entraîné un drainage net de 99,2 milliards de yuans pour la journée]La PBOC a mené 27 milliards de yuans d'opérations de prise en pension à 7 jours aujourd'hui. Comme 126,2 milliards de yuans de prises en pension à 7 jours arrivaient à échéance aujourd'hui, un drainage net de 99,2 milliards de yuans a été réalisé pour la journée.

[PDG du HKEX : les entrepôts LME à Hong Kong proches de leur pleine capacité]La PDG du HKEX, Bonnie Y. Chan, a déclaré que la capacité de stockage d'une série d'entrepôts agréés par le LME à Hong Kong approchait de la saturation. Le LME a commencé à agréer des entrepôts de métaux à Hong Kong l'année dernière. S'exprimant lors d'un séminaire pendant la LME Asia Week à Hong Kong, Chan a indiqué que le LME disposait actuellement de 15 entrepôts à Hong Kong, contre seulement 4 il y a un an. Elle a qualifié cela de jalon important dans l'établissement de la connectivité du marché physique. Le LME et Hong Kong Exchanges exploreront davantage de projets collaboratifs, notamment des contrats à terme et des produits libellés en RMB, afin de construire un écosystème complet de matières premières en Asie. (Jin10 Data)

Dollar américain :

À 11h41, l'indice du dollar américain a reculé de 0,01 % à 98,01. Le président de la Fed de Chicago, Goolsbee, a déclaré mercredi que la guerre avec l'Iran ressemblait de plus en plus à un choc inflationniste pour l'économie. Bien que l'impact sur l'emploi et la croissance économique ne soit pas encore visible, les inquiétudes concernant les perturbations des chaînes d'approvisionnement et les hausses de prix durables s'intensifiaient. « Ce n'est pas encore un choc de "stagflation" », c'est-à-dire le type qui frappe le marché de l'emploi tout en poussant l'inflation à la hausse et qui oblige la Fed américaine à décider lequel de ses objectifs politiques fait face au plus grand risque, a déclaré Goolsbee après avoir participé à la conférence du Milken Institute à Los Angeles. « C'est simplement un choc inflationniste. Et plus cela persiste, plus je suis mal à l'aise. »

Selon le « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed américaine maintienne ses taux inchangés jusqu'en juin était de 93,5 %, avec une probabilité cumulée de baisse de taux de 25 points de base de 6,5 %. La probabilité que la Fed américaine maintienne ses taux inchangés jusqu'en juillet était de 86,5 %, avec des probabilités cumulées d'une baisse de 25 points de base à 13,0 % et d'une baisse de 50 points de base à 0,5 %. (Jin10 Data)

Autres devises :

Le premier jour de reprise des échanges sur le marché japonais, le yen s'est globalement stabilisé face aux autres devises du G10 et aux devises asiatiques. Cependant, les analystes ont noté que la marge de baisse du yen face au dollar américain est probablement limitée en raison d'une potentielle intervention sur le marché des changes par les autorités japonaises. Les analystes de Maybank ont indiqué dans un rapport de recherche sur les changes que l'imprévisibilité des actions des autorités japonaises limiterait la marge de hausse de l'USD/JPY à court terme. Étant donné que trois interventions présumées ont déjà eu lieu après que la paire de devises a franchi le niveau de 157,00, le marché est désormais de plus en plus prudent quant à pousser le dollar au-dessus de ce niveau. (Jin10 Data)

Données :

Les réserves de change de la Chine en avril (à déterminer), les licenciements d'entreprises Challenger aux États-Unis en avril, les demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 2 mai, les dépenses de construction aux États-Unis en mars en glissement mensuel, les anticipations d'inflation à 1 an de la Fed de New York en avril, les ventes au détail de la zone euro en mars en glissement mensuel, la balance commerciale de la France en mars et le taux de chômage désaisonnalisé de la Suisse en avril sont prévus pour publication aujourd'hui. En outre, le votant FOMC 2027 et président de la Fed de Chicago, Goolsbee, participera à une table ronde lors d'une conférence.

Pétrole brut :

À 11h41, les prix du pétrole sur les deux marchés étaient en hausse, le WTI progressant de 0,86 % et le Brent de 0,87 %. Le marché évaluait les perspectives d'un accord de paix au Moyen-Orient. Une baisse des stocks de pétrole brut américain la semaine dernière a soutenu les prix du pétrole. Les stocks de pétrole brut de l'EIA américaine à Cushing, Oklahoma, pour la semaine se terminant le 1er mai étaient de -648 000 barils, contre une valeur précédente de -796 000 barils. Les stocks de pétrole brut de l'EIA américaine pour la semaine se terminant le 1er mai étaient de -2,313 millions de barils, contre des attentes de -3,291 millions de barils et une valeur précédente de -6,234 millions de barils. Les stocks de la Réserve stratégique de pétrole de l'EIA américaine pour la semaine se terminant le 1er mai étaient de -5,224 millions de barils, contre une valeur précédente de -7,121 millions de barils.

Selon des données fédérales publiées mercredi, les stocks énergétiques américains ont continué de diminuer rapidement en raison des chocs d'approvisionnement causés par la guerre au Moyen-Orient, soulignant le problème de resserrement de l'offre alors que la crise énergétique continuait de se propager. Selon les données de l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), les stocks de produits raffinés, y compris le diesel, ont chuté de 1,3 million de barils la semaine dernière pour atteindre leur plus bas niveau depuis avril 2003. Ces stocks sont actuellement 11 % en dessous de la moyenne saisonnière sur cinq ans. En raison des fermetures de raffineries, les prix du diesel ont récemment atteint des records dans le Wisconsin, l'Illinois et le Michigan. (CNN)

Selon une personne au fait du dossier, l'administration Trump explore l'utilisation des ressources pétrolières sous les bases militaires américaines et d'autres sites du ministère de la Défense pour reconstituer les réserves d'urgence en diminution du pays. La source a indiqué qu'aucune décision n'a été prise concernant cette mesure potentielle. Cela intervient alors que le gouvernement américain s'est engagé à explorer des moyens innovants pour reconstituer la Réserve stratégique de pétrole, qui a été davantage épuisée pendant la guerre avec l'Iran. (Jin10 Data)

Selon une enquête de médias étrangers, la production de pétrole brut de l'OPEP est tombée à un plus bas de 36 ans le mois dernier, la guerre en cours avec l'Iran continuant d'entraver les exportations du golfe Persique et forçant davantage de champs pétroliers à fermer. L'enquête a montré que la production de pétrole brut de l'OPEP en avril a diminué de 420 000 barils par jour pour atteindre 20,55 millions de barils par jour, le niveau le plus bas depuis 1990, principalement plombée par de nouvelles baisses de production au Koweït et en Iran. L'enquête a montré que le Koweït a connu la plus forte baisse de production le mois dernier, avec une production quotidienne en recul de 470 000 barils à 800 000 barils par jour, soit moins d'un tiers des niveaux d'avant-guerre. Les exportations du pays sont tombées à seulement 22 000 barils par jour. L'Iran a suivi, avec une production en baisse de 180 000 barils par jour à 3,05 millions de barils par jour, doublant les réductions de production cumulées depuis le début de la guerre. L'OPEP a également subi un autre coup la semaine dernière. Les EAU ont annoncé leur retrait de l'organisation, après des années de friction avec le leader du groupe, l'Arabie saoudite, sur les limites de production. L'enquête d'avril incluait encore les données des EAU, car le retrait des EAU n'est officiellement entré en vigueur que le 1er mai. (Bloomberg)

Aperçu du marché au comptant :

►

►

►

►

►

►

►

►